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重点投资组合
消费电子：
东山精密、安洁科技、卓翼科技、闻泰科技、风华高科、立讯精密、长盈精密、劲胜智能、科森科技、蓝思科技、中颖电子、欧菲光、信维通信、欣旺达、合力泰、得润电子、德赛电池
光电：
京东方、利亚德、三安光电、乾照光电、鸿利智汇、聚飞光电、洲明科技、佛山照明、光韵达
半导体：
环旭电子、汇顶科技、长川科技、北方华创、华天科技、长电科技、上海新阳、紫光国芯、国民技术、南大光电、东软载波
安防及智慧城市：
海康威视、汉威科技、大华股份
【光韵达】发布2017年度业绩预告，归母净利润比上年同期增长：270% ～300%，盈利：6,000万元～6,485万元。
【安洁科技】拟对外投资设立美国子公司；会计政策变更。
【东山精密】与芯鑫融资租赁有限责任公司开展融资租赁业务。
【大华股份】调整与关联人共同投资方案暨关联交易。
【卓翼科技】使用闲置募集资金人民币14,000万元进行结构性存款业务。
【彩虹股份】拟与康宁公司共同出资设立和运营中外合资公司，建设8.6+代后段加工生产线。
【汇冠股份】发布2017年年度业绩预告，归母净利润比上年同期下降：70%—90%，盈利：1,257.03万元—3,771.08万元。
【万润科技】实际控制人股票质押式回购交易分别购回617万股（占其所持股份比例6.86%）和930万股（占其所持股份比例19.38%）。
【兴森科技】聘任高级管理人员；聘任公司内部审计部负责人。
【勤上股份】增选董事会独立董事和非独立董事。
【中电鑫龙】持股5%以上股东瞿洪桂先生解除质押1773.55万股（占其所持股份13.92%）。
【瑞丰光电】拟使用闲置自有资金购买理财产品。
【麦达数字】实际控制人部分股份解除质押4411万股（占其所持股份比例20.05%）。
【宇顺电子】关于转让全资子公司华丽硕丰 100% 股权，延期支付剩余股权转让价款人民币400万元。
【华东科技】与中电熊猫拟签订《最高借款协议》；控股子公司南京中电熊猫平板显示科技有限公司开展融资租赁业务。
【安彩高科】公司拟于安阳市龙安区投资建设的光伏玻璃项目予以备案。
【胜宏科技】董事、高级管理人员计划增持公司股份。
【中京电子】拟签订《投资协议书》及设立子公司；全资子公司拟投资设立有限合伙企业。
【德豪润达】控股股东质押股份3600万股（占其所持股份比例12.31%）。
【华金资本】全资子公司铧盈投资拟与华发华宜共同投资设立华金同达股权投资基金合伙企业。
【锦富技术】实际控制人签署一致行动人协议；实际控制人协议转让公司部分股份。
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行业新闻
1）苹果今年推13寸新MacBook 用来取代MacBook Air
2）JDI宣布透明指纹识别传感器
3）2018年12英寸硅晶圆缺口恐扩大4%
4）纤维OLED性能媲美传统OLED产品
5）传三星新OLED面板厂投资案无限期延后
6）商用显示崛起 交互液晶成市场新黑马
1）苹果今年推13寸新MacBook 用来取代MacBook Air
2018年1月16号是MacBook Air 10周年的日子，引发了不少粉丝怀念。 据macrumors报道，Digitimes给出的新消息称，苹果将在今年准备推出一款13英寸的MacBook，用来取代MacBook Air。目前，MBA中，11英寸早就淘汰给iPad Pro让位，MBA是迄今唯一在售的却没有配备Retina屏的。 需要指出的是，苹果还在规划一款OLED屏的MacBook，届时将会让边框更窄，满足大众审美。不过，OLED必然是高端产品采用了，13寸的新MacBook预计还会维持在999美元的起步价，以便和13寸的MBP区分开。
2）JDI宣布透明指纹识别传感器
在今年的CES消费电子展上，vivo首发了屏下指纹手机，该方案是以Synaptics光电指纹为基础研发，现在又一家厂商推出了全新指纹识别技术，它就是JDI。JDI介绍，传统指纹识别传感器是由硅制成，不透明。而JDI的指纹识别传感器采用的是Pixel Eyes技术，将电容式触摸传感器嵌入到了LCD面板中，其原理是当手指接触屏幕时，指纹识别传感器能够检测到这一信号，从而完成解锁过程，所有这一切都集成在高度透明的玻璃基板上。 如此一来，无需将指纹放到手机背部，也能像vivo那样完成解锁，可谓全面屏的一项福音。 这款传感器尺寸为8mm×8mm，预计将于2019年3月份出货。
