1 隔夜市场
美股三大指数小幅收涨，道指涨0.08%，本周累计上涨1.2%；纳指涨0.52%，本周累计上涨0.17%；标普500指数涨0.08%，本周累计上涨0.51%
；热门科技股多数上涨，特斯拉涨超5%，苹果、Meta、微软涨超1%；Rivian、Lucid涨超6%，路特斯涨超5%，波音涨超3%，高斯电子涨超2%。
中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.73%
，本周累跌2.31%；名创优品跌超8%，金山云跌逾6%，好未来跌超5%，蔚来、贝壳跌超4%，新东方、拼多多跌逾3%，理想汽车、小鹏汽车、哔哩哔哩跌超1%；极氪涨超3%。
国际油价小幅上涨，美油5月合约涨0.32%，报68.29美元/桶布油6月合约涨0.21%，报71.62美元/桶。
现货黄金跌0.71%，报3022.79美元/盎司，盘中一度跌破3000美元关口。国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.51%，报3028.2美元/盎司；COMEX白银期货跌1.36%，报33.53美元/盎司。
欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌0.67%，英国富时100指数跌0.68%，法国CAC40指数跌0.63%，欧洲斯托克50指数跌0.56%。
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李强主持召开国务院常务会议
国务院总理李强3月21日主持召开国务院常务会议，研究建立健全涉企收费长效监管机制有关举措，审议通过《婚姻登记条例（修订草案）》。
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国务院办公厅印发《关于进一步加强贸易政策合规工作的意见》
据中国政府网3月21日消息，
国务院办公厅日前印发《关于进一步加强贸易政策合规工作的意见》
（以下简称《意见》）。《意见》提出，合规评估应作为贸易政策出台前的必要前置环节，国务院部门、县级以上地方人民政府及其部门在贸易政策制定过程中，应按照“谁制定、谁评估”原则，对拟出台的政策措施开展合规评估，使其符合世界贸易组织规则和中国加入承诺。世界贸易组织其他成员对我国贸易政策提出的合规关注，国务院部门、地方人民政府要做好对外答复及相关后续工作。
世界贸易组织其他成员对我国采取的违规措施，商务部要牵头积极开展磋商谈判，维护企业正当海外权益
。
4
两部门联合公布《人脸识别技术应用安全管理办法》
据网信中国3月21日消息，近日，
国家互联网信息办公室、公安部联合公布《人脸识别技术应用安全管理办法》（以下简称《办法》），自2025年6月1日起施行
。《办法》对应用人脸识别技术处理人脸信息规定了以下处理规则：
一是
应当具有特定的目的和充分的必要性
，采取对个人权益影响最小的方式，并实施严格保护措施。
二是应当履行告知义务
，处理残疾人、老年人人脸信息的，还应当符合国家有关无障碍环境建设的规定。
三是基于个人同意处理人脸信息的，应当取得个人在充分知情的前提下自愿、明确作出的单独同意
。基于个人同意处理不满十四周岁未成年人人脸信息的，应当取得未成年人的父母或者其他监护人的同意。
四是除法律、行政法规另有规定或者取得个人单独同意外，人脸信息应当存储于人脸识别设备内
，不得通过互联网对外传输。除法律、行政法规另有规定外，人脸信息的保存期限不得超过实现处理目的所必需的最短时间。
五是应当事前进行个人信息保护影响评估，并对处理情况进行记录
。
5
央行：根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息
央行网站3月21日消息，中国人民银行货币政策委员会2025年第一季度（总第108次）例会于3月18日召开。会议研究了下阶段货币政策主要思路，
建议加大货币政策调控强度，提高货币政策调控前瞻性、针对性、有效性，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息
。保持流动性充裕，引导金融机构加大货币信贷投放力度，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。
6
证监会：持续深入推进资本市场法治建设
