刚刚过去一个不太平的11月，
各位看官是不是为自己投在P2P里的钱都捏了一把冷汗？
前段时间，观察君的某个小粉粉给我连发7封邮件，咳咳，emmmm，我还以为是有心读者看上了我的金丝眼镜想要搭讪我。打开一看，大多都是自己所投平台的项目信息。
怎么回事？认真看完资料才发现，最近监管一会儿是
现金贷严查
，一会儿又是
风险备用金取消
，他手头有大大小小10余个项目所在平台在做现金贷业务，其中某知名平台最近对外宣称将取消风险备付金……
左思右想，总觉得自己投资好像很快要打水漂了。这不，到观察君这儿来求安慰了。
当然，P2P行业监管近来确实动静不小，看官们如果也和这位小粉粉一样担忧自己的投资受影响，上周观察会客厅的大佬们应该能安抚你们！
今天观察君就给大家提炼一下本期直播要点。
◆ 备付金取消了，我的钱还安不安全？
投资人：“你这个项目兜底吗？”
平台：“兜！”
投资人：“那我看看投不投。”
平台：“看得怎么样？”
投资人：“不是很中意，下次有机会合作。”
投资人：“你这项目兜底吗？”
平台：“不兜。”
投资人：“再见！”
直到今天，很多投资人心目中一个
P2P平台安全性的标配是“兜不兜底”。
你是不是也是这样的？
政策法规对于
P2P平台的定位是
信息中介
，
禁止充当信用中介的角色，
因此P2P平台是不允许兜底的，所以投资人很难在公开场合接收到类似的消息。但以往“行规”如此，投资人总免不了问一句，靠不靠普、兜不兜底。而平台也抓住这块软肋，即便明面上不直说，私底下也会告知投资人：
我们债权回购、预期有风险备付金垫付可以保本保息。
那么问题来了，有风险备付金的平台会更安全，是真的吗？
在解答这个问题之前，观察君先跟各位看官老生常谈一下所谓的风险备付金。
事实上，风险备付金原本是金融行业里面银行业里的一种做法：银行会有坏账，放贷以后形成的坏账有个坏账率或者不良率，针对这个不良率银监会是有一个明确的标准去覆盖坏账。银行业是必须有这样的标准的，而且是强制性的标准。
而在P2P行业，风险备付金这一说法并不规范，也并不存在这样的“标准”。
官方定位的P2P平台的身份应该是“信息中介”，按道理来说只需要留足自己企业运营的资金利润就妥了，风险备付金的加入则说明平台把自己当成“银行”来看。
这是一个误解。但也是大多数人所认识和理解的P2P平台，包括现在很多小白投资人基本都是这样的想法。
这样的认识误差有一定的历史原因，其中最主要的一个是发展初期首先P2P行业资产端利润足够高，他们愿意用这笔钱来做坏账覆盖，与此同时，这也是对平台“安全性”的一个保障，投资人和平台二者不谋而合。
久而久之，投资人开始默认，有风险备付金的平台就是能赚钱、安全的平台，而风险备用金的储备和噱头逐渐成为“行规”。因此，风险备付金取消就是“不安全”、“无保障”的一个征兆了。
事实呢？
风险备付金真的能让你投出去的钱更安全、回报更有保障吗？
那倒未必，甚至可能适得其反。
前面给观察君夺命连环邮件的小粉粉，此处敲黑板划重点了哈~其实，平台取消风险备付金后，大家开始担心的原因无外乎一个：
你不清楚你的资金流向。
也就是说，目前P2P行业资产端和投资人的距离太长了，而作为信息中介的平台不是从数据公开和账目透明来缩短距离，而是侧面用备付金去安抚投资人的忐忑。
当然，平台的坏账率也并不清晰，风险备付金能不能覆盖这块瑕疵、中间如何去覆盖、备付金的流动和储存等等又成为一系列新的问题。
说白了，就算有风险备付金的存在，也不能完全保证平台刚兑你的投资本息，而取消备付金，则减少了信息平台接触资金的一些隐患，比如挪用。
◆ 我该怎么投P2P
尽管风险备付金取消对于投资人自身而言，并没有什么实质性的影响，但还是有不少人觉得“少了肩膀，丢了依靠”，接下来投资就有些无所适从。
如果有以上“病症”的看官，观察君准备了些“板蓝根”，可以适当安抚一下各位躁动的小心灵。
首先，选择有利润的平台。
在投资过程中，我们往往会有一个潜意识，就是“高收益高风险”，当然这没问题。但当你的P2P项目投资收益已经和银行差不多了，你是不是需要考虑下这个平台的利润问题了？
低息所传达出来的安全性可能是虚假的安全，背后可能是利润无法覆盖成本的一种暗示。
相反，当一个平台在他资产端可以无限放大的时候，做了30%收益了。收益高吗？高！风险高吗？高！安全吗？这个……
判断平台是不是安全其实很简单，就是它能不能赚钱以及能不能赚到更多的钱。观察君是个比较简单粗暴的人，但话糙理不糙，你去查一个平台的年报，一年赚几个亿、几十个亿它就一定安全！
为什么这么说呢？其实在P2P这个行业，
当平台的利润远远大于投资人的收益时，他的安全性是完全可以保证的。
