四大惨就是银横、地惨、报险、基贱...今年最不受待见的四兄弟。
市场有市场的道理，银行要给实体让利、保险整体处于转型期、地产被三条红线压制得不要不要的、基建则受限于地方政府手上银子不多。
这些利空市场都知道，争议的焦点则是：都跌一年了，这利空到底有没有出尽？
个人的看法是：所谓龙头就是行业上行周期抢钱，下行周期抢地盘，怎么都是他赢。银行、保险、地产这些又都是永恒的行业，可见的未来不会衰落。只要行业规模还保持在那里，龙头就能押一票。
银行里的招行、保险里的平安、地产里的万科，都是响当当的大龙头。过去A股三大哥分别是招、平、茅，市值也差不多。现在茅台大哥2万多亿市值，平安大哥和招行大哥都才1万亿左右，很不和谐。
所以年底做吃饭行情的时候，机构也会优先考虑这些大哥们，毕竟基本面好不容易暴雷，群众基础好容易形成声势。胜率和赔率都可以接受...
今天市场走的就是这个套路，在医药、科技大跌的时候，选择押四大惨。其实上周银行和保险就开始动了，但是被国企债违约事件打断节奏，今天才开始有点重新做人的意思。
我也不知道市场会不会抽风，今天拉了明天就反手打脸。但昨晚夜报分析过，今年最后两个月的行情大概率是一边结账一边吃饭，躲在这些低估值板块里面至少躲过结账的概率较大。
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1、昨晚美国Moderna公司宣布，研制出有效率94.5%的疫苗，明年有能量量产10万支。技术路线基本和BionTech的一样，但有效率更高。受此刺激，美股又大涨，但之前疫情受益的互联网股被砸得比较凶。
2、受此影响，H股中的京东、美团、腾讯等都大跌，A股中的医疗、消费、芯片也稀里哗啦的。医疗股中最后的信仰通策医疗暴跌8.06%，感觉也开始进入结账状态。讲真芯片股跌了很久了，很多都已经高点腰斩，有些估值看起来并没有那么高，有错杀的味道...
3、歌尔股份绝地反击，接近跌停的位置翻红。原因是机构们开了个会，认为现有库存主要是为圣诞节消费季备货，老外在圣诞节能轻松把这些货扫干净。这个逻辑对不对存疑，毕竟备货和库存区别很大，一句话能说清楚的事儿。等圣诞节后的库存量说话吧。
4、荣耀正式转让，名单里没有神州数码和TCL，神州数码暴跌。名单里倒是有苏宁，不过是作为渠道商代表，可能股权不是特别多。受利好刺激，苏宁易购开盘还涨了不少，但立刻被砸绿。昨晚有一条传闻是苏宁有1000多亿到底债务，但只有200多亿流动资金。这个传闻主要的问题是混淆了苏宁集团和上市公司苏宁易购，债务主要在苏宁集团里，最坏的结果是张近东失去上市公司的控制权，和上市公司本身关系不太大。但苏宁经验的一般是事实，过去还勉强能算国内电商领域的第三把交椅，拼多多和美团崛起之后，基本没他家啥事儿了。
5、江苏银行配股，10配3，配股价不高于5.77元。考虑到目前江苏银行的股价为6.03元，配股相当于折让了5%。过去7年银行股都没有配股，主要原因是绝大部分银行都在1PB以下，这种情况下配股可以算是国有资产流失。但今年估计是部分银行实在缺钱，这个口子也就开了。
如果配股当日股价在5.77元以上，持有江苏银行的投资者不配就相当于亏了。如果认为未来银行还能继续反弹的话，参与配股还是划算的。
6、航运板块大涨，本质也是顺周期行情的一部分。疫情导致出口大增，航运价格水涨船高，据说到了有钱也租不到集装箱的地步。但如果疫苗真有用的话，这个业绩也是一次性行情。
7、巴菲特减持苹果和银行股，增持医药股，当然美股的医药股估值可比A股的低多了。囧，感觉老头这也是在结账啊...
行情总体还是在预期中，高估值板块结账，低估值板块恰饭...就是结账速度明显快了点，机构就是这么任性，我也只能两手一摊咯。
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