又到天桥底下说书时间。
简单公布一下仓位数据。
满仓比例48.74%，下降0.99%；
仓位指数80.26%，下降2.37%；
股票型基金仓位指数86.11%，上升0.23%；
混合型基金仓位指数80.41%，上升0.28%；
……
今晚，有必要从常识来理一理周五外围市场的恐慌。
特别是周五外围市场的大跌，让不少重仓、满仓并且炒股不带思考的朋友进入了蕉绿、恐慌的状态。我个人真的是一点儿感觉也没有，后面该干嘛还是干嘛。我们还是有理有据的分析一下当前这个节点和接下来可能的情况。
这次病毒变异，其实是周五白天开始传出消息，外围已经有所表现，只不过A股表现还行。像亚太市场日经、港股跌幅都是两个点以上的起步价，算是中跌以上的水平了。在咱们收盘后，关于病毒的变异是集中报道释放，外围市场也有恐慌性的下跌，特别是原油代表的大宗商品在北京时间10时之后，开始暴力下跌，跌幅超过10%+。
我是不相信阴谋论的，但这消息配合着前期美国那边说要释放原油储备抑制通胀还挺合理的。他们说释放原油储备对油价的打压其实非常有限，反而是来这么一条消息，原油直接下挫10%+，比他们所谓的释放原油储备来得更加有效。
所以这一打压，在一定程度上原油受到重挫，原油要爬出这个坑也需要好几个月的时间。通胀的压力也就缓解了不少，美国的目的是达到的。
如果不算阴谋论，从平常我们所知道国外防疫，对抗病毒的情况来看，其实他们就当成一个大号感冒，流感来应对。哪怕是这一次病毒变异，感染性更强，致死率也不高。他们不也还是当大号感冒来对待？
我就挺奇怪了，这一次，怎么就恐慌了？
再坏的情况也没有2020年刚开始疫情的时候，再想想前段时间印度的Delta病毒是否似曾相识。大家恐慌一下，跌一跌其实也就涨回去了。
本质上，我认为还是近期市场涨得多的问题。我这里说涨得多的是国外的市场，当然咱们部分方向节奏是和国外同步的。只不过，指数级没有国外表现的那么好。大家可以看一下美股指数，涨了很多，刚好碰上一个负面新闻，自然下跌就非常剧烈。这种现象在过去这几年的美股体现的非常淋漓尽致。反正不是这个负面新闻就是另一个负面新闻，涨太多了，自然就被击落了。
看一下美股，走势，阶段性涨多，就会有一次剧烈回调。
这个病毒怎么看？
我非专业人士，搜索看了一些内容看起来挺厉害的。但如果对比2020年当时有那么恐慌么，再对比前阵子印度那个DELTA病毒是不是感觉似曾相识。
远的不如，就说Delta病毒出来的时候当时是否也说这个病毒多厉害，甚至夸张到同一层楼呼吸都有可能被感染。但行情也就这么挺过来了。当时也说，现在已经打的疫苗对Delta病毒无效。而且这一次，我看辉瑞也说有信心在100天内可以研发出对抗新病毒的疫苗。
所以，我个人看法不悲观，不乐观，平常心对待就可以了。市场涨多了就跌，跌多了就涨，而新闻或好，或坏更多的是作为催化剂存在。
……
回到A股，会有影响，但影响有限。首当其冲的肯定是疫情后反转方向（有机场、旅游、酒店等）。前期列了明年的四条主线，也点明了疫情后反转方向有机会，但也是存在最大的不确定性。市场前期爱抢跑，跑完后发现又反复以及预期业绩不明确就凉。这一点，也是我在天桥下互动中叫大家不要冲动的原因。目前，我认为这些方向有也是配置，但不太好搞成重点，等右侧出来再说吧。
另一个大家比较关心的，原油以及其它大宗商品价格暴跌，会有什么影响?
1、大宗商品跌，长远看肯定是利好中下游制造行业。所以，前期四条主线中最为明确的一条之一，PPI未来下降，利好中下游制造。至少成本下来了。
2、原油大跌，对石化板块库存的冲击以及对油服行业预期的冲击。
短线，肯定会受到上周原油大跌的冲击。确实是美国释放原油储备把油价打下来，降低他们的通胀水平，这是一种信号。但我更倾向于原油价格处于一个区间震荡。往100美元走肯定也不现实，但我认为维持在70美元为中间点的震荡还是有可能的。上一轮美联储宣布收紧Taper之后，原油价格也是呈现一个区间震荡，时间整整还有一年，所以从这个方向来看，还是有博弈的空间。
投资真的挺难，都要逆人性来抗战。前期我们分析了逻辑，但中间总会有不可预测的事件发生。你看过去发生的事情，疫情反复——引发大家对经济复苏预期悲观——股市大跌。
这些都是不可知的。
……
如果这一次情绪非理性，大跌了，该怎么做？
我觉得开始得定个调。
当前咱们因为大环境会有一些压力，所以政策只会松不会紧，特别是这一波原油下跌之后，PPI也会降下来，这样能出台松货币或者宽信用的政策动机概率上是提升了。
我个人倾向于当前有下跌，进场捞筹码。
为什么？
来看两张表，其实也是A股的日历规律。
其一，月度的日历规律。
可以看下图，过去这些年12月份指数涨跌比例是50%，而这其中2012年、2014年大涨，前提是都有低估以及放水的催化。如果把这两个去掉，行情涨跌并不大，所以看得出相对平淡或者随机漫步的12月份更倾向于是慢慢布局的好时机。
其二，老股民都知道，大A股有春耕行情。
天桥下老读者应该看过这个表，基本上每年更新一次。春耕行情的规律总结：每年都有，行情一般启动于1月份前后，早的话是12月初，慢的话是2月初，时间持续2个月左右。
最后做一个总结：
既然，当前政策上是易松难紧，那么对炒股环境是友好的。同时，大A股的日历规律显示，每年12月份大A股表现可能会比较一般，但是这个时间点又是历年春耕行情极好的埋伏时间。而恰恰在这个时候，出现了重复出现的疫情干扰事件，如果有下跌，我是会正常按节奏布局的，而不是离场。
思路已经理毕，剩下的交给你们自己了。真不懂，宽基搞一个，赚几个点，走人也行。我认识一个玄学投资大师，每年就只做春耕这一波，年底埋伏，基本上都是在四月份前离场，其它时间不闻不顾，真的是云淡风轻。
一招鲜，适合你就行。
看到最后，肯定会有人说明天或接下来这段时间不跌，反而是涨呢？我就知道会有这样的灵魂拷打。
答案是：我也一样持股，等我要的方向，符合预期了，再出手了。
我还是关注高景气度的科技方向+困境反转的日常消费方向。
今晚就到这，剩下的时间交给留言区，拒绝白瞟，大家记得点“在看”，攒人气。
一切还是辣么Perfect!
