腾讯2Q17：大象继续跳舞，收入和利润同比增长58.6%和44.8%，分别高于市场预期7.6%和12.6% |【晨聊互联网】

【收入】2Q17季度总收入为RMB566.1亿，同比增长58.6%，环比增长14.2%，高于市场预期7.6%；

-【社交服务业务】2Q17为129.4亿元，同比增长51.3%，环比增长5.3%；

-【游戏业务】2Q17实现238.6亿元，同比增长39.3%，环比增长4.6%；

分拆来看，端游同比增长29%至136亿元，主要受益于《英雄联盟》和《地下城与勇士》的贡献， ARPU实现同比和环比增长；

包括应用宝分发在内的手游同比增长54.2%至148亿，环比增长14.7%，首次超过PC游戏，主要受益于《王者荣耀》、《魂斗罗：归来》、《龙之谷》和《经典版天龙八步》的贡献。

-【广告业务】2Q17为101.5亿元，同比增长55.4%，环比增长47.3%；其中媒体广告同比增长48%至40.8亿，社交其他广告同比增长61%至60.7亿元。

-【其他业务-支付与云】同比增长177.5%至96.5亿元，主要是支付及云服务收入增长；

【毛利率】2Q17为50%，同比下滑7.3百分点，环比下滑1.3百分点；其中广告业务毛利率为37.8%，同比下滑7.5百分点，环比改善3百分点；其他业务毛利为22.4%，同比改善11.8%百分点，环比提高0.5百分点，支付毛利率的贡献开始凸显；

【经调整净利润（non-GAAP）】2Q17为163.9亿元，同比增长44.8%，环比增长15.3%，超市场预期12.6%， 主要是NetMarble上市后确认的投资收益51.3亿元等贡献；

【微信用户MAU】2Q17达到9.63亿用户, 同比增长19.5%, 环比增长2.7%，高基数上如此增长实属不易；

【递延收入】 截止2017年6月30的递延收入为429.6亿，较去年312亿增37.7%，占过去四个季度的游戏收入为51.6%。