上市公司并购重组实务与六大案例解析

2017年09月2-3日

北京

Day 1     09：00-17：00 ：

上市公司并购重组与并购融资实务

Day 2     09：00-17：00：

上市公司并购：逻辑、方法、策略——附经验分享与案例研讨

讲师A、讲师B

精彩花絮

Day 1     09:00-17:00

一、上市公司并购重组的主要类型

1、重大资产购买

2、重大资产置换

3、重大资产置换+发行股份购买资

产

（或现金支付）

4、重大资产出售

5、重大资产重组同时募集配套资金

二、上市公司并购重组的主要模式

三、上市公司并购重组之借壳上市

1、什么是借壳上市

2、借壳上市的界定-重大资产重组办法修改前后对比

3、借壳上市审核关注要点——上市

公

司重组及发行股份

4、借壳上市审核关注要点——上市公司收购

5、如何选取“壳”资源

6、拟借壳上市资产规模要求

7、借壳上市的行业分类

8、案例分享

四、上市公司并购重组之整体上市

1、什么是整体上市

2、整体上市分析

3、整体上市设计要点

4、整体上市特例——存在 PE 参与的整体上市

5、案例

五、上市公司并购重组之产业并购

1、什么是产业并购

2、产业并购类型

3、产业并购动因

4、产业并购- 审核要点

5、案例

六、上市公司并购重组方案设计

六、上市公司并购重组方案设计

1、估值与定价

2、上市公司并购重组操作流程框架

3、并购中的配套融资使用

4、上市公司并购重组中对赌的安排

5、上市公司并购重组中的会计处理

6、并购交易中的税收成本

7、上市公司并购重组的股份锁定期要求

8、整合与激励

9、交易中的一般核心条款

10、如何避免并购交易误区

七、上市公司并购重组新规

1、上市公司重大资产重组管理办法的修订

2、对并购重组新政的总结

八、上市公司并购融资设计及案例

1、融资方式程序选择

2、并购融资结构安排

3、并购融资和并购支付工具的使用

4、并购基金的业务模式

5、并购基金的操作流程及投资策略

6、投后增值手段

7、案例

Day 2    09:00-17:00

一、 上市公司并购成败因素分析

1.并购失败的典型原因

2.并购成功的关键能力分析

3.战略并购VS财务并购

二、 如何制定并购项目标准

1.并购项目标准的6大原则

2. 制定并购项目标准的5大策略

3.采用三套内部标准来筛选项目

三、 高效寻找与筛选并购项目

1.巧用三歩法筛选商业计划书

2.BP不靠谱的7大特征

3.BCG战略性筛选项目的方法

四、 初歩接触和尽职调查：流程、经验 分享

1.如何做初步尽职调查

2.初步接触沟通的10大内容

3.初步接触项目印象不佳的5大特征

五、 评估并购标的：系统结构、流程与方法

1.并购标的评估：成长分析—— “分解整个计划”

2.并购标的评估 战略协同效应分析

3.并购标的评估 并购的可行性论证

六、 交易结构设计：逻辑、经验与案例

七、 并购交易谈判：策略、技巧与实战经验

八、如何尽快达成交易：方法、策略与 经验

九、 案例

案例1：某投资并购集团的并购 战略制定过程与经验分享

案例2：afyl并购战略的研 讨、分析、专业点评

案例3：gxx收购中兴物联的交易结构设计的研讨与深度解析

案例4:**SaaS项目的BP分析与初步接触的经验分享

案例5：zqkj差异化定价收 购天马时空的案例分析

案例6：**不同业绩补偿方案的比较分析与经验分享