【天风电子】每日资讯：投资组合、行业新闻及公告20170706

1、重点推荐组合

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【沃尔核材】关于为全资子公司提供担保的公告

【*ST中安】关于控股股东所持部分股份被冻结的提示性公告

【珈伟股份】2017年半年度业绩预告

【扬杰科技】2017 年半年度业绩预告

【华灿光电】关于子公司获得政府补贴的公告

4、核心行业新闻

半导体：

Micro LED火热度不减！多国大厂竞相押注

七月光伏价格上涨 Q3后期产能过剩

三星趁东芝乱局巩固半导体领先地位

上游芯片巨头抢滩 智能音箱将成为下一个爆发的电子产品？

消费电子：

苹果已为iPhone签下1.5亿枚3D传感器，强攻脸部识别

诺基亚智能手机将与蔡司光学独家合作，打造创新成像体验

苹果加入WebVR社区小组 将全面介入VR和AR

汽车电子:

大陆入股法国EasyMile公司 重点仍是自动驾驶

奥托立夫采用Velodyne技术 实现激光雷达商业化

LED:

JDI柔性OLED显示面板2018年小批量生产

和鑫30亿联贷到手 扩充OLED产能

军工电子：

美海军向三家公司授出战术网络合同

俄罗斯新型军用测地卫星成功发射

1）消费电子：我们此前持续推荐的苹果产业链个股，新机型带来产业链业绩贡献主要集中在三季度。

2）LED、面板：判断LED、面板判断全年都处于景气周期高位。LED板块，目前市场部分产品仍然供不应求，龙头扩产需要时间，预期全年芯片价格不会下降。

3）3C设备板块：消费电子外观升级提速，3C设备确定性受益。

坚持白马龙头全年主线： 1）基本面的角度。最近较为流行的一个说法是白马股的集体上涨是风格原因，是资金博弈后的配置选择。这样的说法低估了A股投资者对于产业基本面的边际变化的研究前瞻程度。事实上，我们本身在于产业判断上有优势已经不足为奇。2）横向竞争力比较和投资者结构的变化。

人工智能语音端落地提速，重点推荐智能语音产业链。我们认为，声学产品能够作为智能硬件的All in One入口，同时存在生产力与生产关系的严重不匹配，互联网+高端需求有颠覆行业的痛点。

主题板块继续推荐 安防、OLED、LED小间距、汽车板块：

1）  安防智能化

我们认为安防行业进入新一波智能化成长周期，龙头集中度将进一步提升。安防行业经过数字化，高清网络化两拨成长周期后，我们判断智能化周期将带来更大行业空间，将成为AI领域最早落地的应用场景之一。这波景气周期中，1）数据量越多，最终应用层面算法适用性越好，优势越大 2）研发优势进一步扩大，我们认为持续的研发投入和产品落地将逐渐让龙头公司在整体AI产品优势上达到一线水准。

2）OLED国产替代

国内OLED面板企业成长速度或超预期：从整体供需关系看，OLED上游核心设备厂商产能限制下游OLED建厂速度，故2017-2019年OLED产能仍然偏紧，整体市场仍属于卖方市场。

3）小间距LED行业高景气

LED封装板块景气持续，LED板块整合进行时，重视龙头！LED封装涨价从短期看直接利好国内封装企业盈利能力改善；从长期看，封装市场集中度提升、国产转移提速是大趋势，国内封装龙头预计率先受益。

4）新能源汽车渗透带来的电子零部件价格提升

我们看好新能源车的渗透率将持续快速提升，带来的内部结构变化带来电子零部件价值量增加。

本月金股：大族激光

核心推荐：海康威视，大华股份，凯乐科技，国光电器，中茵股份，大族激光，歌尔股份，京东方，欧菲光，水晶光电，信维通信，安洁科技，三安光电，洲明科技，劲胜精密，立讯精密

沪深300（0.01%）

创业扳指（0.13%）

电子（中信）（0.71%）

电子（申万）（0.67%）

板块涨幅前五：

002161远望谷（10.02%）、300014亿纬锂能（9.91%）、002045国光电器（7.86%）、603738泰晶科技（7.05%）、002300太阳电缆（6.90%）

板块跌幅前五：

300007汉威电子（-3.34%）、300242明家联合（-2.89%）、600602云赛智联（-2.62%）、300279和晶科技（-2.50%）、600898国美通讯（-2.37%）

【沃尔核材】关于为全资子公司提供担保的公告。公司拟为乐庭电线、乐庭电子两家全资子公司向银行申请授信额度提供总额不超 过人民币21,700万元的担保。

【*ST中安】关于控股股东所持部分股份被冻结的提示性公告。中恒汇志所 持有的 6,454,006 股公司限售股份被深圳市福田区人民法院冻结，占公司总股本的 0.50%，冻结期限为 3 年，自 2017 年 7 月 4 日期至 2020 年 7 月 3 日止。

