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【基本面】分析常用指标

美股投资网 · 公众号 · 股市 · 2021-04-02 09:36

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三大报表中英翻译
常见财务分析指标

三大报表

在美上市的公司根据SEC的规定每三个月发布一份财报（也称10Q表格，Q=Quarter，季度），披露在这段时期内它的营收、支出费用、利润和其他财务细节，使股东了解公司的业绩，并在证券监管机构SEC进行备案。

三大报表一般是指：

资产负债表（B/S：Balance Sheet）
利润表（I/S: Income Statement）
现金流量表（CF/S：Cash Flow Statement）

而完整的财务报告是指“4表1注”。“四表”指资产负债表、利润表、现金流量表，所有者权益变动表、“一注”指财务报表附注。(美股投资网 TradesMax)

资产负债表（B/S）

资产负债表亦称 财务状况 表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）。

会计中的恒等式：资产=负债+所有者权益（Assets=Liabilities+Equity），简：A=L+E。

利润表（I/S）

利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表。反映企业 盈利能力 。表内关系：收入-支出=利润

现金流量表（CF/S）

现金流量表反映 一段时间内企业现金及现金等价物的增减变动情况， 企业按一定分类记录的现金流入和流出的流水账，是企业财务报表中表现最为直接的一张报表。 (美股投资网 TradesMax )

盈利能力比率

Gross profit margin=Gross Profit/Net Sales
Return on asset (ROA)=NI/avg. TA
Return on equity (ROE)=NI/avg. TE

毛利率

Gross Profit Margin

毛利率=毛利/营业收入。毛利率越高则说明企业的盈利能力越强，控制成本的能力越强。

资产回报率

ROA

资产收益率=净利润/平均资产总额。资产收益率是衡量盈利能力的指标之一，越大越好。表明企业资产利用效果越好。

股本回报率

ROE

股本回报率=净收益/平均总股东权益。是衡量相对于股东权益的投资回报之指标，反映公司利用资产净值产生纯利的能力。

流动性比率

流动性比率是流动性资产与流动性负债的比率，分母都是CL（流动/短期负债）， 考察企业短期偿债能力。

Current ratio=CA/CL
Quick ratio=(cash+short-term marketable securities+A/R)/CL
Cash ratio= (Cash + Marketable Securities) / Current Liabilities

流动比率

流动比率=流动资产/流动负债，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般说来， 比率越高，说明企业资产的变现能力越强， 短期偿债能力亦越强；反之则弱。

速动比率

Quick Ratio

速动比率=(现金+短期可流通证券+应收账款)/流动负债。

速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率，速动资产是企业的流动资产减去存货和预付费用后的余额，主要包括现金、短期投资、应收票据、应收账款等项目。

现金比率

Cash Ratio

现金比率=（货币资金+有价证券）/流动负债。考察企业变现能力。

相对估值

挑选同行业可比公司，可采用乘数方法较为简便，如P/E、P/B、EV/EBITDA、PEG、 P/S。

市盈率

P/E

市盈率P/E：反映市场对公司收益预期的相对指标。

静态P/E = 股价/上一年度的每股收益(EPS)(年)
动态P/E = 股价 * 总股本/今年或下一年度的净利润(需要做预测)。

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