板块走势
上周（
5.6-5.10
）通信板块上涨3.89
%
，其中通信设备制造上涨4.30
%
，增值服务上涨2.56
%
，电信运营上涨1.08
%
，同期沪深
300
指数上涨1.30
%
，中小板指数上涨2.04
%
，创业板指数上涨2.70
%
。
行业观点
NB-IoT/4G/5G
梯次承接格局渐入佳境，政策催化移动物联网全面发展。
5
月
7
日，工信部发布了《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》，明确移动物联网（基于蜂窝移动通信网络的物联网技术和应用）是新型基础设施的重要组成部分，提出推动
2G/3G
物联网业务迁移转网，建立
NB-IoT
、
4G
（包括
LTE Cat1
）和
5G
协同发展的移动物联网综合生态体系。推动
NB-IoT
模组价格与
2G
模组趋同，引导新增物联网终端向
NB-IoT
和
Cat1
迁移，打造一批
NB-IoT
应用标杆工程和
NB-IoT
百万级连接规模应用场景。研究数据显示，在蜂窝物联网连接分布中，
60%
的场景需要窄带网络提供
“
低速率
”
连接，
10%
左右的场景需要
“
高速率
”
连接服务，而剩下的
30%
的物联网场景需要
“
中速率
”
连接服务。
2G/3G
退网之后，
NB-IoT
将满足大规模的窄带低速率场景需求，
4G LTE
将承担起中高速率连接场景的重任，
5G
将主打大宽带、对时延要求极为苛刻的高速率场景。
Cat 1
承担物联网中速率连接重任。
Cat 1
网络直接部署于成熟的
4G
网络下，实现物联网用户的接入。我国
4G
网络商用多年，截至
2019
年底，
4G
基站总数已达到
544
万个。同时，
Cat 1
支持
VoLTE
语音业务，不会受到小区切换的限制，可满足一定高速移动的需求。
兼顾制式、性能、功耗、成本的
Cat 1
模组，成本比
Cat 4
低
30%
以上，可广泛应用于公网对讲、工业网关、智慧能源、共享经济、金融支付、可穿戴设备等中低速率应用场景，激发产业链共振发展。
《通知》提出鼓励各地设立专项扶持和创新资金，加大
Cat1
芯片和模组研发工作，推动模组成本降低，促进规模应用。
截止到
2020
年
3
月底，龙头移远通信的
Cat 1
模组市场出货超过
500
万片规模，积累了雄厚的技术基础和丰富的商用经验，能够在网络更新换代之际，承担起中速场景的连接重任。
NB-IoT
步入加速发展期。
NB-IoT
具备
“
广覆盖、大连接、低功耗、低成本
”
的特点，已被视为构建智能世界的底层技术之一。自
2017
年下半年规模商用至今，国内的连接数已经突破
1
亿。截至
2019
年底，我国
NB-IoT
基站数已超过
70
万个，实现全国主要城市、乡镇以上区域连续覆盖。此次工信部发文明确到
2020
年底，
NB-IoT
网络实现县级以上城市主城区普遍覆盖，重要应用场景深度覆盖，提升网络服务水平。此外，《通知》中提出
2020
年
NB-IoT
模组价格与
2G
模组趋同，引导新增物联网终端向
NB-IoT
和
Cat1
迁移，打造一批
NB-IoT
应用标杆工程和
NB-IoT
百万级连接规模应用场景。
行业标杆移远通信作为全球首个符合
3GPP R13
标准的
NB-IoT
模组厂商，市场份额保持显著领先。
NB-IoT
作为我国运营商主推的物联网大连接解决方案，可望有效承接传统的
2G
、
3G
连接。
提升移动物联网应用广度和深度，需求持续向上。
根据
5G NB-IoT
“亿”征程产业峰会的报道，全网移动物联网连接数超过
10
亿，
NB-IoT
连接数超过
1
亿，其中
NB-IoT
智能水表、智能燃气表连接数超过千万，智能消防、智能停车、智慧城市等多个应用场景连接数超过百万，多个行业进入规模应用的快速增长期。政策强力推动移动物联网围绕产业数字化、治理智能化、生活智慧化三大方向创新发展，例如，在工业制造、智慧农业、智慧医疗等领域实现产业数字化；在能源表计、公共管理、环境监测等领域提升智能治理能力；在智能家居、可穿戴设备、老幼照护等产品中体现生活智慧化。
随着室内、交通路网、地下管网、现代农业示范区等应用场景深度覆盖，车联网、智慧医疗等潜在重量应用场景规模商用蓄势待发，移动物联网需求有望持续快速向上突破。
风险提示
运营商盈利压力传导产业链的风险；贸易战恶化的风险；物联网技术出现变革的风险；应用订单签约与落地不及预期的风险；车载北斗进度被推迟的风险。
一、行业观点
1.1
、
NB-IoT/4G/5G
梯次承接，物联网浪潮奔涌
NB-IoT/4G/5G
