这里亮了

知新派V · 公众号 · · 2020-04-07 15:17

正文

昨晚10点多给出的500在看奖励更新的业绩预告高增名单（口令：0406），希望你已收到。

因为今天，名单当中出现了个典型的捡漏机会，天华超净，就在开盘后回落到涨幅5%下方，早上10点钟后快速拉升封死涨停。

4个一季报业绩高增标的，涨幅都超过了沪深两市所有股票等权的涨幅 3.07% ，而且若即期PEG的数额够小，强度还会提升档次，天华超净叠加了前期超跌，理邦仪器叠加了前期超涨，所以前者封死涨停，后者收涨未过5%。

两个猪肉产业链相关个股则是技术上走到了关键的股价区域，而且基本面而言，猪肉处于逻辑后期，对猪价能否维持高位有要求，所以预告披露首日的强度居中。

如果不考虑上述因素的判断，直接采取等权配置，盘前挂单（+5%），则单日 3.3% 进账。如果你筛去即期PEG大于0.2的，则单日收益上升至 3.7% ，如果只买超跌的天华超净，收益进一步上升至 4.7% 。

（封死涨停的次日大概率还会有溢价，具体这种短线常识大家应该挺熟悉了，参考上周五的富邦股份和百傲化学。）

这就是我之前说的玩法：

具体的买卖规则，交给你定了。（分享短期投机思路，非推荐）

注意：上述名单有时效性，请勿无脑追涨。 今晚10点前，本篇达成 500 “在看” ，我再奉上最新名单（口令：0407） ，如果今天预告计算结果未出现机会，则顺延至明天兑现。然而， 若今晚逾时未完成“在看”数，约定作罢。

今天继续捋捋 光伏的逻辑 。

关于周一文章提到的政策面，后台有小伙伴说，今年政策也不是全都好消息。比如2020年补贴额度15亿，相比2019年补贴额度30亿，是同比下降50%的。

这里面，我认为你有三点需要知道的：

一个个简单解释：

新能源平价化趋势，带来的政策退坡，和大家熟知的电动汽车政策退坡一样，都很正常。

补贴额度，我们看看2019年，当时新增的光伏电站补贴预算30亿元。其中用于补贴竞价项目的22.5亿元，最后竞补的结果其实只用了17亿元，还有5.5亿元的补贴额度没有用完。

这种情况源于，2019年5月28日才出台竞价规则文件，竞价节点截止到7月1日，真正申报竞价项目时间大致为一个月。电站企业根本没有足够的时间去开发、评估和选择项目。

一个月确实太匆忙，不少电站企业竞价中有点慌不择路，降价幅度过大，结果申报即中标，大呼上当。

2020年呢？3月10日已经出台竞价规则文件，竞价节点截止到6月15日，申报竞价项目时间有三个月。所以今年不会有去年的慌乱，时间很充足。

业内人士预期年度补贴额度在15～17.5亿元，最终结果15亿元，基本是符合预期的。

消息时间点上，补贴额度下降是年初已经知道的事情，所以不需要担心对光伏个股有什么情绪上的打压，市场早已消化。

测算2020年新增装机：（参考券商整理）

全年装机预计将在 40～45GW 之间， 同比30～50% ， 我国今年将是全球最大增长市场 。

接着就看 竞价结果何时出炉 了。

2019是竞价元年，由于竞价项目 7月1日 截止收件，7月11日出结果，后面留给项目上马建设的时间并不多，也因此年度实现装机容量同比下滑严重。

2020则是竞价收官之年，竞价项目 6月15日 截止收件，整个项目流程如果走顺了的话，还能争取多些时间。

关于政策面，我这里简单补充完毕，下面看一下行业基本面：

政策偏暖构成利好，光伏企业仍有近忧远虑。

近忧为海外疫情造成的需求收缩，远虑为中游环节扩产潮带来的产能过剩。

2月份，疫情震中还在国内。受疫情的影响，供给端和需求端同时收缩，但供给的收缩大于需求的收缩，由于中国是全球最大的光伏制造的基地，全世界80%的硅料、90%的硅片、90%的电池片以及接近100%的光伏玻璃是中国制造或最起码中国企业制造。

中国受疫情影响后，产能缩减多于需求减少，反倒会导致组件供不应求的现象出现，自去年8月以来持续到年前的漫长的组件降价过程，暂告一段落，如图所示，2月之后仅单晶PERC组件降了一次价。

组件产业环节短期价格貌似见底，其他产业环节则情况则会很不同。

疫情期间，年前没有停工的产业链环节开工率较高，而停工了的企业则复工困难，这就导致了不同产业链环节的开工率相差很大。

光伏玻璃和多晶硅料的生产具有典型的大化工属性，生产装置的开停动辄数月，所以历来过年不停工，至今保持较高开工率，坏处是相对于其他产业环节显得相对过剩，若疫情持续下去，相关产品会有供过于求的压力。

光伏玻璃环节从去年底紧缺持续到最近，如图示9月和12月两连涨，逼近上一轮2018年一季度的高位，4月初价格开始松动，很可能本轮上升周期将告一段落。