信用卡逾期：广发银行不良资产证券化意味着什么

说到不良资产证券化，我们要先了解一下什么是证券，证券范围很广，我们就单说一下这次的不良资产证券。一句话说明:银行将不良资产与其他优秀资产整合，凑出来一个证券，然后将这个证券投入市场，证券购买者将此类证券购买下来，就相当于减少银行的不良资产。

不同于债权转让，证券化的不良资产实质上还是属于银行，只不过由银行发售，整体依然由银行主控，而债权转让后，这笔不良资产就与银行无关了。

本次不良资产证券化试点推广，已有40多家银行获得证券化权限。

那么欠款人在这里面扮演什么角色？其实欠款人还是没变，银行依然会进行催收，但是银行将不良资产证券售出后，因为降低了银行不良贷款率，从内部减轻了压力，对于催收自然也不会步步紧逼，此次的证券化目的依然是减轻银行高不良率的负担。

美国，日本都曾经因不良贷款无法回收，而产生泡沫破裂，最终导致金融危机。此次方案也是借鉴这些过来人的经验。美国，日本，意大利，韩国这些国家推出来的不良资产证券化多是以中产阶级购买为主。中国推出来后，购买主力军应该还是这一块，不同的是，作为一个社会主义国家，如果市场可以自我消化倒还好，如果消化不良，这时候国家就会出手从宏观上进行调整。大大加强了国家主体经济的稳定性，不会像美国雷曼兄弟一样，一家银行倒闭，家家银行倒闭。

最理论的状态下，证券化的市场，因为购买者的长期持有，欠款人的不良资产被中和，银行的放缓催收，可以让社会快速稳定下来。甚至催收行业也会被取代，多以证券为主，当然，这也只是最理想的状态。我们来看看不良资产证券化的几个先行者国家

自1997年8月至今，意大利已发行了32笔共计98.4亿欧元的不良资产支持证券，是全球第二大市场。最大市场为美国，意大利为了解决不良贷款问题于1999年4月通过证券法，并允许对 NPAS产生的折扣损失分五年内进行摊销。相当于说证券在五年内亏了，你就会得到国家的补偿款。

日本为第三大市场，至今日本还没有从房地产泡沫破裂的阴影中走出来，之后则是韩国，韩国的不良资产回收率已经达到51.75%，如此一来变成了全民买单，共抗经济难关。

目前仅有一家广发银行已率先证券化推入市场，其他的银行应该也会陆续跟进。值得一提的是在2016年的时候，国家就有意推进不良资产证券化，当时只有寥寥数家大型国行有试点资格，而在2017年规模扩大后，又增加了十几家股份制银行，直到去年，广发银行才获得不良资产证券化权限，2021年第一期发行规模1.8亿元，涉及9.37万笔信用卡不良资产，笔均未偿本息费余额为1.95万元，入池贷款涉及广州、深圳、郑州等43个城市，充分体现小额、分散的特征。

像中国建设银行这种最早实施不良资产证券化的银行，其后期的催收方面就相对比较宽松，而如果所有银行都慢慢将这些不良资产证券化后，市场上对于催收的需求将大大降低，同时欠款人面对的还款压力也会大大降低。

后续发展会如何，我们现在还不知道，但是很明显，国家正在加大力度整顿不良资产，相应的政策也将会越来越优惠。现在努力赚钱提升自我，欠款人才能有机会打个漂亮的翻身仗。