【电子騄透社】每日视角&投资组合（12月14日）

1重点投资组合

消费电子：东山精密、安洁科技、卓翼科技、闻泰科技、风华高科、长盈精密、劲胜智能、科森科技、蓝思科技、中颖电子、欧菲光、信维通信、欣旺达、合力泰、得润电子、德赛电池

光电：京东方、利亚德、三安光电、乾照光电、鸿利智汇、聚飞光电、洲明科技、佛山照明、光韵达

半导体：环旭电子、汇顶科技、长川科技、北方华创、华天科技、长电科技、上海新阳、紫光国芯、国民技术、南大光电、东软载波

安防及智慧城市：海康威视、汉威科技、大华股份

【聚飞光电】股东减持计划进展，持股5%以上股东王桂山已拟累计减持2972.75万股（占本公司总股本2.38%），减持计划尚未实施完毕；质押式回购交易延期购回，股东王桂山将其质押的7200万股股份（占其所持股份比例59.78%）办理延期购回业务。

【海康威视】股东股份质押，控股股东中电海康质押5000万股股份（占其所持股份比例1.37%）。

【南大光电】董事减持计划进展，公司董事吕宝源减持计划的时间区间过半，未减持公司股票。

【万润科技】全资子公司日上光电获得国家高新技术企业证书。

【和晶科技】股东股份质押，股东张晨阳质押股份956.5万股（占其所持股份比例17.89%），延长解除595万股原股份（占其所持股份比例11.13%）质押办理期限。

【联创光电】股票质押式回购，控股股东电子集团解除质押股票2060万股（占本公司总股本4.65%）。

【彩虹股份】获政府补助，控股子公司彩虹光电获得政府补助约14909.70万元。

【和而泰】使用闲置资金购买理财产品；延长本次非公开发行股票决议有效期。

【安彩高科】控股子公司安彩液晶清算注销。

【胜利精密】使用闲置资金35000万元购买保本型理财产品。

【星星科技】股东增持股份，持股 5%以上股东德懋投资增持公司股份5.45万股（占本公司总股本0.08%）；全资子公司深圳联懋及其控股子公司锐鼎制工通过高新技术企业认定。

【生益科技】发布预计 2018 年度与江苏联瑞新材料股份有限公司日常关联交易的公告。

【华映科技】子公司华佳彩15700万元出让土地使用权。

【联建光电】股东股份质押，控股股东、实际控制人刘虎军及熊瑾玉补充质押股份958万股（占其所持股份比例8.30%）和325万股（占其所持股份比例10.94%）。

1）苹果砸25.8亿元，助力Finisar增产VCSEL

2）紫光加速打造中国IDM 5500万美元入股苏州光建存储

3）移动芯片入局 电脑CPU产业格局生变

4）信利第5代TFT-LCD和6代AMOLED面板线项目开工

5）万润科技拟7.65亿买信立传媒

6）京东方、维信诺等中国面板厂商崛起 欲抢占OLED市场制高点

1）苹果砸25.8亿元，助力Finisar增产VCSEL

苹果13日宣布将透过先进制造基金对光通讯元件设计制造厂菲尼萨投资3.9亿美元（折合人民币约25.8亿元）。苹果表示这笔资金将可让菲尼萨增产VCSEL（垂直共振腔面射型雷射）。苹果指出，脸部辨识、脸部动态表情、人像模式自拍以及AirPods距离感测等受欢迎的新功能都得用到VCSEL技术。苹果表示，菲尼萨将在不久后开始雇用逾500位高级技术工人。基于苹果对环境保护的承诺，菲尼萨的苹果产品代工生产线都将采用再生能源。苹果营运长Jeff Williams13日表示，Lumentum原本拥有苹果100%的低功率VCSEL订单以及75%的高功率VCSEL（用于iPhone X）订单，苹果的最新宣布意味着菲尼萨的VCSEL供货比重将会大幅增加。

2）紫光加速打造中国IDM 5500万美元入股苏州光建存储

中国台湾电子大厂光宝12日公告，在新成立的储存厂苏州光建存储增资5500万美元，由紫光旗下的苏州紫光，未来紫光持股55%拥有主导权，光宝持股45%。日前矽品出售苏州厂三成股权给紫光，此次光宝科子公司也引资苏州紫光存储科技，透露台厂与紫光的关系从绝对竞争转为合作。光宝今年9月才由董事会通过，斥资4500万美元于苏州新设光建存储有限公司，事隔不到3个月，昨天再宣布增资至1亿美元，引进清华紫光集团。苏州光建未来将采共同执行长制，由光宝及紫光各指派一名执行长;未来由苏州光建负责生产及工厂管理，紫光则负责客户、通路。紫光将负责SSD的销售、客户关系与采购，苏州光建则专职生产。目前苏州光建已经申请盖厂建照，如果一切顺利将于明年初动工、最快明年底投产。紫光在芯片领域持续发力，先后收购了展讯和锐迪科，依托长江存储布局存储，并入股了台湾矽品、南茂在中国大陆的子公司，已经形成了较为完整的IDM(垂直制造)集成电路巨头的雏形。