据证监会网站3月21日消息，证监会表示，持续深入推进资本市场法治建设，加快打造安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。坚持服务实体经济，支持新质生产力发展。
持续完善资本市场基础制度体系，推动股票发行注册制走深走实
，夯实市场稳定发展的制度基础，牢牢守住不发生系统性风险的底线。
全面落实依法从严打击证券违法活动的工作要求
，坚持监管执法“长牙带刺”、有棱有角，“零容忍”打击证券期货违法犯罪活动。坚持保护投资者的鲜明导向，把投资者保护贯穿于资本市场制度建设和监管执法的全流程各方面，不断健全投资者保护的制度机制。持续积极营造崇法守信的市场生态，推动资本市场高质量发展迈上新台阶。
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针对“杨铭宇黄焖鸡米饭后厨乱象”事件 济南、郑州、商丘副市长被约谈
3月21日，针对“杨铭宇黄焖鸡米饭后厨乱象”事件，
国务院食安办、市场监管总局约谈山东省济南市及河南省郑州市、商丘市人民政府副市长
。约谈指出，食品安全关乎广大人民群众的身体健康和生命安全。“杨铭宇黄焖鸡米饭后厨乱象”事件，暴露出企业主体责任未有效落实、食品安全属地管理责任履行不到位、食品安全管理存在短板漏洞等问题，引发社会广泛关注，严重影响人民群众食品安全感。
国务院食安办将对济南市、郑州市、商丘市整改落实情况进行现场检查、全程督办
。(央视新闻)
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市场监管总局：2025年拟制定直播电商监督管理办法
据国家市场监管总局网站3月21日消息，市场监管总局部署2025年度重点立法任务。在健全平台经济常态化监管制度，促进平台经济规范发展方面，
拟制定网络交易平台规则监督管理办法、直播电商监督管理办法、网络销售重点工业产品质量安全监督管理规定等规章
。在防范化解“三品一特”重大安全风险，守牢安全底线方面，拟推动制修订食品安全法、医疗器械管理法、工业产品生产许可证管理条例、特种设备安全监察条例、中药品种保护条例等法律、行政法规，制修订食品委托生产监督管理办法、食品标识监督管理办法、食品召回管理办法等规章。
9
王会民“被查”
中央纪委国家监委网站3月21日消息，中央纪委国家监委驻中国证券监督管理委员会纪检监察组原组长、中国证券监督管理委员会原党委委员
王会民涉嫌严重违纪违法，目前正接受中央纪委国家监委纪律审查和监察调查
。
网络“大V”司马南偷税被罚超900万
3月21日，国家税务总局北京市税务局稽查局公布司马南偷税案件处理情况。前期，税务稽查部门依托税收大数据分析发现，
网络“大V”司马南涉嫌偷税，依法对其开展立案检查
。经查，司马南在2019年至2023年期间，通过隐匿收入、虚假申报等手段，少缴个人所得税、增值税等税费共计462.43万元。此外，其实控企业北京某影视策划中心通过虚列成本费用，违规享受小微企业优惠政策等方式，少缴企业所得税75.32万元。国家税务总局北京市税务局稽查局根据相关法律法规，
对司马南及其实控企业追缴税费款，加收滞纳金、罚款共计926.94万元，已全部入库
。
10 国际新闻
特朗普宣布由波音公司生产美第六代战机F-47
当地时间3月21日，
美国总统特朗普宣布授予波音公司生产美国空军“下一代空中优势”战斗机的合同，也就是第六代战机项目合同，并将战机命名为F-47
。作为美国第47任总统，特朗普将新一代战机命名为F-47，并称这将是“有史以来最先进、性能最强、杀伤力最强的飞机”。（央视新闻）
以军称打死哈马斯加沙南部情报部门负责人
当地时间3月21日晚，以色列国防军发布声明称，20日，以军和以安全部门根据情报信息，在一次打击行动中打死了巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）在加沙南部的一名高级成员奥萨马·塔巴什（Osama Tabash），该人曾任哈马斯军事情报部门负责人，并曾参与策划2023年10月7日针对以色列的袭击。（央视新闻）
美国或将放弃指挥权 欧洲计划替代美在北约地位
英国媒体日前报道，
欧洲几个大国正在讨论一项涉及5到10年内替代美国在北约地位的方案
。英国《金融时报》20日援引多名欧洲官员的话报道称，英国、法国、德国和部分北欧国家进行了非正式但有组织的讨论。这些国家的目标是制定一项将财政和军事负担转移给欧洲的方案，方案的内容将涵盖增加欧洲防务开支，以及增强欧洲军事能力等承诺，以此说服美国总统特朗普同意逐步向欧洲移交北约财政和军事责任。（央视新闻）