【珈伟股份】2017年半年度业绩预告。公司预计2017年1-6月归属上市公司股东的净利润2.15亿至2.50亿，同比变动75.82%至104.44%，光学光电子行业平均净利润增长率为153.25%。

【扬杰科技】2017 年半年度业绩预告。公司预计2017年1-6月归属上市公司股东的净利润2.15亿至2.50亿，同比变动75.82%至104.44%，光学光电子行业平均净利润增长率为153.25%。

【华灿光电】关于子公司获得政府补贴的公告。 预计增加公司2017年净利润1,002.15万元，占公司2016年度经审计归属于上市 公司股东的净利润3.75%。

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LED厂预估MicroLED可望在3～5年后步入量产，光电协进会（PIDA）产业分析师陈逸民也预估，Sony试作的MicroLED采用600万颗LED芯片，进行高密度封装，若进阶到4K／8K分辨率领域，势必面临更高门槛，因此MicroLED应会先从中小尺寸着力，预估2020年才有机会步入商业化量产。根据光电协进会的统计，美、日、法、爱尔兰、中国台湾地区等国家及地区均已有公司投入MicroLED开发，除了一线大厂苹果、Sony之外，根据光电协进会的资料，有面板产业渊源的陈立宜创办MikroMesa，已开始申请MicroLED相关专利，并在四川重庆设立开发实验室。

来源：中国半导体协会

行业分析师CorrineLin认为，时至年中，光伏组件终端市场的需求仍在变化，而美国继续影响着需求量。由于国内的光伏电站项目并网截止日期将推迟到七月下旬，目前的安装热潮将持续至七月。同时，欧洲正进入传统的销售高峰季节，而美国的“201条款”也使该国的安装热潮比预期有所提前。因而中、欧、美的开发商们几乎在同一时期下单，7月的需求量将上升，价格将不会像去年那样显著下降。由于国内需求已显著下降，而印度正在进入雨季，使Q3需求略有下降，中国将再次面临供过于求的局面，供应链价格可能在7月底或8月开始下降。

来源：中国半导体协会

韩国三星电子决定进一步投资半导体业务。7月4日，三星宣布向韩国2个工厂投资总额约2万亿日元，增产智能手机等终端使用的记忆卡。三星不久前在中国也敲定了大型投资计划。在东芝因经营问题陷入混乱的背景下，三星将通过巨额投资扩大与竞争对手的差距，巩固半导体领域的领跑地位。

来源：中国半导体协会

自亚马逊于2014年11月推出智能音箱Echo，越来越多的互联网巨头开始加入这个日渐火热的市场。紧跟着阿里巴巴的“天猫精灵”，腾讯副总裁刘炽平近期也公开表示，腾讯的智能音箱产品“耳朵”将于8月前后发布，加上此前京东的“叮咚”以及百度DuerOS智慧芯片联合上游合作方在智能音箱领域的动作，各大互联网厂商在该领域的产品路线图逐渐清晰。下游产业热情的升高也在催生上游芯片厂商的备货积极性。高通、联发科、英特尔以及紫光展锐等芯片厂商纷纷在今年发布了智能音箱产品线，甚至有声音认为，智能音箱将成为既手机产品之后，下一个爆发的电子消费品。

来源：中国半导体协会

日前，罗森布拉特证券公司分析师张军在给投资者的报告中透露，iPhone 8采用的3D传感器可能用于面部识别，而目前这一传感器也已开始量产。另外，他还透露，苹果在为2018年的iPhone准备3D传感器，已同Viavi Solutions签署了协议，将从Viavi Solutions采购1.5亿枚3D传感器。iPhone 8 前3D相机模组可能包含3个模块，除既有前相机模块外，增加IR（不可见光）发射模块、与IR接收模块。凯基证券的分析师郭明錤预期此先进的3D前相机模组，将具备3D感测与3D建模能力。

来源： 集微网

诺基亚手机的新家园 HMD Global和蔡司ZEISS今天联合宣布签署独家合作协议，目标为智能手机行业设立全新成像标准。这项长期合作协议建立在蔡司和诺基亚智能手机的悠长合作历史与业内影响力上。合作双方力求提升智能手机的整体成像体验品质，这种体验与品质的提升横跨整个生态系统，从软件、服务到屏幕质量和光学设计。此次合作中，蔡司和HMD Global将共同制定及界定标准的成像功能，并再次为诺基亚智能手机带来蔡司品牌。

