【浙商银行FICC·固收】信用债一级发行20240620

今日一级新发信用债58只，其中超短融及短融18只，中票32只，PPN8只，总发行规模350.68亿元。公开市场方面，央行今日以利率招标方式开展200亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有20亿元逆回购到期，单日净投放180亿元。税期影响尚未结束，银行间市场资金面有所收紧，R001升至1.95%。信用一级方面投资人仍然缺资产，绝对收益高的债券需求火爆，多只发在下限。

▼18只（87.17亿）

今日短券继续低估值发行，票面基本处于2.15%附近。

AAA方面，270天的24滨建投SCP006发行5亿，最终边际2.14%，全场3.24倍，低估值4BP发出。

AA+方面，270天的24溧水经开SCP003发行5亿，最终边际2.15%，全场3.78倍。

AA方面，1年的24高淳建设CP010发行5亿，最终边际2.15%，全场3.88倍，低估值5BP发出，主要为基金参与。

▼32只（215.31亿）

今日中票情绪进一步火热，继续低估值发行。

AAA方面，3年的24甘肃电投MTN001发行5亿，全场9.20倍，最终发在下限2.40%，低估值30BP发行；10年的24中粮MTN001发行10亿，最终票面2.53%，全场8.19倍，达到发行人预期，发在10年AAA中债中短期票据收益率附近；10年的24广州发展MTN003发行5亿，最终票面2.56%，全场7.62倍，主要为保险和基金参与。

AA+方面，5年的24江东控股MTN002发行15.99亿，最终票面2.23%，全场4.47倍，低估值17BP发出，主要为银行参与。

AA方面，5年的24铜陵建投MTN002发行9.9亿，最终边际2.50%，全场5.40倍，低估值4BP发出，主要为银行理财和券商资管参与。

▼8只（48.2亿）

今日绝对收益3%以上的PPN仍为稀缺资产。

AAA方面，5年的24中豫信增PPN001发行5亿，最终边际2.39%，全场2.78倍。

AA+方面，2年的24红豆PPN002发行2亿，全场5.79倍，最终发在下限3.70%，主要为券商自营、资管参与；304天的24昆明安居PPN004发行17.13亿，最终边际3.17%，全场1.71倍，券商资管、信托主要参与。

【2.09%】AAA，24天津轨交SCP008，0.74Y，6亿，国企

【2.11%】AAA，24武金控SCP005，0.69Y，5+5亿，国企

【2.36%】AA，24威经开CP002，1Y，7.24亿，国企

【3.5%】AA+，24易鑫租赁SCP002，0.74Y，2+0.5亿，合资

【1.85%】AAA，24顺丰泰森SCP003，0.74Y，8亿，民企

【2.2%】AA+，24盐城国投SCP001，0.74Y，5亿，国企

【2.15%】AA+，24溧水经开SCP003，0.74Y，5亿，国企

【2.14%】AAA，24滨建投SCP006，0.74Y，5亿，国企

【2.2%】AAA，24四川路桥MTN002，3Y，7亿，国企

【2.58%】AAA，24鄂联投MTN005，5Y，10亿，国企

【2.21%】AAA，24南航集MTN001，3Y，24亿，央企

【2.4%】AA，24甘肃电投MTN001，3Y，5亿，国企

【2.5%】AAA，24陕有色MTN003，5+NY，20亿，国企

【2.9%】AAA，24津渤海MTN005，3Y，10亿，国企

【2.5%】AA，24铜陵建投MTN002，5Y，9.9亿，国企

【2.23%】AA+，24江东控股MTN002，5Y，15.99亿，国企

【2.88%】AA+，24云天化MTN004（科创票据），5Y，4亿，国企

【2.75%】AAA，24常高新MTN003，10Y，5.8亿，国企

【2.6%】AAA，24潍坊城建MTN005A，3Y，8亿，国企

【3.66%】AAA，24潍坊城建MTN005B，7Y，5亿，国企

【2.4%】AA，24江阴国联PPN001，3Y，5亿，国企

【3.17%】AA+，24昆明安居PPN004，0.83Y，17.13亿，国企

【2.70%】AA+，24红豆PPN002，2Y，2亿，民企

【2.43%】AA+，24上虞文旅PPN001，5Y，3.1亿，国企

【2.58%】AA+，24合川城投PPN004，3+2Y，5亿，国企

【2.38%】AA+，24洪山国投PPN002，3Y，1.24亿，国企

【2.35%】AA+，24宜兴经开PPN001，5Y，8亿，国企

【2.38%】AAA，24青岛海控PPN004A，3Y，3亿，国企