你所需要知道的关于现金贷的一切

在互联网时代，神话的建构与解构都无比迅速。

10月18日，趣店创造了创业三年半即上市，上市当天过百亿美元的神话。万万没想到，趣店CEO罗敏接受一位自媒体作者的专访，因其意气风发但不够审慎和完整的回答，反倒引发更多刺激和负面影响，一日之间市值蒸发20亿美元。

趣店的利润引擎是现金贷业务。什么是现金贷？为何一家三年半龄的初创公司，能吸引了各路资本蜂拥而至？资本看中了什么？“趣店”们的火爆，是现金贷狂欢的哪个阶段？在资本的追捧下，“趣店”们是否已经供过于求？

《财新周刊》近期报道《烫手的现金贷》，揭开了现金贷行业的核心问题：风控有没有创新？数据来源哪里？催收方式如何？现金贷的盈利模式是什么，是否可持续？现金贷是否“高利贷线上化”？现金贷是否会走向“一地鸡毛”？

同时，《烫手的现金贷》也讲述了2009年银监会叫停大学信用卡申发业务后，于今年再度开闸银行这一正规军后的实践。大行如何重返校园？非持牌机构被禁止做校园贷后，业务如何分化？校园贷的潜力和限制在哪里？但前景不容乐观。

10月25日，财新还推出了针对趣店的调查报道《趣店冲击波》（上、下篇），该文章详细解剖了趣店最近的风波，以及趣店的财务结构、业务结构、风控模式等市场最为关心的问题，也缕清了蚂蚁金服跟趣店合作的来龙去脉及相关的财务数据。

10月23日，在罗敏临时取消了包括财新在内的媒体专访下，财新记者仍然到访了趣店总部。在经过多方了解后，这篇文章试图回答：趣店被追捧的实质是什么？趣店的财务数据有没有水分？趣店是否被高估？趣店是不是在搞和当年校园贷那样的高利贷和恶性催收？坏账率0.5%、利率36%，单笔贷款额度万元以内，算不算普惠金融？能不能帮到人，还是害了人？相应的公共政策领域该做哪些补缺，这类小微金融才有可能不会走向深渊？

财新记者在文章最后，也提出了目前还没有形成共识的问题。等待你的答案。■

近期财新有关普惠金融的系列报道包括：

“趣店冲击波（上、下）”

“烫手的现金贷”

“普惠金融实现靠什么”  （ 《财新周刊》2017年第41期）

“中国式普惠金融”（《财新周刊》2017年第40期封面报道“）

“普惠金融之一: 银监会负责人阐述银行普惠金融事业部愿景”

普惠金融之二：小贷公司变形记 竟然不是金融机构？！“

“普惠金融之三: 动产融资难在哪里”

“普惠金融之四: 1500家村镇银行何去何从”