事件：【美国宣布对笔记本电脑、智能手机等豁免征收“对等关税”】
美国海关及边境保护局(CBP)在美国时间11日晚间发布最新公告，针对第14257号行政命令所施行的对等关税措施，公布明确排除适用的产品列表与报关操作指南。据《货运系统讯息服务》公告，CBP明确指出，凡产品正确归类于所列《美国统一关税表》号别及子号别者，可适用对等关税排除措施。依据备忘录内容，这些产品将不再被课征依据第 14257号行政命令(2025 年4月2日公布)所施行的额外国别税率。该措施自美东时间2025年4月5日凌晨12时01分起生效。CBP释出了20项关税豁免编码，此20项关税豁免编码当中包含的范畴包括了笔记本电脑，智能手机、平板电脑、智能手表等消费电子产品，另外也包括了电视与太阳能相关产品。此外，CBP也提醒，近日系统曾因报关代码更新失效导致部分货物无法正确适用10%关税，该故障已于11日修复，CBP要求业者重新提交受影响的报关摘要，以维护合规与权益。
利好以下一些个股
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一、苹果产业链核心标的：
1、立讯精密（002475）：
苹果产品的核心代工厂，比如是 AirPods、Apple Watch 的重要代工企业，产品中美国技术占比超 20%，关税成本下降后，其利润空间可能增加，并且公司在越南、墨西哥的产能布局占比达 30%，可较好地响应北美市场需求。
2、蓝思科技（300433）：
苹果玻璃盖板的主力供应商，生产设备对美国应用材料有一定依赖，美国成分占比 22%，出口成本降低后，有助于提升其产品的竞争力和盈利能力。
3、歌尔股份（002241）：
VR 设备龙头企业，其产品搭载高通 AI 处理器和 Cirrus Logic 芯片等，符合豁免条件，订单的稳定性有望进一步提升。
4、鹏鼎控股（002938）：
全球 PCB 龙头企业，是苹果供应链的核心企业，FPC 模组中美国芯片占比达标，豁免关税后毛利率可能提升 5-8 个百分点。
二、产能全球化布局企业：
1、领益智造（002600）：
在土耳其、巴西等 8 个国家设有工厂，本土化交付能力较强，2024 年海外收入增速超 40%，能够较好地应对贸易环境变化，在关税豁免的背景下，有望获得更多订单。
2、工业富联（601138）：
服务器代工龙头，墨西哥的产能可以覆盖北美需求，数据中心业务受益于 AI 算力的爆发，关税豁免有利于其进一步拓展北美市场。
三、技术壁垒 + 美国成分占比达标标的：
1、沪电股份（002463）：
英伟达服务器 PCB 核心供应商，搭载博通芯片，美国技术占比 25%，直接受益于 AI 服务器关税豁免，未来业绩有望增长。
2、京东方 A（000725）：
高端面板龙头，为苹果 iPad 供应 OLED 屏幕，美国设备及材料占比达标，在北美市场的份额有望进一步突破。
3、胜宏科技（300476）：
胜宏科技公司专注于印制电路板（PCB）制造业，属于电子元件及电子专用材料制造行业。作为行业内的重要参与者，公司在高密度印制线路板的研发和生产方面具有显著的技术优势。公司产品包括高端多层板、HDI、FPC、软硬结合板等，广泛应用于新能源、汽车电子、新一代通信技术等领域。
四、新兴市场 + 国产替代相关企业：
1、传音控股（688036）：
有 “非洲手机之王” 之称，通过保税区出口规避关税波动，2024 年新兴市场出货量增长 35%，关税豁免可能为其带来新的发展机遇。
2、奥海科技（002993）：
快充技术龙头，北美客户采用离岸价交易，关税成本由进口方承担，业绩弹性显著，在行业发展向好的背景下，其业务有望进一步增长；
