投资建议：信创迎来政策及需求的共振。
工信部出台重点领域信创支持政策，有望加速行业信创发展。2024年9月20日，工信部印发《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南的通知》，通知要求航空、船舶、石油、化工、钢铁、医药等关系经济命脉和国计民生的行业领域，依据2023年版政府采购标准等政策，以提升产业链供应链韧性和安全水平位重点，围绕综合办公、经营管理等场景，全面更新信息系统，重点推进计算机、服务器、操作系统、数据库、中间件、办公软件等基础软硬件一体化更新换代，加强对上层各类应用系统的支撑力度。我们认为该政策旗帜鲜明的提出了重点行业信息系统更新要求，有望加速行业信创发展。
政府与行业需求共振，信创大单进入加速落地期。随着政府及行业信创支持政策的持续出台完善，信创大单开始加速落地。例如在政府领域，2024年9月，福建省戒毒管理局及监狱管理局政务外网国产化改造项目先后获批，预算规模分别为2114万元及4224万元；2024年8月，杭州市2024年度政务信创一朵云租用项目招标启动，预算金额7697万元；2024年6月以来，海关总署陆续启动2024年度国产化台式机及服务器集采，总预算规模分别为6934万元及14256万元。在行业领域，2024年7月，中国建设银行完成3.4亿元信创服务器招标；2024年8月，国泰君安证券启动2790万元信创服务器招标；中国能建集团启动2024年度1.5万台信创计算机及操作系统集采，预估金额1亿元；国家石油天然气管网集团启动1.1万台信创计算机及操作系统集采；2024年9月，中国电信集团启动34万套桌面操作系统集采。
海外突发事件凸显IT供应链自主可控重要性，信创发展有望超预期。据新华社报道，2024年9月17日及18日，黎巴嫩部分传呼机及对讲机发生远程操控下的集体爆炸事件，截止20日已累计造成37人丧生，近3000人受伤，黎巴嫩已经启动对发生爆炸的通信设备的采购、生产、运输和分发等流程的调查，不排除供应链遭到恶意干预的可能性。我们认为此次海外通信设施爆炸事件凸显了IT供应链自主可控的重要性，有望进一步强化客户对信创产品的采购意愿，推动信创实现超预期发展。
风险提示：核心零部件供应紧张的风险，客户IT预算不足的风险。
文章来源
本文摘自：2024年9月22日发布的《信创细分政策出台，大订单加速落地》
朱丽江，资格证书编号：S0880523060002
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