文/《中国银行家调查报告（2016）》课题组
一.逾半数银行家认为改善供给产品结构、创新体制机制是供给侧改革的重中之重
伴随中国经济进入新常态，供给与需求的结构性矛盾凸显，供给侧改革已成为中国经济改革的主线。在供给侧改革最需推进的领域调查中，排名前五名的分别为“改善供给产品结构，扩大有效供给”（59.1%），“创新体制机制，推动新消费引领新供给”（58.6%），“过剩产能的去化”（48.1%），“推进要素市场化改革”（35.8%），“降低制度性交易成本，简政放权”（30.8%）。逾半数银行家认为改善供给产品结构、创新体制机制是供给侧改革中最亟需推进的领域，这两项分别从产品端和机制方面激发活力，扩大有效供给，提高供给结构对需求结构的适应性，较为直接地刺激供给端，契合供给侧改革的内涵。过剩产能去化、降低制度性交易成本、推进要素市场化改革也是针对当前中国经济的结构问题所提出的亟需改进的领域，分别通过优化产业结构、改善实体经济环境、激发市场活力等方面使供给和需求更加匹配，调节、优化经济结构，与 “三去一补一降”重要任务的内涵相吻合。
图1供给侧改革中最亟需推进的领域
二.“去旧扶新”成为银行支持供给侧改革的主要思路
关于银行配合供给侧结构性改革所侧重的工作中，超过七成的银行家认为“降低产能过剩行业企业、‘僵尸企业’和低效领域对信贷资源占用”（71.6%）是银行的首要工作。其次，“加强风险管理，严守金融风险底线”（65.0%）和“增加对战略新兴产业企业的支持”（61.4%）也广受关注。数据反映出银行家们在供给侧改革方面的工作思路：从行业角度看区别对待，对过剩行业加强风险管理，对战略新兴产业给予信贷支持。从周期角度来看分轻重缓急，眼下优先完成“治标”工作——去产能、去库存、去杠杆，长远处理“治本”任务——创新产品、优化能力、提升效率，最终达到降成本、补短板。
图2 银行配合供给侧结构性改革所侧重的工作
具体到不同类型银行，在配合供给侧结构性改革方面的工作重点差异性较大。大型商业银行把“降低产能过剩行业企业、‘僵尸企业’和低效领域对信贷资源占用”（75.2%）放在首要位置，而“增加对战略新兴产业企业的支持”（70.4%）和“加强风险管理，严守金融风险底线”（63.6%）则紧随其后。股份制商业银行和城市商业银行的工作布局同大型商业银行基本一致。而农村中小金融机构则优先着手“加强风险管理，严守金融风险底线”（70.3%）和“创新产品及服务模式，降低企业融资成本”（61.3%），这样的区别可能是由于客户结构的关系所导致的。大型商业银行、股份制商业银行及城市商业银行多服务于全国性、区域性的大、中型制造业龙头企业，包括各过剩产能企业，因此去产能降杠杆有巨大的客观需要和实际意义，在配合供给侧结构性改革方面占主要角色；而农村中小金融机构其服务客户多为小微企业客户和一般个人客户，所以其工作重点是对现有业务加强风险管理。外资银行呈现和农村中小金融机构类似的特点，将“加强风险管理，严守金融风险底线”（82.8%）放在首要工作位置，而“增加对战略新兴产业企业的支持”（65.5%）居次位，这是由于外资银行客户由中型企业客户、金融机构客户和高净值个人客户组成所决定的。
图3不同类型银行配合供给侧结构性改革所侧重的工作
三.约八成银行家认为产业升级转型拓展新市场为银行发展带来重大机遇
调查显示，约八成银行家认为产业升级转型拓展新市场是供给侧改革为商业银行发展带来的重大机遇。新兴行业具有长期可持续的发展潜力，在市场、产品、技术等方面存在较大的发展空间，银行能够在新兴产业的服务模式、目标客户、销售渠道等方面抓住需求，开拓新的业务模块。同时，随着我国居民财富的增长，居民消费模式已经从“模仿型排浪式向个性化转变”。个性化、多样化的消费需求会推动银行开展更为丰富的金融服务，在信用卡、理财、跨境支付、金融顾问等方面为银行带来更多的机遇。因此，银行家认为“居民消费升级产生新的需求”（50.8%）也是供给侧改革为商业银行发展带来的重要机遇。
图4供给侧改革为中国银行业发展带来的机遇
四.主动调整信贷结构是银行业应对“三去”大环境的主要策略
