债券存续期受托管理很重要！两家证券公司受处罚!

根据中国证监会四川监管局于2021年5月26日披露的公开信息， 华西证券股份有限公司和宏信证券有限责任公司被出具警示函措施，其中债券存续期受托管理问题是很重要的被处罚原因 。

华西证券股份有限公司被出具警示函措施的原因主要是在债券存续期内， 未及时披露债券信用评级变化情况、募集资金用途材料收集不完整 。同时，华西证券此次被处罚还因为债券尽职调查不充分以及投行创业板业务问题等原因。

宏信证券有限责任公司被出具警示函的原因主要是债券存续期内，没有 及时发现披露发行人募集资金使用不规范情况、没有及时督促发行人履行信息义务管理受托管理事项的原因 。同时，宏信证券此次被处罚的原因还包括公司薪酬递延机制不完善。

自2020年以来，可以明显的感受到中国证监会、中国证券业协会、交易所、交易商协会等监管机构加大了对中介机构的监管和处罚力度， 被处罚的中介机构涵盖了主承销商、会计师事务所、律师事务所和评级机构等各个类型 。2021年4月6日 中国银行间市场交易商协会公告对浙商银行启动自律调查，主要原因是浙商银行“ 对于发行人注册发行文件涉嫌虚假记载等严重违规事项 ”。 2021年4 月6日，证监会公布了对中信证券、中信建投证券、中金公司等多家券商和个人的29项处罚，处罚内容包括： 认定为不适当人选、暂不受理与行政许可有关文件、责令改正措施、监管谈话、出具警示函等，处罚的 主要内容是对投行业务的处罚 ，涉及的业务涵盖首次公开发行股票业务、科创板首次公开发行股票业务、股权财务顾问业务、配股业务、 可转债业务 、 债券承销业务 、 推荐挂牌项目 业务以及重组上市持续督导，范围非常广泛。