3）移动芯片入局 电脑CPU产业格局生变

后智能手机时代受手机市场增长放缓影响，移动芯片厂商正在向新应用领域不断扩展，如VR/AR、智能汽车、物联网等。在近日召开的第二届骁龙技术峰会上，美国高通公司联合华硕、惠普、电信运营商Sprint等生态伙伴共同推出采用骁龙835平台的新型个人电脑，主打持续上网功能和长久续航能力等高移化性能，据介绍，终端厂商可基于该组合开发一个新品类的个人电脑PC，支持Win10的运行，具备千兆级LTE速率，可支持始终开启、始终连接的体验。在续航时间上，它还可支持超过20小时的电池续航以及长达30天的待机时间。。这显示移动芯片正在切入传统上由通用CPU占据的PC市场，原有产业格局正在受到挑战。而通用CPU也是中国集成电路产业重点发展的领域，国家通过核高基专项等给予扶持，并且已经取得一定成效。在移动芯片进入该领域的背景下，对中国企业来说，既是机遇也是挑战。

4）信利第5代TFT-LCD和6代AMOLED面板线项目开工

12月12日，四川省2017年第四季度重大项目暨污染防治“三大战役”重大项目集中开工仪式隆重举行。在眉山分会场，集中开工重大项目36个，信利国际404亿车载显示屏生产线同时开工。第5代TFT－LCD高端车载及智能终端显示工厂建设项目计划总投资125亿元，建设周期20－24个月，拟2019年底投产，项目产能为大板14万片／月。产线设备主要来自于韩国三星，是目前全球最大产能的一条第5代TFT车载显示屏生产线。项目建成后将对设备进行重大改造升级，使其同时拥有非晶硅、金属氧化物和低温多晶硅（LTPS）三种显示技术能力和产能，可以覆盖不同产品的显示要求。产线定位于中小尺寸显示市场，涵盖1.3－21英寸各规格系列，产品应用包括车载显示、工控医疗、智能家电、智能办公、智能手机、平板电脑等。第6代AMOLED（柔性）半导体显示器件生产线建设项目总投资279亿元，建设周期22个月，拟于2018年10月开工，2020年投产，产线大板产能为3万片／月（相当于5266万套5寸AMOLED模组／年）。

5）万润科技拟7.65亿买信立传媒

13日晚间，万润科技发布公告，公司收购杭州信立传媒获证监会无条件通过，这是该公司近三年来连续第四次收购获无条件通过。此外，公司股票自2017年12月14日（星期四）开市起复牌。据日前发布的交易报告书显示，公司拟向橙思投资、信立投资、信传投资、老板电器、金投智汇和永滈投资通过发行股份及支付现金的方式购买其合计持有的信立传媒100%股权。经交易各方友好协商，信立传媒100%股权的交易价格确定为76500万元，其中股份对价为58430万元，现金对价为18070万元。万润科技近年来积极谋求“双主业”发展，稳定LED产业的同时，通过外延式并购进入了互联网广告传媒领域。并于2016年5月完成对鼎盛意轩、亿万无线的收购，于2017年1月完成对万象新动的收购，进一步巩固了公司在移动互联网广告传媒领域的战略布局。值得注意的是，除了3年内连续4次收购计划获批外，万润科技大股东日前还提前终止了减持计划。12月7日万润科技公告称，基于对公司发展前景的信心及对当前股价走势的判断，前述股东决定提前终止本次减持计划，本次减持最终仅完成了占总股本1.82%的股份交易。

6）京东方、维信诺等中国面板厂商崛起 欲抢占OLED市场制高点

前段时间，维信诺生产出了一款5．99英寸的AMOLED柔性显示屏，不仅轻薄清晰，还能够像书本一样完全折叠起来。 AMOLED是柔性屏幕OLED目前最常见的一种。 柔性屏幕不仅可以使手机无边框设计成为可能，还可以制成各种曲面产品，应用于智能家居、运动时尚、智能交通、机器人等领域。 在OLED生产领域，韩国三星近年来一家独大。2016年，三星AMOLED面板产能约3.7亿片，其中柔性AMOLED手机面板出货量0.6亿片，占AMOLED屏幕面板出货量的99％。 据IHSMarkit预测，2017年，OLED销售规模将达210亿美元，是2015年销售规模的近两倍。最近两年，中国京东方、维信诺、柔宇、天马、华星光电等公司，都开始大力布局OLED相关领域。 2017年下半年，中国国内厂商柔性面板实现量产的消息不断传来。9月，维信诺宣布柔性AMOLED“全面屏”产品成功下线，正式启动向下游智能手机产业链供货；11月，京东方位于成都的第6代柔性AMOLED生产线正式量产；柔宇科技类6代全柔性显示屏将于2018年春节前后投产。 虽然量产近在眼前，但目前中国厂商还需攻克柔性屏的技术和成本难题。