梯次承接格局渐入佳境，政策催化移动物联网全面发展。
5
月
7
日，工信部发布了《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》，明确移动物联网（基于蜂窝移动通信网络的物联网技术和应用）是新型基础设施的重要组成部分，提出推动
2G/3G
物联网业务迁移转网，建立
NB-IoT
、
4G
（包括
LTE Cat1
）和
5G
协同发展的移动物联网综合生态体系。推动
NB-IoT
模组价格与
2G
模组趋同，引导新增物联网终端向
NB-IoT
和
Cat1
迁移，打造一批
NB-IoT
应用标杆工程和
NB-IoT
百万级连接规模应用场景。研究数据显示，在蜂窝物联网连接分布中，
60%
的场景需要窄带网络提供
“
低速率
”
连接，
10%
左右的场景需要
“
高速率
”
连接服务，而剩下的
30%
的物联网场景需要
“
中速率
”
连接服务。
2G/3G
退网之后，
NB-IoT
将满足大规模的窄带低速率场景需求，
4G LTE
将承担起中高速率连接场景的重任，
5G
将主打大宽带、对时延要求极为苛刻的高速率场景。
Cat 1
承担物联网中速率连接重任。
Cat 1
网络直接部署于成熟的
4G
网络下，实现物联网用户的接入。我国
4G
网络商用多年，截至
2019
年底，
4G
基站总数已达到
544
万个。同时，
Cat 1
支持
VoLTE
语音业务，不会受到小区切换的限制，可满足一定高速移动的需求。
兼顾制式、性能、功耗、成本的
Cat 1
模组，成本比
Cat 4
低
30%
以上，可广泛应用于公网对讲、工业网关、智慧能源、共享经济、金融支付、可穿戴设备等中低速率应用场景，激发产业链共振发展。
《通知》提出鼓励各地设立专项扶持和创新资金，加大
Cat1
芯片和模组研发工作，推动模组成本降低，促进规模应用。
截止到
2020
年
3
月底，龙头移远通信的
Cat 1
模组市场出货超过
500
万片规模，积累了雄厚的技术基础和丰富的商用经验，能够在网络更新换代之际，承担起中速场景的连接重任。
NB-IoT
步入加速发展期。
NB-IoT
具备
“
广覆盖、大连接、低功耗、低成本
”
的特点，已被视为构建智能世界的底层技术之一。自
2017
年下半年规模商用至今，国内的连接数已经突破
1
亿。截至
2019
年底，我国
NB-IoT
基站数已超过
70
万个，实现全国主要城市、乡镇以上区域连续覆盖。此次工信部发文明确到
2020
年底，
NB-IoT
网络实现县级以上城市主城区普遍覆盖，重要应用场景深度覆盖，提升网络服务水平。此外，《通知》中提出
2020
年
NB-IoT
模组价格与
2G
模组趋同，引导新增物联网终端向
NB-IoT
和
Cat1
迁移，打造一批
NB-IoT
应用标杆工程和
NB-IoT
百万级连接规模应用场景。
行业标杆移远通信作为全球首个符合
3GPP R13
标准的
NB-IoT
模组厂商，市场份额保持显著领先。
NB-IoT
作为我国运营商主推的物联网大连接解决方案，可望有效承接传统的
2G
、
3G
连接。
提升移动物联网应用广度和深度，需求持续向上。
根据
5G NB-IoT
“亿”征程产业峰会的报道，全网移动物联网连接数超过
10
亿，
NB-IoT
连接数超过
1
亿，其中
NB-IoT
智能水表、智能燃气表连接数超过千万，智能消防、智能停车、智慧城市等多个应用场景连接数超过百万，多个行业进入规模应用的快速增长期。政策强力推动移动物联网围绕产业数字化、治理智能化、生活智慧化三大方向创新发展，例如，在工业制造、仓储物流、智慧农业、智慧医疗等领域实现产业数字化；在能源表计、消防烟感、公共设施管理、环保监测等领域提升智能治理能力；在智能家居、可穿戴设备、儿童及老人照看、宠物追踪等产品中体现生活智慧化。
随着室内、交通路网、地下管网、现代农业示范区等应用场景深度覆盖，车联网、智慧医疗等潜在重量应用场景规模商用蓄势待发，移动物联网需求有望持续快速向上突破。
二、行业动态
监管
工信部：新增物联网终端不再使用
2G/3G
网络
NB-IoT
普遍覆盖
5
月
7
日，
工信部
办公厅发布了《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》。《通知》提出了移动物联网全面发展的主要目标和重要任务，鼓励各地设立专项扶持和创新资金，支持
NB-IoT
和
Cat1
专用芯片、模组、设备等产品研发工作，提高芯片研发和生产制造能力，满足规模出货需求。（新闻来源：
C114
中国通信网）
运营商
中国移动新动态
1.