俄乌将于同日在沙特分别与美会谈 更多细节披露
当地时间3月20日，俄罗斯和乌克兰方面同一天宣布，
俄罗斯、乌克兰代表团将于24日在沙特分别与美方代表团举行会谈
。目前三方透露了有关会谈形式、参会人员、会谈议题等细节。美国政府乌克兰事务特使 凯洛格表示，他们将是近距离的讨论，一个小组在这个房间里，另一个小组在这个房间里。
他们会坐下来，来回交谈，有点像酒店里的“穿梭外交”
。（央视新闻）
德国联邦参议院正式通过财政改革方案
当地时间3月21日，
德国联邦参议院正式通过了由联盟党和社民党联合提出的千亿欧元级别财政方案，标志着德国《基本法》的重要修改终于迈过最后一道门槛
。这一方案将允许5000亿欧元的额外信贷融资，重点用于基础设施、气候保护，同时放宽国防预算的债务限制，使各联邦州能够增加财政赤字。（央视新闻）
泽连斯基承认：乌克兰不再被邀请加入北约
据塔斯社3月20日报道，乌克兰总统泽连斯基20日告诉记者，
乌克兰已不再被邀请加入北约，因为美国不支持其加入北约
。(参考消息)
1
Pura X价格过高？华为余承东回应“被骂”
华为：
3月21日，华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在AWE 2025上直播时，回应了关于Pura X手机价格的争议。余承东表示，“很多人期待它非常便宜，但其实成本非常高。我们用了旗舰手机的芯片、相机等配置，还有它的折叠转轴，采用了很新的技术，它的成本比普通的旗舰直板手机还高。”他表示：“看网上的评论，也有一些批评的声音。我虚心接受大家的意见，及时改进。一定把最好的产品带给消费者。”余承东称“我说话不是很严谨，情商也比较低，大家抓住小把柄、小漏洞猛骂我。有人觉得我说话不给自己留余地，留后路，感觉像说大话似的。”但同时他又强调，他对团队的要求很高，要牵引大家前进。（每经综合）
2
《DeepSeek赋能数字政府应用指南》出版发行
DeepSeek：
《DeepSeek赋能数字政府应用指南》一书近日由新华出版社出版并面向全国发行。该书由中国经济信息社编写，内容聚焦人工智能技术在数字政府建设中的应用，详细阐述了其在“高效办成一件事”、“一网通办”、政务服务大厅、12345热线、智慧城市等多个领域中的创新探索，展现了人工智能赋能数字政府建设的生动实践，深入探讨DeepSeek等人工智能技术如何赋能政务服务效能提升和城市治理现代化，为从事和关注数字政府建设的各界人士提供参考。（新华社）
点评：
这是一本重要的著作，有助于推动人工智能技术在政府领域的应用和发展。
腾讯混元自研深度思考模型T1正式发布
腾讯（HK00700，股价511.50港元，市值4.69万亿港元）：
3月21日，腾讯混元公众号消息，腾讯混元正式推出自研深度思考模型混元T1正式版。在体现推理模型基础能力的常见benchmark上，如大语言模型评估增强数据集MMLU-PRO中，混元T1取得87.2分，仅次于o1。在CEval、AIME、Zebra Logic等中英文知识及竞赛级数学、逻辑推理的公开基准测试中，混元T1的成绩也达到业界领先推理模型的水平。
点评：
腾讯推出混元T1深度思考模型，有望在人工智能领域取得重要进展，对行业发展具有积极影响。
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刘强东罕见发文：1200名快递员退休，每月平均退休金5350元
京东集团（HK09618，股价162.90港元，市值4392亿港元）：
3月21日，《每日经济新闻》记者注意到一张署名京东集团创始人“刘强东“的朋友圈截图在网络传播。截图显示，刘强东转发了前几天“京东外卖全职骑手已突破10000人”的官方微信推文，并在配文中提到，去年（2024年），是其创业20年以来最有成就感的时候。“因为仅仅快递小哥就有1200多个兄弟退休了。”并表示，他们都可以一次性提取数十万元的公积金和每个月平均5350元的退休金以及医保全覆盖。针对上述朋友圈截图，记者联系京东方面，对方回应称：属实。
点评：
刘强东关注快递员福利，该举动有利于提升员工福利待遇，对行业可能产生良好影响。
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证监会对*ST普利重大财务造假案依法从严行政处罚
