新闻驱动：
1.
高盛近日发布的一份全球资金流向报告显示，在截至
10
月
30
日的
4
周内，全球资金合计净流入股票市场
636.28
亿美元，其中，美股获得
372.28
亿美元净流入，中国内地股市获得
243.85
亿美元净流入。
行业驱动
1.
存储芯片巨头推高容量新品，
HBM
市场需求显著增长。
11
月
4
日，全球存储芯片巨头
SK
海力士股价大涨
6.48%
。当天的
SKAI
峰会上，
SK
海力士展出了全球首款
48GB16
层
HBM3E
产品，容量和层数均为业界最高。与
12
层产品相比，
16
层产品在训练性能上提升了
18%
，在推理性能上提升了
32%
。
SK
海力士董事长表示，英伟达
CEO
黄仁勋已要求他将该公司下一代高带宽内存芯片
HBM4
的供货时间提前六个月。华鑫证券研究所认为，生成式
AI
以多模态的形式继续发展，全球科技巨头企业持续投资于通用人工智能的研发。今年以来，
HBM
、
eSSD
等面向
AI
的存储器需求显著增长。
SK
海力士
2024
财年第三季度营收创历史新高，
HBM
在
DRAM
总销售额中占据
30%
的比重，预计在今年第四季度达到
40%
。关注
HBM
产业链相关标的。
赛腾股份
(603283)
RR
是国内少数具备
HBM
检测设备量产能力的公司，已经拿到国际头部客户的批量订单
;
香农芯创
(300475)
RR
是海力士云服务存储最大的本土代理商。
题材驱动：
-
1.
我国学前教育迎来政策利好，产业链公司望受益。十四届全国人大常委会第十二次会议
4
日上午在北京人民大会堂举行第一次全体会议，会议听取了全国人大宪法和法律委员会副主任委员徐辉作的关于学前教育法草案审议结果的报告。草案三审稿明确国家建立健全学前教育保障机制，降低家庭保育教育成本；进一步加强相关安全监管工作；增加鼓励开发和推广符合学前儿童需求的作品、产品和研究成果相关规定；规范涉及学前儿童的个人信息处理活动，保护学前儿童的名誉、隐私和其他合法权益；完善幼儿园教职工管理相关规定等。学前教育是学前教育学的重要内容之一，是构成学前教育学的科学体系的一部分。近年来，我国对于学前教育的投入很大，但从全国角度来看，我国学前教育发展依然不均衡，部分地区学前教育基础设施及相关资源缺乏。此外，学前教育在需求多样化及个性化等方面发展空间较大。同时，学前教育与科技融合也是为未来发展的重要趋势。随着重磅政策的驱动，我国学前教育望加速补齐短板。
盛通股份
(002599)
公司科技教育覆盖年龄段为
3-18
岁，主要课程有智能机器人、科技入校、人工智能实验室、学前教育装备等，公司近期加大了人工智能培训比重及使用理念，将更符合国家战略定位的课程服务给用户，培养新一代拥有科技技能的青少年。
鸿合科技
(002955)
公司已实现从幼教、普教到高职教的全周期教育服务布局，坚持创新并不断优化产品和方案，为用户提供更优质的软硬件产品和更完善的解决方案。
-
2.
退役潮将至，规范废光伏设备回收处理。据报道，近日，生态环境部发布关于公开征求《废光伏设备回收处理污染控制技术规范（征求意见稿）》国家生态环境标准意见的通知。《规范》规定了废光伏设备拆卸、收集、运输、贮存、拆解、综合利用和处置过程中污染控制技术要求。《规范》有三个“第一”：在国家级标准中第一次明确了组件回收工艺的定义，第一次明确了组件回收工艺的污染排放参考标准，第一次明确了回收企业的资质标准，在很大程度上推动解决了行业发展“缺乏资质要求”的问题。点评：
2013
年到
2018
年是中国光伏行业的高速发展期，全国光伏发电累计装机容量超过
10
倍增长。随着光伏设备的更新换代造成的批量替换和初期光伏设备的报废潮来临，国内的光伏设备集中退役潮将至。同时，光伏设备生产线的报废件也是废旧光伏设备的一个主要来源。据国际可再生能源机构预测，
2030
年全球光伏组件回收将达
800
万吨左右；
2050
年全球预计将有近
8000
万吨光伏组件进入回收阶段。其中，中国从
2025
年起将开始产生大批量退役光伏组件，
2030
年需要回收达
150
万吨的光伏组件，
2050
年将达到约
2000
万吨。
杰瑞股份
(002353)
RR
全资子公司杰瑞环保发布全球首个退役风光设备资源化循环利用解决方案。
晶科能源
(688223)
RR
是全球知名光伏组件生产商，也是国内最早一批开始进行光伏组件回收技术开发的公司。
A
股相关概念股还有
科大国创
(300520)
RR
、
国盾量子
(688027)
RR
等。
-
3.
