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各有关单位：
第12期政信融资高级研修班，定于12月16日~18日在成都举办。本次研修班在前期精彩成功的基础上，根据十九大之后新的政策形势，根据财政部92号文之后，政府付费型PPP受限以及资本金融资严管的背景，进行有针对性的讲解，内容及时、丰富、实用。诚邀贵单位派员参会！
课程主要包含五个方面的内容：
一、
新形势下，地方政府怎样合规筹集建设资金？
二、
城投公司应如何转型并融资？
三、
金融机构如何开展政信类业务？
四、
如何运用基金模式实现政企银三方共赢？
五、
如何为地方政府设计化债方案解决存量债务问题？
具体课程安排如下（开课时会根据最新情况适当调整）：
第一天，上午9:00~12:00
一、十九大精神以及87号文、50号文、92号文政策要点
十九大对于政府投资、经济发展和地方财力培育的重大影响
50
号文、87号文、92号文精解
二、87号文之后，政府购买服务模式在棚改、土储等领域的运用、合规要点及政策走向（案例）
政府购买服务模式的操作流程、合规要点
政府购买服务模式与PPP、BT的区别与联系
平台做承接主体应如何符合资格要求？
怎样才是合规有效地列入了财政预算？政府的年度财政预算、中期财政规划如何跟政府的长期支付责任衔接？
购买服务合同的合规陷阱在哪里？怎样避免购买服务延期付款变相融资？
87
号文之后的棚改如何做？为什么要大力做？旧改怎么做？
土储跟棚改有什么不同？87号文之后的土地开发项目如何做？
存量有瑕疵的棚改\土储项目如何合规改造？
各地棚改项目的创新融资方式
三、87号文之后，存量融资的延续与转化，公路建设领域的融资模式（案例）
不同类型公路项目的政策要求
政府要撤函怎么办？函跟函有什么不同？
存量政府购买服务项目如何分析和解释其合规性？
存量BT项目或平台项目贷款如何进行合规改造并再融资延续授信？
政府融资模式转变的逻辑是什么？未来会如何发展？
新形势下，公路项目的融资途径\政府还贷\收费公路\不收费道路\园区内公路\农村公路\旅游公路
市政道路：购买工程与购买服务、PPP、超大PPP、公建公营，既有预算\短预算与长支付的衔接
四、TOT、ROT模式对于城镇化项目的融资创新以及存量债务的化解（案例）
PPP
的五大风险来源及其影响，从五大风险来源出发对于PPP本质以及PPP政策的理解
92
号文限制政府付费型PPP的逻辑何在？
TOT
、ROT的操作流程，各方职责界定和实施架构
老师两年前设计的“TOT+平台转型”模式解决了地方政府的哪些问题？
资产转让过程中存在的税费问题以及并购贷款问题
五、银行信贷的核心秘密与政府项目现金流的创设（案例）
有资金需求又符合银行风险偏好的项目具有哪四个特征？
如何选择政府类客户和项目？
如何为政府项目创设现金流？创设现金流应注意哪些要点？
融资租赁模式是怎样盘活政府存量项目和资产的？
第一天，下午14:00~17:00
一、导学：PPP核心必读法规文件、知识体系和理论精髓
为什么这47个文件是必读文件？这些核心文件构成了一个怎样的知识体系？
核心文件要点解读以及PPP政策精髓
PPP
知识和技能的自我学习方法
二、典型PPP结构、各当事方的风险收益分配及教育医疗养老等公共服务行业PPP项目设计及风险分析（案例）
PPP
项目操作流程的五个阶段和19个环节及要点
PPP
的意义，政府和社会资本在项目中的责任、作用、风险与收益。项目各方利益的平衡术
教育行业PPP模式特点分析及软性服务行业开展PPP项目的关注点
“项目投资、建设、拥有、运营一体化+政府可行性缺口补贴”模式的操作，政府采购方式的选择
PPP
项目的合规性分析框架
针对PPP项目特征而进行的授信条件设置
PPP
项目营销的关键因素
三、地方融资平台转型模式、政府债务和非政府债务政策辨析
地方政府融资平台的历史作用及未来发展路径，中央对于平台转型以及地方政府债务管控的政策解读
什么是政府债务？什么是非政府债务？如何把政府债务转化为非政府债务？地方融资平台在其中能发挥什么样的作用？
地方政府债务化解与存量资产盘活的地方经验
四、城投集团ABO模式及政策新解（案例）
什么是ABO？ABO主体的特征性因素
ABO
与PPP模式在操作流程、融资功能、资金来源、适用范围、帮地方政府解决问题等方面的异同
ABO
的政策依据，“物有所值”原则、积极意义
ABO
具体实施的基本原则
五、政府购买服务以及政府付费型PPP受限之后，基建项目的融资新路
92
号文让PPP回归本来面目
政府付费型PPP如何增加运营内容并且提高效费挂钩？
PPP
之外，未来哪种模式将成为公共项目融资主渠道？其政策依据、现实依据及合规性分析
第二天，上午9:00~12:00
一、政府产业基金常见模式优劣分析、合规风险把握及规避措施（案例）
公司制、有限合伙制、契约型基金的结构及优劣势分析
劣后、优先、中间级资金的结构设计以及资金提供方与资金管理方的责权利分配
名股实债型基金的合规风险与规避方法
框架式基金的控制权博弈，银行如何控制资金投向风险？
张家界旅游基金的意义、优点以及武汉地铁8号线基金的问题与化解
二、政府投资基金（民营企业主导）资金内循环模式（案例）
设立基金对于解决政府、企业需求的作用，对于银行业务创新的意义
基金的交易结构、投资及退出计划、各方责权利安排
政府不回购模式下的出资方式、政府对于基金管控的实现
基金及所投项目、政府资金、项目资金、银行投贷资金的循环方式及优点
三、老师设计的既合规又能够受到政府和社会资本欢迎，银行“投贷联合”拓展业务的基金模式（共有6种结构，已在多处落地）
传授方法：引导学员分析地方政府和企业的资源、痛点，结合金融机构特征设计三方共赢的基金模式
模式1：上层回购，股+债，不贷款
