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白云石供应告急，镁厂或被迫减产

由于近期中央第二环保督察组和忻州督察组交办五台县群众反映的问题中，针对五台县石料开采和加工过程中粉尘污染的举报较多， 五台县政府决定对全县石料开采和加工企业进行停产整顿。目前，全县地区绝大多数白云石生产厂家停产已经一月有余， 原先预计 6 月 1 日之后有望复产，但当地环保局依然对白云石厂家采取停水断电措施，以督促其停产整改。 据陕镁电商从当地厂商了解，各厂商需经环保局逐个验收才能复产，预计五台白云石矿厂本月 10 号前肯定不能复产，何时复产尚不明朗。

白云石是生产金属镁的主要原料，五台县白云石主要供给山西、陕西两地镁厂使用，二省合计占全国镁锭总产量的 85.38%。受白云石供应紧张的影响， 5 月份全国镁锭产量已经有 10%的降幅， 当前白云石库存已所剩无几，若五台白云石无法早日复产， 大多数镁厂或将被迫减产。

受此突发事件影响， 近期镁锭价格低位企稳，重回 14000 元/吨上方。 由于目前陕西、山西镁厂库存整体不多， 若白云石持续停产或将导致原镁供给减少，此外硅铁价格小幅上涨使得工厂成本增加，预计镁价或将触底反弹。

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有色金属板块 6 月 7日走势

2017 年 6 月 7 日，上证综指报 3140.32 点， 上涨 1.23%。深证成指报10109.88点， 上涨 1.96%。有色金属(申万)指数报收 3342.37 点， 上涨 1.89%。个股方面， 105家上涨， 9 家持平， 1 家下跌。

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有色金属价格追踪

6 月 7 日，基本金属价格涨跌互现。其中，铜精矿价格持平，电解铜价格下跌 0.29%，铝锭价格上涨 0.15%，铅锭价格下跌 0.31%，锌锭价格下跌 0.05%，电解镍价格上涨0.41%，锡锭价格持平。贵金属中，金价上涨 0.48%，银价上涨 0.50%。

小金属价格，钼铁价格下跌 0.33%，电解锰价格下跌 2.36%。其余小金属价格持平。

稀土金属价格，氧化镨钕价格上涨 1.68%，氧化镝价格下跌 2.04%，氧化铽价格上涨 1.40%，其余稀土金属价格持平。

炭素价格，石墨电极价格上涨 3.13%，预焙阳极价格持平。

6 月 6 日，放射性金属 CME 铀期货价格持平。

6 月 6 日， LME 铜库存下跌 1.01%， LME 铝库存下跌 0.14%， LME 锌库存下跌0.37%， LME 铅、锡库存持平， LME 镍库存下跌 0.41%。

6月2日，沪铜库存周涨幅4.86%，沪铝库存周涨幅5.17%，沪锌库存周跌幅4.18%，沪铅库存周跌幅3.21%，沪锡库存周跌幅0.11%，沪镍库存周涨幅4.53%。

6 月 6 日， LME3 月期铜下跌 0.82%， LME 三月期铝下跌 1.43%， LME 三月期锌上涨 0.38%， LME 三月期铅上涨 0.53%， LME 三月期锡下跌 0.74%， LME 三月期镍上涨 0.06%。

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行业资讯

1）年产 5 万吨锂离子正极材料项目开建

6 月 6 日，遂宁市 2017 年第二季度重点项目集中开工仪式在该市射洪县举行， 170个重点项目计划总投资 406 亿元，年度计划投资 151 亿元。 其中，在射洪县投资建设的锂离子正极材料项目备受关注。项目计划总投资达 30 亿元， 2022 年全部建成投产后，将实现 5 万吨锂离子正极材料、 100 亿瓦时动力电池的年产能，预期实现年产值 50 亿元。项目一期工程计划于 2018 年底投产，将实现 5000 吨锂离子正极材料、 2 亿瓦时动力电池的年产能。项目投资方介绍，后期还将在遂宁建设废旧锂材料回收项目，最终实现锂电全产业链闭环。 目前，遂宁已初步形成从锂电基础材料到终端应用产品的锂电产业集群，完成了从锂矿原料到基础锂盐、锂电池材料，再到锂离子动力电池及锂离子电动车等终端产品的全产业链布局。（资讯来源： 长江有色金属网）

2）力拓、五矿有意在矿产勘探领域寻求合作

在矿业市场企稳复苏之际，国际矿业巨头力拓集团和央企中国五矿就在矿业勘探领域开展合作达成了意向协议。据力拓方面透露，双方曾在今年 3 月签署谅解备忘录，试图寻求合作机会。 6 月 6 日签署的意向协议拟定了双方在中国境内及海外开展潜在矿产勘探合作的原则及框架。 21 世纪经济报道从力拓集团方面获悉，下一步双方将起草正式的书面协议，以明确细则及其他事项，并将成立新的合作团队，对潜在的勘探合作意向区开展识别工作。（资讯来源： 长江有色金属网）

