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加速扩张”
近日,环球新材国际(06616.HK)发布重大收购事项公告称,公司与德国默克集团签订协议,将以6.65亿欧元(约合人民币51.87亿元)的价格现金收购德国默克的全球表面解决方案业务。这项收购预计将在2025年完成。
据悉,环球新材国际是全国排名第一、全球排名第三的珠光颜料生产企业,此次收购完成后或将对全球珠光颜料领域的格局产生重大影响。
公开信息显示,德国默克集团(下称德国默克)成立时间最早可以追溯到1668年,至今已有350多年的历史。目前德国默克是一家包含了生命科学、医药健康、电子科技三大业务部门,业务范围遍布全球的跨国集团公司。同时,该集团也是化妆品领域知名的原料生产商,与欧莱雅、雅诗兰黛、百雀羚等国内外美妆品牌进行过合作。
据了解,本次收购事项中主要涉及的是德国默克电子科技业务部门旗下的表面解决方案业务。德国默克表面解决方案业务专注提供用于涂料、化妆品和工业的表面解决方案,在高品质珠光颜料市场占据重要地位,且在全球汽车和化妆品市场的影响力尤为显著。公开资料显示,德国默克在珠光材料领域的技术积累深厚,其在珠光材料领域具有拥有数百项专利。本次收购亦涉及了德国默克在德国、美国和日本等地的生产基地和研发中心(下文统称“收购目标公司”)。
据了解,珠光颜料具有较高的色彩饱和度,在眼影、唇膏、粉底、眼线等彩妆中的应用十分普遍。除珠光颜料外,环球新材国际收购的目标公司旗下的产品还包括了化妆品活性成分,部分工业功能性产品和原材料等。由此可见,此次收购与化妆品领域息息相关,将有利于扩大环球新材国际在化妆品原料的研发生产与市场份额。
环球新材国际表示,其和德国默克表面解决方案在产品组合、专业技术和地域覆盖方面高度互补。预计此次收购将显著拓宽环球新材国际的全球业务版图,并提升其产品的卓越性。“收购完成后,位于德国格恩斯海姆(Gernsheim)、日本小名滨(Onahama)及美国佐治亚州萨凡纳(Savannah)的表面解决方案生产设施将继续运营,并成为各地区的中枢。与此同时,德国默克旗下表面解决方案的1200名员工也将全部留用。此外,格恩斯海姆及达姆施塔特 (Darmstadt) 将实施全面的就业保障计划,格恩斯海姆的办公地点亦将持续运营至少至2032年。在交易完成之前,德国默克表面解决方案和环球新材国际将继续分别独立运营。”
根据公告,在此项收购完成后,目标公司业绩将并入环球新材国际公司财务报表,并归入公司旗下制造及销售珠光颜料产品、云母功能填料及相关产品的账目中。
公开报道显示,德国默克早在2019年就有意出售旗下颜料业务,只是一波三折,此前也并未成功。据悉,德国默克颜料业务已经有60年历史,在化妆品领域有广泛应用。并且德国默克还拥有8处化妆品应用中心,为化妆品厂家提供技术支持。由于颜料业务仅占德国默克高性能材料部门的一小部分,而高性能材料部门也是三大业务板块中最小的一个。因此,出于将自身业务更聚焦在电子技术、生命科学等领域的考量,德国默克决定出售颜料业务为现金流供血。
不过,对于环球新材国际而言,珠光颜料则是公司的主营业务。收购德国默克的表面解决方案业务,有利于进一步夯实其在珠光原料领域的领先地位。
公开信息显示,环球新材国际是专注于表面性能材料以及珠光材料领域的制造商,其前身为2011年成立的广西七色珠光效应材料有限公司。在经过股份制改革等一系列变革与发展后,环球新材国际早在2019年就已成为国内最大的珠光颜料生产商,并正式于2021年7月16日在港交所上市。
据了解,环球新材国际所生产的珠光颜料产品,大致包括了天然云母基珠光颜料产品、合成云母基珠光颜料产品、玻璃片基珠光颜料产品和氧化硅基珠光颜料产品,也生产合成云母粉。其产品主要用于汽车涂料、化妆品、工业涂料、塑料、纺织品等行业。
据悉,环球新材以“七色珠光”品牌在市场立足,覆盖中国及亚洲(不包括中国)、欧洲、非洲及南美洲超过30个国家及地区。近年来,该公司收益节节攀升。财报显示,在2019年至2023年的五年时间里,公司的营收分别为4.6亿元、5.64亿元、6.64亿元、9.1亿元、10.56亿元。
2023年财报中,环球新材国际董事长苏尔田曾表示,“2024年是集团努力建成全球表面性能材料龙头企业的关键一年,公司将继续遵循‘内源式发展与外延式扩张’战略扩张。”由此看来,本次对德国默克表面性能材料部门的收购事项,或是环球新材国际通向全球表面性能材料龙头企业的关键性一步。
值得关注的是,在宣布收购德国默克的全球表面解决方案业务之前,即2023年8月23日,环球新材国际还曾发布公告称,公司以859亿韩元(约合4.7亿元人民币)的代价,正式完成了对韩国已发行股份的42.45%的收购,并成为CQV的单一最大股东。