专栏名称: 扑克投资家
触摸产业与金融的律动。
目录
相关文章推荐
金融早实习  ·  关于2025秋招补录的重要通知! ·  昨天  
鱼哥盘中掘金  ·  注意,午后提示! ·  昨天  
鱼哥盘中掘金  ·  注意,午后提示! ·  昨天  
超红可乐  ·  陈小群:12月盈亏截图 ·  3 天前  
超红可乐  ·  陈小群:12月盈亏截图 ·  3 天前  
郁言债市日常跟踪  ·  二手房成交高位回落 ·  4 天前  
郁言债市日常跟踪  ·  二手房成交高位回落 ·  4 天前  
金融早实习  ·  12月22日-实习汇总|沙利文+招商信诺资+ ... ·  4 天前  
51好读  ›  专栏  ›  扑克投资家

大宗商品国际贸易实操:有哪些风险点是你必须要知道的?——从实战出发,即学即用

扑克投资家  · 公众号  · 金融  · 2024-12-07 19:22

正文


扑克财经重磅大课:

|210个实操要点|中国企业出海|贸易干货|

|扫描上方二维码查看详情|

咨询添加助理vx:puoke666

本文作者:曹老师

至今超16年行业经验,曾任职世界500强企业美的集团八年,负责海外贸易与投融资,深度参与美的集团国际化布局,积累丰富的实践经验。

提升国际贸易法律知识

赋能大宗贸易实战能力


从近十年海关统计数据看,我国进口整体规模多年稳居世界第二,由2012年的11.49万亿元增长到2023年的17.99万亿元。消费市场空间日益扩大,带动消费品累计进口超过16万亿元。中国市场机遇惠及全球,2023年,我国进口来源地覆盖全球200多个国家和地区,自最不发达国家进口的农产品和机电产品等,较2012年呈倍数增长。

01

大宗进出口贸易之特征

交易量大‌:大宗进口商品通常以吨、立方米等大宗单位计量,交易量巨大,单笔交易金额动辄上千万,甚至上亿‌。

‌价格波动大‌:大宗商品的价格受全球经济形势、供需关系、政治等多种因素影响,波动频繁且幅度较大‌。

‌金融属性强‌:大宗商品既是实物商品,又是金融投资工具,具有保值增值功能,吸引了大量投资者参与交易‌。

‌供应链复杂‌:跨境进口大宗贸易涉及多个环节,包括采购、运输、仓储、分销等,供应链复杂且风险较高‌。

‌易于储存和运输‌:大宗商品易于储存和运输,能够在全球范围内进行有效的调配和交易‌。

‌标准化‌:大宗商品通常具有标准化特性,便于在大范围内进行交易和流通‌。

‌供需量大‌:大宗商品的生产和消费通常都是大规模进行的,对全球经济的运行有着重要的基础支撑作用‌。

‌同质化‌:不同供应商提供的大宗商品在品质上差异较小,质量相对统一‌。

上述特征使得大宗进口商品在全球经济中占据重要地位,对各国经济产生深远影响。

02

大宗进出口贸易之困难

 外贸之难 

进口贸易是国内贸易的起点,出口贸易是国内贸易的终点。

我们不能想当然地用内贸思维去做外贸,所谓“我们永远赚不到认知以外的钱”。

首先,交易对手来源于不同政治制度、语言、文化、法律、宗教背景的国家贸易人,也即交易当事方是不同国家的不同人,但人是环境的产物、是观念、认识、理念的理性与非理性集合体。同是人,我们存在巨大的差异,产生了相对问题的不同理解,沟通的困难、文明文华冲突等。

其次,外贸有一套专业且成熟的交易体系和辅助体系,包括国际物流与货代、国际结算、跨境融资与担保、海关合规、保险覆盖等,需有训练有素的专业人才匹配。实践出真知,不在一个领域摸爬滚打多年、吃亏上当交学费,才能避开一些交易“陷阱”。

最后,加之信息不对称造成信任难、成本增加。我们很难核实交易对手的资信,往往怀揣巨大的警惕去交易。例如,信用证是产生解决了信任问题,其实质是“互不信任”的产物。尽管如此,国际贸易中问题频发,如货代欺诈、无单放货、信用证欺诈、刻意低价报关等问题,防不胜防。即便是购买了保险覆盖风险,而保险合同往往设置了“先争议后索赔”条款,也即,通过诉讼程序将基本交易合同责任厘清后,保险公司才理赔。

 货源之难 

世界充满着能源或资源,如化石能源、非化石能源或资源、农产品资源、农副产品资源、冻品资源等,貌似要有尽有,实则不然。

大宗贸易所需的是供应量大、供应稳定的资源或能源,非资源或能源集中地很难满足大宗贸易的要求。

多方主体参与到大宗交易链条中,信息链条长,以讹传讹的货源信息在互联网世界疯传,这使得识别真实货源的难度、成本激增,甚至变得不可能。

 融资之难 

“钱”永远是稀缺资源。

所谓“无融资,不贸易”,大宗贸易需要撬动大量资金完成。

本质上,所有贸易均是买卖双方围绕“钱”与“货”展开博弈的游戏,从买家视角,即便是15%的定金,就已经让很多资金实力不强的买家有"all in"之感,所以付款之前,必然是慎之又慎;从卖家视角,收款无保障之前,不会轻易交货或放弃对货权的控制。