来源： 集微网

苹果对增强现实（AR）和虚拟现实（VR）的关注越来越高，在上个月举行的 WWDC 上，苹果宣布 iOS 11将支持 AR，并推出了 ARKit 方便开发者开发，同时，macOS High Sierra 也将支持 VR 头戴设备等。今天，苹果宣布加入 WebVR 社区小组。WebVR 的目标是为了让所有人都可以看到虚拟现实内容，无论是在浏览器中，还是在移动设备上。WebVR 是一种开放标准，允许用户在浏览器中体验 VR 。苹果加入 WebVR 小组后，这个小组内包含了所有浏览器厂商，比如谷歌、Mozilla 和苹果。谷歌对 WebVR 的投入最多，公司的 Cardboard 和 Daydream 头戴设备都支持 WebVR，谷歌还推出了专门的站点，展示虚拟显示的精彩。

来源：腾讯科技

大陆集团表示将入股法国自动驾驶公司EasyMile，但只作为小股东。EasyMile主要研究自动驾驶电动通勤车。大陆集团在声明中指出，自动驾驶通勤车将扮演重要角色，能够有效解决路程中“第一英里至最后一英里的任务”，进而为城市和郊区的居民提供无缝移动服务。一旦自动驾驶通勤车投入广泛使用，将大大缓解城市内部的交通拥堵情况。此外，双方公司还计划将在环境传感器、刹车系统和驾驶安全技术等领域合作。大陆自动驾驶项目负责人Ralph Lauxmann在7月4日的声明中表示，“大陆目前正积极推动驾驶辅助、自动驾驶相关技术以及自动泊车技术的发展”。

来源：盖世汽车

据外媒报道，奥托立夫加盟Velodyne激光雷达一级制造项目，该公司将采用Velodyne的核心3D软件技术及LiDAR ASIC专利引擎，其首款应用将定位无人驾驶出租车细分市场。Velodyne研发了首款自动驾驶车辆用3D实时激光雷达传感器并申请了技术专利。在过去的十年内，全球数千辆汽车都安装了Velodyne的传感器，其实际行驶里程数已高达数百万英里。目前Velodyne向10多个国家的25个自动驾驶车辆项目提供核心技术。

来源：盖世汽车

JDI发布了一个23秒的视频，展示了JDI的柔性面板，从该视频可以看出，JDI柔性面板像三星和LG的柔性面板一样，具有窄边框的特征。JDI还透露，这种新型液晶显示器将从2018年的上半年开始小批量试生产，这些显示器可以用于智能手机和其他消费电子产品。三星也被认为在2018年下半年开始批量生产柔性（可折叠）OLED面板。实际上，三星在韩国建立一个新制造工厂。这意味着搭载柔性OLED面板的智能手机离我们不再遥远。当它们被推出市场的时候，不知道用户会不会喜欢。 

来源：LEDinside

触控面板厂和鑫昨日完成30亿元的联贷案签约，主要用于扩充OLED触控感应器產能，扩產幅度约30％。今年OLED面板需求大增，带动和鑫出货畅旺，今年1～5月累计营收约12.64亿元，年成长70.69％。和鑫昨日联贷案正式签约，授信银行包括有土地银行、华南银行、臺湾银行、台新银行、永丰银行、合作金库、元大银行、兆丰银行、板信银行、彰化银行及台北富邦银行合计11家金融机构，总计联贷金额约30亿元。主要用于扩充OLED触控感应器產能，以及借新还旧、充实营运资金。

来源：LEDinside

美国海军为发展自动化数字网络系统（ADNS）增量III，向三家公司授出了价值4.92亿美元的合同。据美国国防部合同声明，此次授出的合同均为不确定交付不确定数量合同，三家公司分别是DRS技术公司、SAIC公司、SERCO公司。自动化数字网络系统用以支持舰船和岸上设备的广域战术组网。据美国防部称，“自动化数字网络系统增量III旨在通过新型卫星通信系统增加更高带宽的可用性，从而提升网络容量。”此项工作预计2025年6月完成。 

来源：工业和信息化部电子第一研究所

俄罗斯利用“联盟”-2.1运载火箭从普列谢茨克航天发射场成功发射一颗新型军用测地卫星。这次发射任务使用“联盟”-2.1／Volga运载火箭在43号站点的第四发射工位进行。俄罗斯国防部在其网站宣布发射取得了成功，并将卫星命名为“宇宙”-2519（Kosmos-2519），但没有公布卫星的细节。美国军方的跟踪数据显示，该卫星和Volga上面级进入高度约660千米、倾角98度的低地轨道。据推测，该卫星是俄罗斯新型的测地卫星，型号为14F150 Napryazhenie，用于测量地球精确形状和重力场。这些数据可改进弹道导弹的制导精度。根据火箭运载能力，该卫星质量约为1400千克。

来源：北方科技信息研究所

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