NO.10 奥瑞转债-2月11日-积极申购

一、风险提示

本文仅为技术数据分析和参考，不作为投资建议。预测出现错误在所难免，据此操作，风险自负。

二、结论

1. 预计网上中0.11签；无网下；

2. 目前预测价格为116—118元；

3. 我会申购。

三、公司简介

$奥瑞金(SZ002701)$：易拉罐的设计、制造及销售。其客户主要为红牛、旺旺、飞鹤、加多宝、青啤、燕啤等。

存在风险：

1. 收购的波尔亚太尚处于亏损状态；

2. 和红牛的合作纠纷解决尚有不确定性；

3. 原材料价格波动风险。

四、转债情况

总体印象：金属包装龙头，近几年业绩不佳，股价持续下跌。但尝试把握企业困境反转，如果转债溢价不超过10—12%，则是非常好的持仓品种。

控股股东认购情况：控股股东认购不低于总发行量的 40%。

转股价：4.70元，目前股价4.60元，转股价值97.87元。

（数据来源于集思录）

1. 评级：AA+。

2. 票面利率：续存期6年，本息合计116元，票息尚可。

3. 转股价下修条件一般：15/30,85%

4. 行业对标：英联股份。

（数据来源于集思录）