杨德龙：春季攻势何时到来？市场全解析

米宅 · 公众号 · · 2025-01-27 07:18

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最近，市场动态备受关注，大家都在翘首以盼春季攻势的到来。究竟这一波行情何时会来临？

首先，政策因素是当前市场运营的重要影响力。近期，中央经济工作会议明确强调实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，财政部和央行也纷纷释放出积极信号，为市场提供了强有力的保障。这些政策的持续发力，无疑为市场注入了信心，推动了投资者的乐观情绪。

再来看经济基本面，2024年我国GDP 预计增长5.0%，而第四季度的复苏进程也在加快。经济的坚实基础与强大韧性为市场提供了强有力的支撑。这样的经济环境，显然为春季攻势的到来奠定了良好的基础。

资金与情绪因素同样不可忽视。春节前，居民可支配资金的增加，加上公募基金年初逐步建仓，外资机构也纷纷看多中国股市，这些都在提升市场的风险偏好。随着资金的不断流入，市场的活跃度有望进一步提升，为春季攻势的到来铺平道路。

接下来，人形机器人板块为何异军突起，值得我们关注。政策支持方面，工信部印发了《人形机器人创新发展指导意见》，中央经济工作会议也对“人工智能+”进行了部署，多地出台相关产业支持政策，为人形机器人产业的发展提供了良好的政策环境。这些政策的落地，无疑为这一新兴领域注入了强心剂。

而人形机器人的发展前景同样广阔。作为人工智能与物理世界交互的优质载体，国际机器人协会预测，2021-2030 年全球人形机器人市场规模年复合增长率高达 71%。在工业制造、日常消费等多个领域，人形机器人有望大展身手，吸引了众多投资者的目光。

技术突破也是推动人形机器人发展的重要驱动力。作为具身智能的重要体现，人形机器人正迎来人工智能领域的下一波浪潮。技术的不断进步使其功能日益完善，愈加接近人类的感知和决策能力，这为商业化应用的发展提供了强有力的支持。

当然，特朗普上台后也带来了不少政策预期。他在上任首日便签署了一系列行政命令，涉及经济、移民与社会、外交等多个领域。在经济方面，他计划废除拜登的电动汽车政策，停止相关资金用于车辆充电站建设，并考虑对加、墨进口商品征收 25%关税。这些政策的实施，势必会对市场产生深远影响。

在移民与社会领域，特朗普的强硬立场同样引发了广泛关注。他计划废除非法移民或持临时签证者子女的“出生公民权”，并只承认男女两种性别。这些政策的变化，可能会对美国社会产生深刻的影响。

那么，面对这些变化，下一阶段市场该如何布局呢？在 A股市场，投资者可以关注受益于政策支持与宏观经济复苏预期的顺周期行业，如大消费、地产链和大金融等。同时，大科技、国产替代与自主可控方向的板块，如半导体、人工智能和数字经济等，也值得重点关注。

在港股市场，科技互联网公司、红利股以及消费白马股同样是投资者的关注重点。科技互联网公司以恒生科技指数为代表，红利股则以高分红率和低估值为特点，而消费白马股有望随着消费政策的落地迎来估值修复。

总体来看， A 股的春季攻势可能即将展开，市场机会渐显 。投资者需结合自身情况，合理布局，把握机会。如果你想获取更多实时分析和投资策略， 1月27日晚上7点，在破竹直播间，我们邀请了著名的投资基金经理杨德龙为大家带来：

主题： 春季攻势何时到来？

1.近期市场运营主要有哪些影响因素？

2.人形机器人板块为何异军突起？

3.特朗普上台后有哪些政策预期？

4.如何布局下一阶段市场行情？