中国自主量子算力首次出口销售，量子计算有望赋能千行百业。据安徽省量子计算工程研究中心官方
11
月
4
日消息，本源量子已向海外首次销售量子算力，系中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”机时。“本源悟空”上线后，已为众多科研领域提供了量子算力支持。“本源悟空”是中国第三代自主超导量子计算机，
2024
年
1
月
6
日上线运行，目前全球访问量已突破
1000
万。“本源悟空”国产化率已超
80%
，其余部件已自研备用，在量子计算机赛道实现全线自主可控。与传统计算相比，量子计算能够带来更强的并行计算能力和更低的能耗，同时量子计算的运算能力根据量子比特数量指数级增长，在
AI
领域具有较大潜力。海外科技巨头带动量子计算产业发展，
IBM
、微软、谷歌等公司先后发布量子计算路线图。据
ICV
数据，
2023
年全球量子计算市场规模约
47
亿美元，预计
2035
年有望超过
8000
亿美元；其中，金融、化工、生命科学领域有望更加受益量子计算产业发展。量子计算有望颠覆经典计算架构，成为解决
AI
算力瓶颈的颠覆性力量，或成为发展新质生产力的重要抓手。
国盾量子
(688027)
RR
上线了国际首个在超导量子路线上具备量子计算优越性潜力的云平台，并协助中电信量子实现“天翼云”超算能力和
176
量子比特超导量子计算能力的融合，助力量子计算软硬件发展及生态建设。
科大国创
(300520)
RR
投资的国仪量子是以量子精密测量为核心技术，为全球范围内企业、政府、研究机构提供以增强型量子传感器为代表的核心关键器件、用于分析测试的科学仪器装备、赋能行业应用的核心技术解决方案等产品和服务。
-
4.
突破关键技术，，固态电池创新成果将发布。据报道，固态电池领域创新型企业太蓝新能源宣布，将于
11
月
7
日举办固态锂电池技术联合发布会。届时，发布会将重点展示创新成果，预计能够实现固态电池安全性和规模化应用的新突破。太蓝新能源已自主开发出一系列先进固态电池关键技术，在成本可控的范围内成功解决了氧化物锂离子导电率低等技术难题，同时显著提升了电池的安全性。点评：固态电池因其高能量密度和卓越安全性，被视为动力电池技术的未来发展方向。传统的锂离子电池组，现在最多能做到
4
公斤电池含
1
度电。固态电池理论上则可做到
2
公斤甚至
1
公斤就含
1
度电。即使是处于两者之间技术过渡的半固态电池，能量密度也要比锂离子电池组高出
1/3
，这意味着电动汽车能跑得更远，重量和能耗更低。因此，固态电池也被认为是最具潜力的下一代动力电池。市场研究机构的数据显示，固态锂电池市场预计将在未来五年内以约
35%
的年均增长率快速发展。
长安汽车
(000625)
RR
投资入股太蓝新能源。
中科电气
(300035)
RR
在固态电池相关硅碳负极、锂金属负极等方面均有开发和产品布局。
-
5.
华为
Mate
新品定档本月发布，年底旗舰手机大战开启。
11
月
4
日，华为常务董事、终端
BG
董事长余承东在微博宣布
:
“史上最强大的
Mate!11
月见
!
”业界预计，本次华为
Mate70
系列排期或在
11
月中旬，将首发全新的原生鸿蒙系统，不再兼容安卓开发的
APP
应用，仅支持鸿蒙原生应用。四季度以来，
vivo
、
OPPO
、小米
:
荣耀、一加等手机厂商纷纷发布旗舰手机产函。
@
东莞证券研究所认为，
Mate70
系列零部件已经开始供货，且初期备货量高于此前的
Mate60
系列。近期多家终端厂商密集召开新品发布会，
AI
创新、旗舰功能下放有望成为主要卖点。同时
10
月底苹果
AppleIntelligence
功能在美正式上线。密集催化下，消费电子终端需求有望进一步回暖，相关环节业绩也有望继续向上
欧菲光
(002456)
RR
是高像素摄像头模组、中高端摄像头产品的主流供应商
;
蓝思科技
(300433)
RR
在玻璃、蓝宝石、陶瓷、精密金属加工方面已实现全领域覆盖
;
水晶光电
(002273)
RR
三季度毛利率创新高，微棱镜、薄膜光学面板和滤光片板块保持良好增长态势。
公司驱动：
-
1.
