最近，身边很多人都在谈论黄金理财。黄金因为其抗通胀、避险、没有折旧问题等特点，受到投资市场的追捧，成为个人投资配置中不可或缺的一部分。今天我们就一起来看看，主打黄金理财的黄金钱包，是否可以成为我们配置黄金的一个新的选择。
北大创始团队，软银领投A、B轮
黄金钱包的背景以及团队在行业里比较有竞争力，据公开信息显示，其上线一年就获得了软银领投的A、B轮融资，去年5月又获得了C轮融资。团队阵容以北大系为主，在金融相关领域有着比较丰富的从业经验，这两点都算是平台的加分项。
黄金钱包的主要业务包括买金、卖金、存金、提金、黄金生息等，玩法还是挺多的。这几种业务中，前四种还是比较好理解的，八戒简单给大家解释一下“黄金生息”。
通常情况下，我们购买黄金的盈亏主要是跟黄金行情挂钩，那么黄金是怎么生息的呢？我们可以这样理解，假如我们投资房产，我们能不能赚到钱就看房价会不会上涨，但是在投资期间我们也可以把房子租出去，这样我们就可以获得额外的房租收益。不过在黄金生息的玩法中，是将黄金出借给对黄金材料有需求的芯片厂、珠宝首饰生产商、销售商等，这些商家借用黄金需要支付的利息，就是所谓的黄金生出的利息。
体验流畅，信息披露不足，产品或存合规风险
黄金钱包的理财产品主要包括黄金产品和P2P债权类理财产品，去年10月，黄金钱包还上线了一款纯P2P平台白金钱包，目前这两个平台的账号是通用的。不过，今天暂且放下白金钱包不谈，我们还是回归到黄金钱包本身。
黄金钱包的黄金产品主要包括流动金、箱底金和特价黄金365天三种。流动金和箱底金就相当于活期和定期产品，流动金一元起购，随时可以买卖，箱底金有固定的出借期限，这两种产品的收益构成主要包括目标年化回报率和金价波动两部分。特价黄金365天是指用户可以较低的价格买入黄金，购买一年内不能转让和赎回，一年后可以卖出或者提取实物金条。
需要注意的是这三种产品中均标注“不保本”，用户需要自己承担金价下跌造成的亏损。
P2P债权类理财产品主要包括零钱计划、安心计划、月月升息三种。这几类产品的底层资产都一样，产品详情中介绍，这几类产品的底层个人借款标来自闪银奇异、美好分期、手机贷、溢美金融、美利金融、用钱宝等资产服务方。
但是在投资前看不到任何债权信息，投资后也只有一份《黄金钱包定向（委托）投资管理协议》，看不到匹配的具体债权。
还有两款比较特殊的产品是黄金看涨和黄金看跌产品，这两种产品是在安心计划的基础上，叠加挂钩了相关的黄金产品，收益计算方式是在固定收益率的基础上再加上30天内金价的涨幅。
黄金钱包的整个体验过程从注册到投资，再到客服响应都比较流畅，但是平台的信披比较差，投资后看不到具体的资金流向。此外，根据29号文明文规定没有相关牌照的平台不能做资管产品，平台的业务模式和产品形态（零钱计划）可能存在一定的合规风险。
无银行存管，资金流向小贷公司
从黄金钱包的产品形态上看，其带有P2P的基因，但是它对自己的定位是互联网黄金投资、消费平台。P2P情报局曾经发布过一篇关于互联网黄金理财的文章，对现有的互联网黄金理财的产品进行过分析，目前互联网黄金理财尚处在监管空白期，对资金及黄金保管等未作明确的规定。由于信披问题，无法得知具体的资金走向，但是八戒通过查询自己的银行支出明细居然发现，收款账户为一个小贷公司，且显示为信贷还款。
黄金钱包目前没有银行存管，八戒投资两笔的支出明细显示，一笔的收款方为盈衍网络的易宝支付账户，
另一笔的收款方为润信小贷，且附言中显示的是信贷还款。这些资金明细，让人很难不对资金流向产生疑惑。
在安全保障方面，平台宣称借金企业会提供抵押物，如果出现逾期不还的状况，平台会处置相关抵押物或仓压资产（黄金实物）。但是从现有的信披程度来看，没有具体的借金企业的信息，更没有相关抵押手续的披露，无法验证准确性。
小结
互联网黄金理财，目前尚处在监管空白地带，关于此类交易中的黄金尚未定性，不明确其属性为实物资产还是金融资产。此外就黄金钱包而言，信披极差，没有可视化的资金流向信息，看不到任何关于借金企业的信息。
虽然黄金钱包的背景和团队都还不错，但是其收益率在行业中处于中下的水平，再加上金价的不确定性，
性价比一般
。
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