5
月
7
日，
中国移动
发布
2020
年至
2021
年
基站
用交流配电箱产品集中采购
招标
公告，采购基站用交流配电箱
6.80
万台。
2.
5
月
1
日，在
Linux
基金会开放
网络
开源社区
LFN
（
LinuxFoundationNetworking)
发布会上，
LFN
总经理
ArpitJoshipura
宣布
OPNFV
进入
2.0
阶段，
OPNFV
转型
为关注网络云集成
测试
自动化的开源项目。
中国移动
联合
AT&T
、
Vodafone
、
Orange
等多家
运营商
，以及
Intel
、
爱立信
等多个厂商，共同主导
OPNFV 2.0
转型方案通过技术委员会（
TSC
）投票决议。
3.
5
月
8
日，
中国移动
发布
2020
年至
2021
年人工智能
服务器
产品集中采购中标候选人公示，
华为
、浪潮和
新华三
中标。
4.
5
月
10
日，
中国移动
发布
2020
年智能组网终端集中采购项目中选候选人公示，烽火、
中兴
等
8
厂商入围。根据此前发布的
招标
公告，该项目采购以太千兆双频版家用无线
路由器
1500万台。（来源：
C114
中国通信网）
中国电信新动态
1.
中国电信
援助
2000
万元扶贫资金助力定点扶贫县新疆疏附县生猪养殖产业发展。
4
月
23
日，疏附县人民政府与新疆天康畜牧科技发展有限公司（天康畜牧）在疏附县签订战略合作协议，计划在疏附县广州工业园区新建一座年出栏
40000
头的生猪养殖基地，项目规划占地
300
亩，建筑面积
2.5
万
㎡
。
2.
5
月
7
日，
中国电信
发布中国电信
服务器
（
2020
年）集中采购项目货物
招标
集中资格预审公告。公告显示，本次集采共分为8个标包，共计56314台。此外，值得注意的是本次集采单独列出了包含
华为
鲲鹏920芯片或海光HYGON Dhyana系列处理器的H系列全国产化服务器，是首次将全国产化服务器单独列入
招标
目录。（来源：
C114
中国通信网）
中国联通新动态
1.
5月8日，2020年
中国联通
数据设备集中采购已具备
招标
条件，现进行资格预审，特邀请有意向的潜在投标人提出资格预审申请。本次采购需求包括两年建设需求，项目规模涉及31省核心、接入
路由器
的扩容、升级、改造（含替换）需求。
2.
5
月
8
日，为了加快通信云边缘基础设施的建设，
中国联通
将组织对边缘云
服务器
进行常态化招募。此次招募将依据《中国联通边缘云服务器
测试
规范》对边缘云服务器进行测试，以期定性、定量测试出待测试服务器的规格属性、可管理性、可靠性、稳定性、基本性能、应用性能、兼容性、能耗、
IPMI2.0
协议功能等指标，为通信云中边缘云的建设提供技术依据，服务于后期服务器选型采购、设备上线、运维等相关工作。
3.
5
月
9
日，
2019
年
中国联通
总部资源池存储扩容工程（存储、交换设备）项目已具备
招标
条件，现进行公开招标资格预审。为满足业务增长需求及资源池存储冗余需求，中国联通将对IT基础设施的总部资源池存储进行扩容，增加8台磁盘阵列和4台
光纤
交换机
，采购预算1140万元。（来源：
C114
中国通信网）
设备商
华为
5G
专利申请全球第一
2020
年研发投入将超过
200
亿美元
日前，德国的专利数据公司
IPlytics
发布了一份关于“
5G
标准专利声明的实情调查”报告，截止
2020
年
1
月
1
日，全球共有
21571
个
5G
标准专利项声明，其中
华为
拥有
3147
项排名第一，其后分别是
三星
（
2795
）、
中兴
