惊涛骇浪来了！

结果出来了，是男孩！

目前川普已经发表胜选演说，而且这场胜利，是对民主党的全面碾压。 共和党人不但再次入主白宫，而且在国会参众两院，最高法院，全部获胜。

这也意味着，川普在未来四年任期内，将拥有空前的话语权，所有政策主张的执行力将大幅提升。

具体川普的政策主张，对内主要是降息、减税、放松科技管控、收紧移民等。

对外，则强调 “美国优先”， 川普不但叫嚣着对我们所有产品征收60%-100%的关税， 而且提议， 对大多数外国商品 ，包括盟国商品，均征收 10 %以上 的关税。

除了大加关税，我们也要特别警惕，川普的内阁里有一批凶恶的“敌人”。

这批人非常反hua，甚至是把遏制我们发展、与我们强硬对抗当做毕生事业，所以除关税外，不排除川普政府还有会其他不友好动作。

在俄乌冲突上，川普承诺一旦当选，将在24小时内通过与俄罗斯谈判达成和解，结束战争。所以今天注定，泽联斯基一定是那个最关注美国大选，也是最受伤的人 ...

但是，川普这一行为必将惹得北约同盟不满。

本来小弟们跟着大哥混，以为抱住大哥大腿，就能护自己一生周全，结果现在，如果川普非常轻易的放弃乌克兰，放弃对同盟国的利益保护，那么以后小弟们，怎么还能继续死心塌地跟随？

不过这对我们外围环境的改善，确实是好事。

另外巴以冲突方面，相对拜登， 特朗普更加坚定支持以色列 。而且今天的消息，内塔尼亚胡已经解雇了和自己有严重分歧的国防部长加兰特。相比内塔尼亚胡坚持要继续战斗，后者更倾向以谈判的形式解救人质。

以色列主战派+特朗普的坚定支持，那么未来在中东地区，以色列是否有可能更加肆意妄为，无法无天了呢？

我认为这种概率极大！

基于中东形势的近期变化，目前中东国家内部，以及中东与其他国家的合作，已经在进一步加强。

所以即使川普叫停了俄乌冲突，但 不排除中东地区会有更大的火药桶爆炸。

综上，无论是贸易政策，还是外交政策，在全面“美国优先”的原则下， 特朗普的未来四年任期，一定会加剧全球割裂，不确定和黑天鹅大概率也会成为新常态。

用新闻联播里的话说，我们要做好经受风高浪急，甚至是惊涛骇浪的准备。

另外真心推荐大家再看下我这篇关于特朗普的详细分析： 特朗普，全球最大黑天鹅！

具体到投资端，我认为主要是关注两大方向：

1、逆全球化趋势下，对抗与冲突的加剧，必将带来美元信誉值的持续下降，从商品的金融属性， 黄金、白银、石油、铜铝等所有实物硬资产 ，都会被价值重估。

同时对于资源国，基于自身利益保护，也会严格限制供给端产能，这也将决这轮大宗商品价格中枢持续上移。

2、 关注高确定性的央企红利。

我知道我这一观点肯定和不少投资者相左。从博弈的角度，不少朋友认为，一旦川普对我们大加关税，我们的经济必然面临更大压力，政策端也必将加大财政刺激以加快内循环。

但相比单纯的预期博弈，我更关注未来投资的确定性。

首先，从财政角度，结合此前的化债、保障住房、给大行注资等政策思路，更多还是基于防风险，而不是很多投资者期待的强刺激。相信这一基调，在本周五的重要会议也会有验证。

其次， 无风险收益率的大幅 下行， 已经奠定了当下的投资基调 ，就是钱多 优质资产少。

最后， 在逆全球化的巨大挑战下，反而凸显了那些竞争格局优，需求端稳定，现金流创造能力强，长期能够持续高比例分红企业的稀缺性。

在如此大环境下，与其去博弈虚无缥缈的不确定性，尤其是当下市场已经一定程度乐观透支的情况下，反而不如把握长期“稳稳的幸福”。


以上两大方向，也是目前“局座慢慢变富”基金组合的重点配置，在逆全球化，以及国内制造业转型的长周期背景下，确定性都极高。

下 图是“慢慢变富”基金组合最新净值表现（今天净值明天更新）。