小盘成长占优，分析师预期类因子表现突出

1. 过去一周因子表现综述

过去一周，从价值成长维度来看，成长风格占优。代表成长风格的单季度营业收入同比增长率（Gr_Q_Sale）、单季度营业利润同比增长率（Gr_Q_OpEarning）排名前10名。

从大小盘维度来看，小盘风格强势反弹；流通市值的对数（Ln_FloatCap）因子过去一周收益为正，且排名第1名，其行业中性多空组合收益为4.24%。此外，过去一周分析师预期类因子表现突出，分析师评级3个月变化率（Rating_R3M）、分析师综合评级（Rating）、分析师评级1个月变化率（Rating_R1M）排名前10。总体来看，过去一周基本面类因子表现更突出。

2. 大类风格因子表现与估值分析

从我们所构建的大类风格因子的表现来看，过去一周价值、成长、反转、情绪、交易行为和规模六大类风格因子的行业中性多空组合收益分别为-1.15%、0.06%、0.70%、-0.66%、-3.99%和4.24%。

截至2024年06月14日，价值、成长、反转、情绪、交易行为和规模六大风格因子估值差所处的历史分位水平分别为98.78%、50.26%、71.81%、21.46%、51.72%和88.33%。整体来看，价值、反转和规模因子相对估值较低，情绪类因子估值相对较高、成长类因子和交易行为类因子估值适中。

3. 量化基金表现

从公募量化基金的业绩统计结果来看，过去一周，沪深300指数增强基金平均超额0.21%，中证500指数增强基金平均超额-0.05%，中证1000指数增强基金平均超额0.14%。

年初至今，沪深300指数增强基金平均超额0.86%，中证500指数增强基金平均超额2.91%，中证1000指数增强基金平均超额4.70%。

*风险提示： 本报告模型及结论全部基于对历史数据的分析，当市场环境变化时，存在模型失效风险。

市场表现回顾

因子表现跟踪

大类风格因子表现及估值分析