字节暴动！

昨天市场高开低走之后，今天展开修复，指数看似没涨多少，但个股表现活跃，上涨家数超过3800家，更有150家涨停，总体还是蛮强的，看起来反弹还能持续。

热点方面，今天字节概念股大爆发，具体逻辑我昨天文章也聊过了，豆包这个AI产品现在已经成了用户最多的2C AI产品。

字节跳动也在不断增加在AI上的投入。预计明年他们的资本开支还会继续大幅增长。字节在AI领域的布局很深，研发团队包括Seed、Flow、ByteDance Research等，他们通过字节和火山的平台优势以及大规模推广力度来引流导入。同时，预计明年字节的资本开支和算力投资相关投入都将维持高增长，相关产业链基础设施厂商将深度受益。

此外，12月18日的火山原动力大会上，字节还会分享数智平台、智能算法、AI应用以及AI+硬件、边缘智能等内容。这些AI落地的具体应用和硬件终端将打开更多需求空间，提升产品力。

产业链从数据底座到硬件终端及AI应用的合作伙伴，有望深度受益。AI玩具方面也可能会有进展与深度布局，比如今年中秋节，字节跳动送出的中秋礼品中就包含了一个AI毛绒玩具“显眼包”，之后多个社交平台上陆续出现了一些显眼包的体验内容。总之，豆包和字节AI链的未来发展都挺令人期待的。

消费这两天的表现也非常强，这个主要是会议预期的演绎。这次会议把提振消费放到了首位，甚至排在科技前面，可见政府这次是动真格的，不光是说说而已。

虽然现在买消费股可能有点早，但政策这么给力，消费股绝对是个值得关注的方向。市场最近对消费股这么兴奋，主要是大家都在等政府来个大手笔刺激消费和房地产。不过，周五的政策主要是债务置换，消费和房地产刺激还没来。

但别急，领导说了，后面还会有财政政策，包括房地产的讨论。这说明政府对消费的关注不是一时的，市场也在盼着这些政策。

如果美国的关税政策给我们带来麻烦，我们除了反击，还可能会通过刺激国内消费来应对。所以，现在关注消费股，其实也是在赌政府会出台更多刺激消费的政策。