“三去”大环境下，85.4%的银行家认为应该主动调整信贷结构，74.4%的银行家认为应该更加注重金融风险把控，55.1%的银行家选择应该用市场化的方式来处置不良资产。事实上，我国商业银行不良贷款与过剩产能行业密切相关，银行急需转向优质产业来调整信贷结构。随着供给侧结构性改革的推进，实体经济融资需求呈现逐步向小微企业和新经济业态转移，这为银行紧跟发展趋势主动调整信贷结构提供了契机。银行应把握宏观政策导向和经济发展趋势，大力支持绿色经济发展、推动战略性新兴产业成长，主动改善信贷结构、降低信贷风险。
图5“三去”大环境下银行业的应对策略
银行业是我国金融体系中的重要一环，也是支持“三去”的金融生力军。银行家认为可以从以下几方面支持“三去”：“新兴产业信贷支持”（79.7%）、“对过剩产能行业严格限贷”（64.8%）、“对小微、三农等薄弱环节支持”（53.4%）、“提升服务效率，降低不必要的中间费用”（37.3%）、“加大对中西部地区的金融支持”（24.7%）。落后产能的严重过剩，使市场供求失调、资金利用率降低、优质企业的发展受抑制，极大地降低了行业整体竞争力，也减慢了经济增长步伐。因此，银行应将信贷资源从产能过剩及落后产业有序转移到新兴及政府扶持的产业，向具备经济增长动力的产业倾斜，改善银行信贷结构以支持我国产业的升级转型。此外，对于小微、三农等薄弱环节，银行可以通过专项政策进行重点支持，弥补实体经济发展短板，并通过规范中间业务，减少收费项目、降低费率，降低企业融资成本。
图6银行业对“三去”的支持
五.利润空间下降是“三去一降一补” 对银行带来的首要冲击
“三去一降一补”是供给侧改革的重要任务，是2016年的经济工作重点。银行家认为“三去一降一补”对银行业的冲击包括“利润空间下降”（64.3%）、“整体发展速度放缓”（52.8%）、“资产质量恶化”（52.8%）、 “不良资产处置困难”（46.1%）等。在当前经济增速放缓、产业结构失衡、不良资产攀升的背景下，银行的盈利能力大大受限。加之利率市场化带来的挑战，银行体系资金成本上升，存贷利差收窄，盈利能力下降，因此利润空间下降基本成为银行家的共识。
图7“三去一降一补”对银行带来的主要冲击
与此同时，“资产质量恶化”（52.8%）也是银行家认为的重要冲击之一。逾六成银行家认为资产质量恶化的原因在于“行业过于集中”（64.8%），其他原因还有“上下游产业链过于集中”（17.3%）、“区域过于集中”（11.7%），不足一成银行家认为是由于“客户规模过于集中”。过去，我国银行贷款投向集中于中上游行业，如钢铁、煤炭、平板玻璃、水泥、电解铝、船舶等，随着“三去一一降补”进程的推进，这些过剩行业的风险逐步暴露，而集中于这些行业的信贷资产质量也面临恶化的风险。
图8 “三去一补”过程中形成资产质量恶化的原因
从调查结果来看，“三去”过程中不同类型银行所受冲击程度从大到小依次是中小型银行（34.7%）、城商行、农信社等（29.0%）、大型银行（23.3%）。11.7%的银行家认为各类银行无明显差异。从结果分布来看，中小型银行在各类型银行的选择中均位列前两名。中小型银行可能因为其客户结构、信贷覆盖面等原因，盈利能力与抵御风险能力弱于大型银行，且政策性支持相对薄弱，因此可能在“三去”过程中较其他类型银行而言面临更大的冲击。此外，各类银行均认为本类银行受到的冲击较大。
图9“三去”过程中受到的负面冲击更大的银行类型
图10“三去”过程中受到的负面冲击更大的银行类型——分银行类型
（完）
文章来源：本文节选自《中国银行家调查报告2016》（本文仅代表作者观点，本报告已于2017年2月24日在北京发布，由中国金融出版社出版发行）
本篇编辑：孙团结
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【图书简介】本调查报告由中国银行业协会和普华永道联合组织写作，从宏观形势、发展战略、业务发展、风险管理、公司治理、流程再造、信息化建设、人力资源管理、监管评价、银行家群体、发展前瞻等方面，以全国范围内银行业金融机构的总行和分行为总体，以各行总分行高管为调查对象，在2016年4-6月间，以电子问卷形式开展调查，旨在透过中国银行家了解中国银行业在经济结构调整、业务创新转型中面临的发展机遇、挑战及应对之策；借助这个平台反映中国银行家对中国银行业改革开放、银行业务发展及银行业监督管理等方面的意见和建议；通过这个渠道促进管理层、国内外市场与中国银行业之间的相互了解和沟通。
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