本周警惕冲高回落

空空道人早盘必读 · 公众号 · · 2025-02-25 09:16

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昨天大盘出现了回调，大盘虽然跌幅不大，但内资大幅出逃了超过600亿元，两市跌停家数超过了20家，这是近几天都是少有的，说明市场筹码有一定的松动，主要原因就是周末某会的利空，坐庄、编题材、讲故事等引发了大家对近期大涨个股的担忧，不过有些个股确实涨幅太大了，洗洗更健康吧。

昨晚美股没有大跌，但中概股大跌超过5%，主要阿里大跌超过10%，股价创2022年10月以来最大盘中跌幅。中概股主要是外资持股。今年，中概股、港股走势都很强，老特心中看着不爽，所以，开始搞事情，引发了外资撤离。但A股今年涨幅明显低于港股，所以，对A股大盘影响不大，但高位题材股还有较大风险。

上周五权重也有发力了，但个股分化也很大，市场大涨的背后是仅半数个股红盘，所以个股赚钱效应也没有那么好。这里提过的阿里云、云计算、算力产业链等全线大爆发，算力里服务器、温控液冷、通信、AI电源、算力等都有爆发，高位的要少追高。这里电信运营商大涨，这里上涨背后的逻辑还是“AI+云”，已经不是炒高股息了。最近三大运营商助力多家国企和地方政府，完成 DeepSeek 部署，同样后续AI将助力运营商的云资产得以重估。

特别像直播中提到的芯半导体，带动科创50大涨6%，AI芯片是算力产业链中最关键的上游环节，而且目前的上涨也是DeepSeek这波行情的补涨，板块轮动也该轮到芯片半导体了，像千亿龙头寒武纪调整到位后也再度有启动上涨，688开头的半导体品种更是放量大涨，今天不追高。反而像EDA、光刻胶/机、半导体设备里还有补涨的机会。