融资介入大宗贸易后,买卖双方的关系就变成了三方关系,复杂度几何级提升,非普通国际贸易可比。

大宗贸易融资必然涉及国际金融工具的使用,如,信用证、备用信用证、见索即付保函等。我们勿用多谈使用这些金融工具必然成本,比使用成本更重要的是对国际金融工具规则的正确理解与善用。

国际金融工具仅是一个载体,内容看似简单明了,实则不然,支撑这个载体的是一套完善的国际惯例体系,而这些惯例本身灵活多变,完全不同于我们熟悉的国内法的一套规则。

最后,国际惯例区别于国际公约,国际惯例不具有强制知信行且允许当事人修改、变更、甚至排除使用,这就要求当事人非常熟悉国际惯例才行,否则可能落入“陷阱”。

困难是炼金石,时代进入存量博弈阶段,做“”难而对的事“才是最优选择”。

03

大宗进出口贸易之风险

中国进口能源和资源主要来自俄罗斯、乌克兰、南美洲、中东地区、美国、非洲等国际或地区。波云诡异的世界形势,贸易战早已打乱中美贸易秩序,风险骤然加剧;非洲,营商和法治环境普遍恶劣、毫无营商氛围,风险可想而知。

世界不太平,2022年“俄乌战争”还在持续,2024年“巴以冲突”升级,中东火药桶在爆炸边缘,胡赛武装袭击红海商船、、、战争及其不确定性是贸易最大的敌人。

2022年,“俄乌战争”开始,美国为首的西方国家对资源输出型国家-俄罗斯发起严厉制裁,导致美元结算受阻、国际航运受阻和国际保险受阻,为规避制裁各种“规避制裁”的交易模式营运而生,如市场上流转已久的“换单”交易,很多认深信不疑,也有很多人顾虑重重,风险“防不胜防”。

例如:2024年6月开始,多家媒体公开报道称,物产中大从俄罗斯购买了一批被标注为“花岗岩”的精炼铜,价值2000万美元,在俄罗斯运往中国的途中杳无音讯,最终被曝出消失在土耳其。

同时,乌克兰是世界粮食和能源主要供应国,因本土作战,严重影响其供应能力,世界大宗贸易部分供应链条不得不重新搭建,又要经历一场风险管控的考验。

南美是中国进口大宗商品另一个重要货源地,相对于俄罗斯、乌克兰及中东等,其资源主要被欧美资本控制,市面上巴西白糖等商品均是经代理公司多次转手后的消息,可信度较低。

另外,还有交易本身的风险、政策变化的风险、业务操作的风险、融资风险等看得见的风险,稍有不慎,则陷入风险之中。

04

大宗进出口贸易风险之预防

不论大小宗国际贸易,国际贸易可以分客户调查与锁定、谈判签约、产品交付、货款支付、产品运输交付、海关监管合规等六大部分。 

法律专业角度,为更便于理解、掌握和学习国际贸易法律问题,我们将国际贸易分为七大模块,它们分别是国际贸易合约、国际融资与担保(含结算)、IncotermsXXX、海上货物运输合约、提单合约、保险、海关监管合规

前述分析可知,“走出去”企业越来越欢迎优质、专业的国际贸易服务。

市场证明,检验合格国际贸易律师的标准是能否融汇贯通前述七模块于法律服务中,既熟悉国际贸易业务、又精通国际贸易法律规则;既能从商务角度思考法律风险,又能从法律角度思考商务可行性;既精通国际贸易各个模块,又能将它们组合使用在具体贸易结构中,通过相互嵌套的交易结构安排控制风险,同时,还最大可能地维持交易的迅捷、便利、高效。

实际上,大宗商品进出口贸易中,交易额巨大,对熟悉运用国际规则的要求高,涉及交易结构设计、融资模式设计、货权控制与交付等贸易商非常关心的问题,而既熟悉国际贸易业务实务,又精通国际贸易法律的专业人士少之又少。

综上,本课程以实际出发,覆盖国际贸易全流程法律服务,着重从该前述七大模块角度出发,将实务中的风险点一一提炼,结合丰富典型的实务案例和经验,由浅入深讲解、拆析,并提供可行应对方案或意见,力求达到指导实践、即学即用的效果,帮助希冀在国际贸易中鱼翔浅底亦或是试图涉足这一领域的人群提供一手参考资料。


有兴趣的小伙伴可以扫描上方二维码添加扑克大福(微信ID:puoke666)咨询详情
 👇点击文末"阅读原文",查看课程详情!

推荐文章
金融早实习  ·  关于2025秋招补录的重要通知!
昨天
鱼哥盘中掘金  ·  注意,午后提示!
昨天
鱼哥盘中掘金  ·  注意,午后提示!
昨天
超红可乐  ·  陈小群:12月盈亏截图
3 天前
超红可乐  ·  陈小群:12月盈亏截图
3 天前
郁言债市日常跟踪  ·  二手房成交高位回落
4 天前
郁言债市日常跟踪  ·  二手房成交高位回落
4 天前
物业管理资讯平台  ·  北京班:物业项目经理管理能力提升特训营
7 年前
格上财富  ·  从地缘政治角度读懂三国故事
7 年前