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前 言
今天半导体芯片板块大跌市面上分析主要有两点：
① 周末相关舆论推波助澜，各种“不计成本”“集国家之力”等字眼刷屏，造成了十分恶劣的影响。
② 早盘证券时报出了一则消息【为何两弹一星模式不适用芯片，守正出奇才是正确态度】
从本质上来说，其实就是一个前因后果的关系，前者被用来抓流量，博眼球的工具，后者官方迫不得已进行纠偏。
就像当初的雄安，“千年大计，不容炒作”，目前市场上的资金十分敏感，短期风向的转变导致众人仓皇而逃。但究其实本质，无非是涨幅过大。
这里可能会有很多人不明白，博士举个栗子：风华高科，半导体上游mlcc龙头：
上周在整个板块大涨的情况下，它因为擦边中兴事件，收获了2个跌停，而今天在板块大跌的情况下，还以红盘收尾。
所以博士之前的文章中就谈到，相关个股追涨杀跌的行为并不可取，虽然短期收到市场影响出现调整，但是中长期依旧看好。
目 录
第一篇
安信、天风证券：深度解析，全国网络安全和信息化工作会议
安信、天风证券
深度解析，全国网络安全和信息化工作会议
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思多金总结
全国网络安全和信息化工作会议20日至21日在北京召开。会议强调，信息化为中华民族带来了千载难逢的机遇。
我们国家必须敏锐抓住信息化发展的历史机遇，加强网上正面宣传，维护网络安全，推动信息领域核心技术突破，发挥信息化对经济社会发展的引领作用，加强网信领域军民融合，主动参与网络空间国际治理进程，自主创新推进网络强国建设。
针对这次大王吹风的会议，安信和天风分别给出了建议关注的投资机会。
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六大信号
深度解读会议内容，会议一共存在六大重要信号。
对此，
安信证券
核心观点是：网络空间已成为继陆、海、空、天四个疆域之外的国家“第五疆域”，保障网络空间的安全就是保障国家主权，重要性日益凸显。
结合近期愈演愈烈的中美贸易争端，安信认为本次“全国网络安全与信息化工作会议”的隆重召开有望对自主可控和网络信息安全行业构成重磅的政策催化。
作为新时代网络安全和信息化发展的纲领性指引，后续细则层面的落实值得期待。
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六大不同之处
本次网络安全与信息化工作会议相较两年前的“419”网信工作座谈会，侧重于在之前的战略蓝图基础上进行贯彻和落实，
安信证券
总结出主要不同之处：
①
本次会议出席领导规格极高
中央zz局七常委全部出席。此外，除了网信相关部门的领导以外，同时出席的还有中共中央政治局委员、中央书记处书记，国务委员，最高人民法院院长，最高人民检察院检察长等。出席领导规格之高前所未有。
②
强化网络安全对于国家安全的
“
基石作用
”
大大强调“没有网络安全就没有国家安全”，提出要加强信息基础设施网络安全防护和网络安全事件应急指挥能力建设，并落实关键信息基础设施防护责任，行业、企业作为关键信息基础设施运营者承担主体防护责任，主管部门履行好监管责任。
网络安全对于国家安全的“基石作用”在会议上被进一步强化，关键信息基础设施防护责任方面，运营者的主体防护与主管部门的监管责任并重。
③
核心技术上升到
“
国之重器
”
的高度
大大提出“核心技术是国之重器”，要加速推动信息领域核心技术突破。抓产业体系建设，在技术、产业、政策上共同发力，遵循技术发展规律，做好体系化技术布局，优中选优、重点突破。
本次会议再一次强调了核心技术产业体系生态构建的重要性，打造“国之重器”，需要多因素共振和重点突破。
④
首提
“
网信军民融合
”
作为军民融合的重点领域和前沿领域，网信军民融合也是军民融合最具活力和潜力的领域，要推动形成全要素、多领域、高效益的军民深度融合发展的格局。
相较两年前的“419”网信工作座谈会，“网信军民融合”是首次被提到。
⑤
加快推动
“
数字经济
”
发展
会议提出加快推动数字产业化，利用互联网新技术新应用对传统产业进行全方位、全角度、全链条的改造释放数字对经济发展的放大、叠加、倍增作用。
推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，加快制造业、农业、服务业数字化、网络化、智能化。未来数字经济的产业化渗透有望进一步提速。
⑥
推进国际网络空间治理体系变革
国际网络空间治理应坚持由多边、多方参与，以“一带一路”建设等为契机，加强同沿线国家在网络基础设施建设、数字经济、网络安全等方面的合作。
