3/29 聊一个新的板块

最近这行情没啥意思，别看上证指数还涨了一点，但是实际上创业板指和科创板都是下行的，也就意味着绝大多数的行业依然在下行的过程中，整个市场还是处于调整的状态。

昨天科技大涨，但凡你敢追的，2天下来直接给埋到土里。

所以还是耐心等下个月吧。

周期今天比较不错。黄金、油、铜、铝联袂上涨。

甚至猪肉也分到了部分资金，确实有点短期高潮的意思。不过大的趋势方向应该并未结束。

今天懒得聊行情，但是有一些想法想聊一下。

最近在等科技回调到位的时候，继续在深挖周期的方向。坦白说呢， 越来越觉得把握住大周期 ，从周期的角度，从国家资产负债表收放的角度投资，可能对普通的股民来说会更好。

这波商品行情，实际上是从20年开始的，并非是今年才起来的，这几年讲过煤炭估值重塑的故事，讲过高股息的故事，其实本质上还是大的商品周期。

其实去年到今年，很多赚钱的标的，都是基于周期视角选出来的。

大船、面板、油运，都是如此。

甚至这些周期可以无视大盘的涨跌。 而这几年，你拿着周期方向的 标的， 大盘2600点还是3400点，跟你半毛钱 关系都没有 。

很多人赚钱也是因为这些周期的标的，他波动没有科技股那么的大，相对更温和一些。

实际上是我觉得他算是另一类的“价值投资”。

我知道很多人的风险偏好很高，喜欢做题材，做短线， 大部分投资人吧，资金少的时候风偏很高，喜欢打板和龙头战法，但是一旦资金足够大的时候，再去玩这些，能活下来的就少了。

曾经有人和我说，我今年目标20%就好了，然后选择的是比较激进的策略，再然后距离目标就越来越远了。

而题材这些，短期动不动10%，波动看着刺激，但是为啥我基本上不太感冒，因为这种波动不敢上仓位，1%的仓位赚个10%，和我重仓随便波动一下走个1%，差距都大多了。

而重仓的东西，只有你理解深刻了或者理解到位了，才敢重仓上。

比如很多人在低位重仓的恒科，别看他涨的少，你会觉得可惜，当初真应该去买AI啊，但是单纯说利润的话，他可能比你其他行业指数上赚到的钱更多，因为你敢在那个位置上面上仓位。

而 产业周期 方向，我也非常喜欢做，但是 非常 考 验交易能力。 因为产业周期 方向的 股票波动太大。

大家一定要有足够的耐心去等位置。等到敢上仓位的位置。

话说回来了，我们上面说 从周期的角度，从国家资产负债表收放的角度投资。

而经济要增长，肯定是要扩表的。关键是往哪扩。

我们国家目前的现状是，居民部门和民营企业部门，杠杆依然高企，是无力加杠杆的， 但是央企可以 。

因此， 这次周期主要就是依靠国企，尤其是央企，立足于各自擅长的领域，在国有大行的加持下，来进行新一轮的扩表。

央企已经肉眼可见的扩大了市值，已经具备了扩表的实力。