3）洛阳钼业成功收购刚果（金） TFM 矿业

由中刚合作项目协调办公室、中国驻刚果（金）大使馆和洛阳钼业共同举办的中刚投资论坛暨洛阳钼业收购腾科丰古鲁美矿业股权交割仪式，日前在刚果（金）首都金沙萨隆重举行。 洛阳钼业按照国际化发展战略，积极融入“一带一路”建设，在海外寻求和建立相对稳定的矿产资源供应基地。去年 5 月，洛阳钼业以超过 26.5 亿美元的资金收购了自由港集团持有的 TFM56%股权，并实现了对 BHR 公司持有的 TFM24%股权未来购买权的独家锁定。未来收购完成后，洛阳钼业将持有 TFM 合计 80%的股权， TFM 剩余的 20%股权持有方为刚果国家矿业公司。通过该项目，洛阳钼业将跃升为全球第二大钴生产商和全球领先的铜生产商。（资讯来源： 长江有色金属网）

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6月7日国内外要闻

国内方面：

（1）中国互联网投资基金首期 300 亿元认缴到位。 根据《国务院关于中国互联网投资基金设立方案的批复》，中央网信办、财政部共同发起设立中国互联网投资基金。基金规划总规模 1000 亿元，其中首期规划募集 300 亿元已全部认缴到位，中央财政出资20 亿元作为引导资金，其余部分面向战略出资人募集，财政资金带动系数达到了 1∶14。（资讯来源： 新华网）

（2）27 省市出台药品采购“两票制”实施方案。药品采购“两票制”正在加快落地。目前已有 27 个省市出台了“两票制”整体实施方案。各地普遍设置了一段时间的过渡期，并集中在下半年全面落地。“两票制”是指药品生产企业到流通企业开一次发票，流通企业到医疗机构开一次发票。作为药品购销领域的一项改革措施，实施“两票制”是为了压缩中间环节，降低虚高价格，并为下一步调整医疗服务价格留出空间。据了解，“两票制”政策出台的初衷是为了减少药品流通的中间环节，降低药品价格。（资讯来源：新华网）

（3）货币基金收益全线回归 4 时代。 近日，以货币基金为基础的“宝宝类”产品 7日年化收益继续升高，并普遍回升至“4 时代”。数据显示，蚂蚁金服旗下余额宝的 7 日年化收益率已经回归 4%以上，昨日至 4.077%。而银行系的货币基金产品也同样回归4%以上，数据显示，昨日招行银行“朝朝盈”产品 7 日年化收益达到 4.024%。针对当下货币市场趋紧，央行最近也加强了 MLF 等公开市场操作。实际上，在当下银行临近年中考以及市场资金面趋紧的背景下，货币市场利率不断上行。标志着市场流动性松紧的上海银行间同业拆放利率（shibor）近日持续全线上扬。昨日，隔夜 shibor 利率再度上涨 2.52 个基点至 2.8419%，而 1 月期 shibor 利率上行高达 8.03 个基点，至 4.3633%。（资讯来源： 新华网）

 

国外方面：

（1）国际社会斡旋调解， 卡塔尔准备接受调停。针对沙特阿拉伯等国突然宣布与卡塔尔断绝外交关系所引发的危机，国际社会目前正在进行斡旋和调解，并呼吁各方消除分歧，以对话和沟通化解危机。卡塔尔外交大臣穆罕默德表示准备接受停。土耳其总统府 6 日发表声明说，总统埃尔多安正在进行外交斡旋，与有关国家领导人进行电话沟通，敦促他们保持克制，化解危机。声明促请海湾国家通过谈判、对话、沟通的方式解决争端。美国国务卿蒂勒森 5 日也呼吁海湾国家保持一致，消除分歧，“我们鼓励各方坐下来化解危机”。白宫发表声明说，美国总统特朗普愿与有关各方进行沟通，以缓解海湾国家紧张关系。（资讯来源： 新华网）

（2）美国石油产量 2018 年或破一千万桶/日。6 月 7 日，美国能源部表明当前对美国石油日产量于明年攀升至 1000 万桶/日充满信心，并且有望创下历史最高平均水平。EIA 副署长格伦斯派奇(Howard Gruenspecht)在一份声明中表示，美国致密油盆地钻井活动增加，尤其是那些位于得克萨斯州的盘地是美国石油产量骤增的主要贡献者。在过去一年的时间里，美国石油钻机总数量已经增加了一倍之多。 EIA 上调明年美国石油日产量的另一迹象则是美国钻井商正在充分利用 OPEC 减产所提振的高油价，以进一步削减全球供应过剩。在过去的 8 个月中，美国石油日产量激增约 9%至 930 万桶/日。（资讯来源： 汇通网）

（3）澳洲一季度 GDP 追平连涨世界纪录。澳大利亚统计局公布的一季度 GDP 年率及季率均好于预期，也是澳大利亚连续第 104 个季度录得经济增长，追平最长连续增长的世界纪录，数据公布后澳元兑美元短线快速上涨近 40 点，刷新近一个月高位至0.7542。澳大利亚上一次经济衰退还要追溯至 1991 年 2 季度，这一成就在现代历史上只有荷兰能媲美。而如果澳大利亚在 2018 年底之前继续维持经济增长，则将打破荷兰连续 26 年经济增长的现代国家最长经济扩张记录。（资讯来源： 汇通网）

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行业风险提示

政策变动风险、下游需求不及预期。