PART1
农业
/
种业：
中共中央、国务院印发《加快建设农业强国规划（
2024
－
2035
年）》。其中提到，推动种业自主创新全面突破 加快实现种业科技自立自强、种源自主可控。（万向德农、敦煌种业、神农种业、丰乐种业、北大荒等）
关税反制：
国务院关税税则委员会、商务部、海关总署接连发布多项对美反制措施。中方出手连环反制，美指期货应声下跌超千点。（金河生物、美农生物、卫光生物、派林生物、湘佳股份等）
内需消费：
财政政策已明确要加大支出强度、加快支出进度；将以超常规力度提振国内消费，加快落实既定政策，并适时出台一批储备政策。（国芳集团、祖名股份、欧福蛋业、张家界、岭南控股等）
PART2
用户
ID
：橘子洲坤坤
-
金霉素：全球供应缺口扩大
1
）中国主导全球产能：金河生物是全球最大金霉素生产商，年产能
6
万吨，
70%
产品出口美国、欧盟，此次出口管制可能导致国际市场供应减少
30%
以上。
2
）金霉素是动物饲料添加剂的核心成分，美国养殖业对其依赖度高。
3
）
2024
年国内金霉素价格已从
25
元
/
公斤涨至
32
元
/
公斤，政策落地后或突破
40
元
/
公斤。
-
维生素与叶酸：成本推动
+
供给收缩
1
）中国是全球维生素
A
、
E
的主要生产国（市占率超
60%
），
2018
年贸易战期间维生素
A
价格从
245
元
/
公斤飙升至
500
元
/
公斤（涨幅
104%
），此次加征关税叠加环保限产，价格或再创新高。
2
）叶酸产能集中：国内叶酸产能占全球
70%
，主要出口欧美。美国加征关税后，海外药企可能转向中国采购，推动国内价格从
200
元
/
公斤升至
250
元
/
公斤。
（新和成（
002001
）、亿帆医药（
002019
）、浙江医药（
600216
）、圣达生物（
603079
）、安琪酵母（
600298
）等）
-
牛磺酸：供需错配加剧
1)
中国产能占比超
90%
：永安药业、黄山华惠等企业主导全球市场。
2)
需求增长明确：牛磺酸在能量饮料（如红牛）、宠物食品中的渗透率持续提升，
2025
年全球市场规模预计达
36
亿元，年复合增长率
6.17%
。
价格走势：
2024
年牛磺酸价格已从
2.8
万元
/
吨涨至
3.2
万元
/
吨。（永安药业，圣元环保、华恒生物等）
-
烟酰胺：供需格局重构
1)
中国烟酰胺产能占全球
65%
，其中兄弟科技是全球最大生产商（年产能
1.8
万吨），其产品
70%
出口至欧美。
2)
需求：烟酰胺是动物饲料中必需的维生素，美国养殖业对中国依赖度高，关税传导至终端将推高肉类价格，倒逼国内替代加速。
3)
价格：
2024
年烟酰胺价格已从
48
元
/
公斤涨至
62
元
/
公斤
（兄弟科技（
002562
）、广济药业（
000952
）、金达威（
002626
）等）
-
谷胱甘肽：生物制药核心原料
1)
中国产能占比超
80%
：金城医年产能
300
吨，其产品主要出口至美国用于抗癌药物、保健品生产。
2)
技术壁垒高：谷胱甘肽合成工艺复杂，全球仅中国、日本少数企业掌握，美国本土无法快速扩产。
3)
价格弹性：
2024
年谷胱甘肽价格已从
2800
元
/
公斤涨至
3500
元
/
公斤。
（金城医药（
300233
）、仟源医药（
300254
）华北制药（
600812
）等）
PART3
PART4
第四届“长韭杯”实盘大赛火热报名中
报名资格：
1
、
年满
18
周岁
，具备完全民事行为能力。
2
、股票账户净资产不低于
【
2
】
万元
（大于
50
万净资产单独分组排名，名额有限，赶紧来报名吧
~
）
报名方式及流程：
由于大赛组织需要微信群，公社制度不允许大
V
私自添加公社用户微信，因此需要报名参赛的选手添加公社官方的微信。具体流程如下：
1
、添加
@
无籽西瓜
微信；
2
、添加微信后，发送
公社
ID/
昵称
(
如：无名小韭
88888888)
。
3
、符合要求后将会被邀请进入大赛微信群，进群首先查看群公告注意事项，按公告修改群昵称
(
比赛名字将和公社网站名字一致，如有重名，请向管理员举报
)
。
报名时间：
2025
年
3
月
31
日至
2025
年
4
月
14
日。
比赛时间：
2025
年
4
月
7
日至
2025
年
7
月
4
日。
持续曝光：
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报单页面的交易日记
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