大涨的一天，聊个
笑中带泪的新闻
。
大家看今天领涨的板块里，一个是锂电，一个是光伏，前者的锂电池ETF，561160，涨了3.43%，后者的光伏ETF，515790，涨了2.65%。
通常，光伏大涨的日子，我之前给大家介绍过，某李姓基金经理，都会出来蹭热点发微博，但我盘后等了一会儿，也不见他发，那么好，光伏带盐人的角色，还是交给表舅来当吧。
其实，今天锂电和光伏，上涨的逻辑，都是同一个，和基本面的关系不大。
昨天，工信部官网，发布了《公开征求对锂电池行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）的意见》，核心的一条，是
避免落后产能过度建设
，“鼓励企业减少单纯扩大产能的制造项目”，换句话说，原来锂电池行业的利润上不去，和企业过度投入有关，竞争过于激烈，导致产品价格持续下跌，大家都挣不到钱，那未来如果限制新增产能，就有利于保证存量企业，特别是龙头企业的利润率。
那么，
光伏
跟着涨，也是一样的逻辑，因为产业竞争的格局都极其类似，所以市场
可能预期光伏会出同样的政策，叠加近期大盘行情不错，产生共振，两个板块都领涨。
大家知道，前阵子，美国的财长，
耶伦
，来华访问之前，特别发表了一个演讲，说中国的太阳能电池板和电动汽车在内的新能源产业，存在产能过剩的问题，随后引起了中方的反弹，有部委发表了驳斥的言论，但也有财新这样的媒体，在头版发表了偏美方观点的过剩解读。
怎么说呢，表舅前两天看到一个新闻，是这样的，说，太阳能面板太便宜了，以至于在欧洲，有家庭，用太阳能面板（solar panel），取代木栅栏，
做院子的围栏
（garden fence），我初听说，觉得这个事情太扯了，结果，还确实是英国金融时报，正儿八经的报道......下图。
你从逻辑上来讲，没毛病，下图，是全球太阳能电池板的价格，目前是11美分/瓦，是去年同期的一半，是大概12年前的1/10，确实相当白菜价。
当然，补充说明一下，不是说这些太阳能电池板，仅仅是用来当围栏，物理隔离的，事实上，他们还是在吸收阳光发电的，只不过，本来竖起来放，一天能有效接受光照的时间短，肯定没有放在屋顶的效果好，但因为在欧洲，屋顶的安装费用（人工、脚手架啥的）是成本的大头，而竖着放，自己来就行了，和拼乐高差不多，所以虽然能量转换率比较低，但聊胜于无，只要电池板便宜，这么做就是划算的。
而且，欧洲人普遍爱装绿色环保的逼，这么干，也符合他们的人设。
不过，
透过现象，看本质
，为什么，工信部，要在此时，出一个避免落后产能过度建设的文？
在表舅看来，咱们这个国家，产生的大量的过度建设，很大程度上来说，都和分税制改革后，
地方政府
的考核机制和业务冲动有关。
在既有的模式下，地方政府，有很大的动力，通过土地出让金获得资本金，然后通过地方城投等融资平台，做大财务杠杆，然后将手里大量的热钱，投资到国家鼓励、且产能建设周期短的热门行业中去，比如新能源的各个细分板块，以此获得短期的绩效，至于过剩了怎么办，出了风险怎么办，后期的投入产出比下降怎么办，那就要考验下一届地方zf的智慧了.....
但这个模式，本来就在优化，或者说纠偏。
第一，最大的原因，
很多地方政府没钱了
，烧不起了，而去年的隐性债务置换后，对于很多地方来说，其实新增债务的难度变大了很多，上面管理得很严，这同时造成了资管机构的资产荒，都是同一条主线。
第二，银行，现在也不敢贷，因为
终身追责
的机制更严了
，出了风险，压力不是一般的大。
第三，除了工信部这种自上而下的管理，事实上，烧了很多年后，本来行业的格局，就在慢慢变清晰，很多
龙头的格局是在优化的
。
但是，我说的只是一个向好的趋势，从实际的产业投资的角度来看，产能出清的过程，是漫长且痛苦的，现阶段有没有投资价值，咱们不作判断。
......
说说今天市场的情况哈。
1、先说海外
。昨天提到了美国另外一个就业指标的下滑趋势，有利于提升9月美联储降息的概率，从而有利于A股等全球风险资产的表现，今天又有一个相对的利好，就是既瑞士之后，昨天，
瑞典也降息了
，这是全球这几年的加息周期过程中，第二个降息的发达国家，这里，大家要注意，欧洲有欧盟，以及欧元区两个概念，瑞士既不是欧盟成员也不是欧元区国家，而瑞典是欧盟成员国但不使用欧元，用自己的瑞典克朗，所以瑞士和瑞典的央行，能各自决定自己的货币政策，而欧元区，一共20个国家，包括法国、德国等等，他们由欧洲央行，制定统一的货币政策，相当于共同决策，但主要听德法的。瑞典降息的理由是，通胀控制的比较好，但经济不太行了，连续四个季度GDP负增长，所以不降息不行，抢在美国之前，提前降个息，缓口气。说不定1-2年后看，这就是全球开启降息周期的一个缩影或者说引子。