美畅股份
(300861)
RR
接受机构调研时表示，随着成材率的上升，公司投资自建的
100
万公里钨丝生产线的实际产量已经超过
100
万公里
/
月。经过一年多时间在钨丝母线生产方面的探索，公司在工艺和设备方面进行很多的创新和改造，在传统的热拉工艺外，公司大胆的尝试了温拉和冷拉工艺。目前冷拉工艺取得了一些研发进展。针对金刚石方面的研究，公司还在进行一项金刚石无镀覆金属化技术。公司通过供应商合作定制掺杂金刚石大单晶，使之实现导电，再经过公司破碎整形制成微粉后直接在金刚线上使用。这样相同母线线径可做出的金刚线线径可以细
1-1.5
微米，而且切割力不减。目前已经在小批量验证。
-
2.
宸展光电
(003019)
接受机构调研时表示，泰国厂建设正按照计划稳步推进，预计今年年底前可实现量产。进入量产后，北美客户的订单需求将主要在泰国工厂生产，国内客户的订单将主要放在厦门厂。公司对明年的主营业务增长持乐观态度。一方面，公司已有不少的客户储备；另一方面，
Microtouch
自有品牌的渠道建设和品牌建设不断取得进展，增长速度较快。
-
3.
直真科技
(003007)
作为联合体牵头人，与河南智云数据信息技术股份有限公司共同中标郑州航空港经济综合实验区大数据产业园大数据处理中心项目算力集群部分建设、维护、运营一体化一标段，中标金额
9.02
亿元。项目工期为
90
日历天，运营期
60
个月。直真科技
2023
年营收为
4.36
亿元。
-
4.
东杰智能
(300486)
与
AESCFlorence,LLC
签订设备供应和技术服务合同，金额达到了公司自愿性信息披露标准。该合同的签订有助于进一步推动公司业务的拓展，巩固公司在智能物流仓储领域以及海外欧美区域的竞争优势。
-
5.
裕太微
(688515)
RR
表示，根据
SIA
的数据全球和中国半导体销售额均连续
10
个月实现同比正增长。预计公司第四季度营收将继续增长，实现连续第
8
个季度的主要产品营收环比增长。公司近期
2
口千兆以太网交换机芯片问世，已开始小批量出货。公司在工规产品端的客户去库情况良好，库存压力得到了较大缓解。
-
6.
华达科技
(603358
)
RR
，公司前三季度收入增速和国内乘用车销量增速水平相当，毛利率同比略有提升，说明客户转型战略已取得积极进展。公司与奇瑞的合作原本仅占销售营收的
2%
到
3%
，但通过近两年的努力，预计明后年业绩将显著增长。公司在长城和比亚迪的市场份额也在逐步提升，预计未来业绩会有明显增长。
-
7.
日联科技
(688531)
RR
表示，公司是最早进入集成电路及电子制造
X
射线检测装备领域的国内厂商之一，成功开发出
VISION
系列在线式
3D/CT
智能检测装备，并成功交付至国内多家电子制造领域领先企业。并购重组方面公司计划通过投资并购先进检测设备或核心部件厂商，或与知名设备厂商进行合作开发，以覆盖更多的产品品类，占领更多细分市场。
-
8.
博济医药
(300404)
公司被认定为国家级专精特新“小巨人”企业。
-
9.
云天励飞
(688343)
RR
全资子公司收到德元方惠出具的算力服务验收合格的《验收报告》。
-
10.
舍得酒业
(600702)
RR
获得中国银行四川省分行
1.4
亿元回购股份融资支持。
-
11.
上海建工
(600170)
RR
中标
169.77
亿元上海浦东国际机场四期扩建工程航站区工程。
-
12.
11
月
6
日，
维科技术
(600152)
即将发布聚阴离子钠电池新品，将实现技术突破，性能升级。
-
13.
中科环保
(301175)
RR
与华为签署了全面合作框架协议，通过“
AI+
环保”的创新模式，助力垃圾焚烧发电厂的智能化升级。
-
14.
彩讯股份
(300634)
RR
11
月
4
日在互动平台回复称，智谱是公司的战略合作伙伴，双方在大模型的行业落地以及
AI
应用层面均有合作。彩讯
RichAICloud
算力平台使智谱
GLM-4
等开源大模型推理速度提升，大幅降低了模型的部署成本，加速了产品的落地。
-
15.
亚太科技
(002540)
拟投建汽车轻量化铝材制品东北总部生产基地项目，投资总额
6
亿元。
-
16.
金固股份
(002488)
RR
近日收到某国内头部汽车主机厂的定点通知书，公司将作为客户的零部件供应商，为其两款畅销新能源轻卡车型开发车轮产品。
-
17.