3）2018年12英寸硅晶圆缺口恐扩大4%
半导体硅晶圆今年供需缺口恐将扩大，法人预估，今年12英寸硅晶圆缺口可能达3%至4%，明年也将持续供不应求，预期到2020年将可供需平衡。 上周台积电法人说明会中证实今年硅晶圆将持续缺货，财务长何丽梅表示，今年硅晶圆涨价是必然，重要的是要能拿到原料，估计影响毛利率情况将由去年的0.2个百分点，扩大到今年的0.5至1个百分点。 法人预估，今年12英寸硅晶圆需求可望增加超过5%，供给方面，因设备交期至少需要1年以上，产能增加速度缓慢，恐将影响供需缺口自去年的1.5%至2%，进一步扩大到今年的3%至4%水准。 随着供需缺口扩大，法人预期，今年12英寸硅晶圆价格可望延续逐季攀高走势；明年将持续供不应求，不过，缺口应可缩小，至2020年将转为供需平衡。
4）纤维OLED性能媲美传统OLED产品
据悉，研究人员在超薄纤维上研发出了高效OLEDs，可用于可穿戴显示设备。通过简单的低温溶液工艺制成的可穿戴OLED，显示出了与在平面基板上制造的OLED相当的性能。该纤维OLED在效率和寿命方面的性能表明，这些溶液工艺制成的OLED可应用于电子织物，而不会出现任何性能的降低。来自韩国科学技术院（KAIST）的研究人员，通过在一个3D纤维上使用浸涂法设计了一种兼容纤维的OLED结构。 该团队研究表明，上述纤维OLED可以在3.5毫米的半径上承受高达4.3%的拉伸应变，同时还能保持90%以上的效率。该纤维OLED的亮度和电流效率值分别为10,000cd/m2和11cd/A。
5）传三星新OLED面板厂投资案无限期延后
韩国媒体The Bell报导，由于OLED需求出现减缓疑虑，三星Display的超级面板厂计划，现已被无限期搁置。 三星Display原计划投入近10亿美元打造新OLED面板厂A5，完工后OLED面板总产能，将是现有A2与A3产能加总的两倍多。 不过知情人士透露，三星Display正在重新检讨设厂案。 全球手机市场出现下行趋势，中国手机品牌迄今无法填补三星与苹果需求下滑的缺口，加上近期iPhone X销售量不如预期的传闻不绝于耳， 均让三星内部对面板需求展望感到忧心。 除此之外，三星Display还要面对来自南韩面板厂LG Display，以及中国、日本竞争对手瓜分OLED市场，未来恐腹背受敌，对大规模投资不得不更加谨慎评估。
6）商用显示崛起 交互液晶成市场新黑马
纵观2017年商用显示市场，来自于商用会议室交互液晶显示产品正呈现着“跨越式”爆发增长。虽然去年其市场规模还未超过十万台，但这一年的成长率却达到了140%之高。交互液晶平板这类显示产品被广泛的应用于教育市场当中，大尺寸液晶产品价格下滑和智能生态圈的迅猛发展造就了2017年商用交互液晶市场的高速发展，这其中当然也离不开市场经济形势的“回暖”以及有意识的将市场中心从教育转向商用的战略转移思想。而在2018年，上述主客观因素的有机结合将有望持续存在，甚至有可能进一步的升级，可以预料，未来交互液晶产品在商用显示市场中的占比也将持续增量，成为商显行业中下一个“龙头”产品。
团队介绍
彭茜 电子行业分析师
上海财经大学金融学硕士，华中科技大学金融学学士。2013-2016申万宏源研究所资深高级机构销售，2011-2013国金证券研究所机构销售。 2016年加入华泰证券研究所。
李和瑞 电子行业分析师
西安交通大学金融硕士，西安交通大学数学与应用数学专业学士。2014-2016年中泰证券金融工程/量化、电子行业分析师，曾经推荐中颖电子、润欣科技、水晶光电、雪莱特等公司股票。 2016年加入华泰证券研究所。
顾晨琳 电子行业分析师
上海交通大学高级金融学院金融硕士，南京大学电子工程专业学士。曾工作于日月光董事长办公室，负责企业战略规划与海外产业链并购。 2016年加入华泰研究所，专注半导体产业研究。
胡剑 电子行业分析师
复旦大学电子系学士，复旦大学世界经济系硕士，法国北方高等商学院交换生，2016年7月加入华泰证券研究所。
