最近港股市场那叫一个热火朝天,各类科技股轮番表现,尤其是 AI 相关个股和ETF,成了全场最靓的仔!
截止2025年3月11日,港股通互联网 ETF(513040)最近一年上涨83.11%,2025年内上涨34.56%。
数据来源:天天基金,2025/3/11
中概互联网 ETF(513050)紧随其后,最近1年和2025年内分别上涨71.69%和29.75%。
这背后的原因是什么?今天一起聊一聊。
科技为轮,预期反转。
最近这轮港股行情,最主要的驱动力就是以港股通互联网为首的科技股。其背后的主要原因是两个:
一是中国AI逐步走到历史前台。
DeepSeek的出现,让世界幡然领悟——一切打压都是纸老虎,中国AI的命运已经掌握在自己手中!同时,低成本、高性能加上开源,让AI演化为“AI+X”,万物皆可AI!
从智能家居、智能驾驶,逐步过渡到智能医疗、情感机器人、智能制造……AI 技术在各个领域的应用越来越广泛,到处都有 AI 的身影。这就好比给市场注入了一剂超级强心针,让中国资产,特别是低估的港股充满期待。
二是龙头股业绩出现拐点。
市场上涨往往是情绪打头阵,而能得到业绩验证的个股往往取得更持久的上涨。这一幕正在港股的科技龙头股上上演。典型如阿里巴巴最新季报数据显示:公司营收2801.5亿元人民币,同比增长8%,净利润为人民币464.34亿元,同比增长333%,整体显著超市场预期。
同时,公司还计划未来三年累计在AI领域的投入超过去10年总投,全力布局AI赛道。
AI VS 互联网 +
回顾历史,与本轮AI行情最为相似的当数 2013 - 2015 年那波互联网 + 行情。
想当年,伴随着智能手机的快速普及,互联网 +火得一塌糊涂,手游、移动电商、网络教育、网络视频等互联网+产品开始快速渗透,刺激市场走出了一波持续三年的大行情,不少个股出现了10倍甚至20倍的疯狂上涨。
2013年-2015年创业板指数年线图 数据来源:wind,2025/3/11
而如今的 AI ,起步渗透率仅在6%左右,伴随着多个爆炸性技术的突破,正像一阵飓风,席卷各大行业。而不管是传统制造业,还是新兴的服务业,也都在积极引入 AI 技术,提升效率,创新产品,希望把握住这轮财富盛宴。