延迟退休后，养老年金的话题迅速在全社会火爆，大家纷纷讨论怎么养老。大家终于意识到养老这个事情很重要，而且看起来必须有规划才行，毕竟谁也没有把握真的可以工作到法定退休年龄。
我个人认为养老是人生最后一个重大课题，要解决这个问题，需要多种金融工具共同作用，比如存款、股票、社保养老金、商业养老年金等等。
这些金融工具里面，最本质的就是保障养老时间段内的现金流，在体系搭建中应该以社保+养老年金作为底层资产，有余力的可以再配置现金、理财、债券、股票等形式。
第一、分红险是主要选择
我们国家保险的预定利率经过多次调整，2024年8月底普通型产品利率上限降至2.5%，2024年9月底分红/万能预定利率上限降至2.0%/1.5%。这种利率背景下，固定利率产品的收益率实在是有些上不了台面，分红险是主要选择。
分红保险：是指保险公司将其实际经营成果产生的可分配盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品。
分红险收益=固定利率+分红收益，固定收益提供确定的利益和保障，写进保险合同，分红收益是浮动的，取决于保险公司的投资能力。
所以分红险的选择除了看保险产品演示利率的高低，还要看公司有没有能力实现自己吹过的牛，看保险公司的股东背景，偿付能力、投资能力、风险评级等等。
在分红险的分红部分，有两种方式，一种是现金分红，以年度现金分红的方式分配红利，各保单之间按他们对总盈余的贡献大小决定保单红利。一种是保额分红，以增加保单现有保额的形式分配红利，采取保额分红。
第二、招商仁和和享年年养老年金保险产品拆解
我们先看一下产品的基本情况：
特点1：保证领取20年，不用担心身体不好忽然出现意外造成的财务损失，收益率有了兜底。
特点2：收益率很高，保底领取irr可达3%，含分红领取可达4%，在55岁男性趸交，60岁开始领取的情况下，按照分红实现率100%计算，最高IRR（可以理解为复利可以达到4.85%，远超3%固定利率时代最优秀的养老年金）
养老金可以月领取，也可以年领取，在正式领取之前，以书面形式申请并经过保险公司同意，可以变更养老保险领取的年龄。
特点3：分红特别快。产品的红利来源于死差、利差所产生的可分配盈余，如果产品有红利分配，公司将通过现金红利的方式分配红利。
在本主险合同保险期间内，保险公司每年根据分红保险业务的实际经营状况确定红利分配方案。第一个保单周年日
即开始领取，资金使用更加灵活，每个保单年度提供一份红利通知书，告知分红的具体情况。
在投保时可选择以下任何一种红利领取方式：
（一）现金领取。
（二）累积生息：红利留存在本公司，按确定的红利累积利率以年复利的方式累积生息，并于申请或本主险合同终止时给付。
（三）抵交保险费：红利用于抵交下一期的应付保险费，如果抵交后仍有余额，则用于抵交以后各期的应付保险费，
交费期满后，抵交保险费方式自动变更为累积生息方式。如果在投保时未选择红利领取方式，则以累积生息方式办理。
在本主险合同保险期间内，可以变更红利的领取方式，但需填写变更申请书并经保险公司审核同意。红利领取方式的变更不影响按原领取方式已分配的红利。
特点4：搭配万能险，万能险保险收益率不低于2%，写进合同，追加部分的费用可以返还，非常有性价比，抛开这个主险不谈，这个万能险也是顶级的。
需要注意的是，万能险的追加有额度限制，总保费小于100万1：1，总保费大于100万以上1：3，该额度可能会发生变化，不写进保险合同。
现金分红的钱或者领取的养老金，如果用不到，可以放在万能险账户进行二次增值，自己平时的领钱也可以放在万能险进行增值，收益率大于等于2%，要知道现在很多银行的大额存款利率也就不到2%了。
我们以30岁男性为例，缴费10年，每年10万，60岁开始领取，那么在保证收益部分，60岁后，每年领取85220元，保证领取20年，共领取170万元，保证期结束后继续领取，如果存活至106岁，保底领取养老金400.5万元（47次）
分红账户部分，保单年度前30年总领取44万（分红按照100%实现率）进入万能账户按照保底2%，2次增值至52万，如果存活至至106岁，分红总领取87万（75次）
它的收益其实是三部分：固定利率账户+分红收益账户+万能险增值部分，不考虑万能险增值，在分红实现率为100%的情况下，到80岁IRR为3.59%、90岁为3.73%。
第三、增值服务和股东实力讲解
招商仁和人寿2017年6月30日获得开业批复，注册资本为65.99亿元人民币，由招商局、中国移动、中国航信三大
央企，联合多家企业共同发起设立，总部位于深圳，目前已开设包括广东、北京、河南、江苏等23家机构。
2024年二季度总资产875亿，同比增长13.58%，保险业务收入91.4亿同比增长7.62%，净利润1.81亿，同比增长32.75%，综合偿付能力充足率197.5%，核心偿付能力117.85%。
核心股东招商局集团是中央直接管理的国有重要骨干企业，总部设于香港，是百年央企、综合央企、驻港央企。
在投资理念上面，公司以大类资产配置为基本策略，坚持绝对收益理念，在防范信用风险和利率风险，保持合理流动性的基础上，策略上以固定收益资产、中长期另类资产配置为重点，二级市场权益投资为辅增厚收益。
公司所投资资产主体外部评级几乎全部为AAA级，
自公司开业以来，未发生任何投资风险事件，长期投资业绩跑赢大市、优于同业。
更难能可贵的是，近年信用违约事件频发，公司自开业以来持续未发生任何信用风险事件，无房地产、无下沉城投项目，且投资收益稳步攀升，为公司长期健康发展提供了有力支持。
2018年至2023年，公司财务投资收益额分别为3.44亿元、8.29亿元、14.95亿元、20.34亿元、21.05亿元、31.42亿元
，财务投资收益持续正增长。预计2024年7月末财务投资收益额为24.23亿。
强大的股东资源为公司的投资提供了足够优质的项目，保障了收益率和收益的持续性，2024年招商仁和上半年综合投资收益率8.23%，在已公布61家非上市寿险公司中位列第三名，远超行业平均水平。
