专栏名称: 晨明的策略深度思考

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【天风策略】保险社保中报新进个股

晨明的策略深度思考 · 公众号 · 股市 · 2018-08-28 23:19

正文

保险社保中报新进个股

——上周流动性评级为C

天风策略：刘晨明/李如娟/许向真/徐彪

报告联系人：韩旭东/吴黎艳

具体报告内容和数据交流请联系：

许向真/13264560704

保险社保中报新进个股

随着中报季接近尾声，机构持股数据也陆续披露。截止发文，全A已有2624个上市公司发布正式报表，披露率超过74%。按照17年末的数据，公募基金持股规模大致为1.7万亿；险资在10年之后迅速增长，截止17年末，保险+社保的规模也达到1.6万亿，与公募分庭抗礼。从风格偏好来说，险资的持股也对市场有着更大的影响。目前披露规则上，我们只能看到保险和社保基金的重仓股（即进入前十大），我们在本篇统计已披露中报中，保险和社保基金的新进重仓股。

截止目前社保基金共有136个新进重仓股，其中增持个股最多的行业为化工、电子、医药、计算机；此外银行、休闲服务、传媒没有新进重仓股。

保险资金共有67个新进重仓股，同样有较多化工、电子、医药个股；此外银行、休闲服务、家电、钢铁、非银没有新进重仓股。

一周流动性评级

下表选取关乎股市流动性的15个指标，强指标10分，ABCDE分别对应10分、8分、6分、4分、2分；弱指标减半，ABCDE分别对应5分、4分、3分、2分、1分（则满分140分，最低28分）。最终通过加权来获得综合评级

一周概述

上周逆回购净投放，MLF净投放，资金利率上升： 上周央行逆回购投放1700亿，有1300亿逆回购到期，净投放400亿，8月份累计逆回购净投放1200亿，7月份累计逆回购净回笼5800亿；8月24日MLF投放1490亿，无MLF到期，净投放1490亿；数据上看，上周SHIBOR(3个月)收于2.889%，上升7.20BP；银行间同业拆借(1天/7天)收于2.43%/3.40%，分别变动-0.18%/0.19%；银行间质押式回购利率（1天/7天）收于2.41%/2.57%，分别变动-0.22%/-0.13%；AAA+同业存单到期收益率(1个月/3个月/6个月)收于2.32%/2.83%/3.44%，分别变动3.00BP/33.00BP/50.00BP。上周3A企业债到期收益率(3年/5年/7年)收于4.13%/4.43%/4.77%，较前一周分别变动14.06/18.59/19.60BP。上周中短票据到期收益率(1年/3年/5年)收于3.73%/4.19%/4.48%，较前一周分别变动7.24/10.05/11.93BP。上周长三角票据直贴利率收于3.20%，较前一周上升15.00BP。上周末国债到期收益率(1年/5年/10年)为2.87%/3.42%/3.65%，较前一周分别变动3.25/5.88/-1.68BP。

IPO核发2家，基金发行份额增加： 上周证监会核发2家IPO批文，募集资金不超过40亿；上上周证监会核发2家IPO批文，募集资金不超过10亿。以成立日计，上周共有8只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行，共计45.67亿元；上上周发行份额为9.32亿元。

产业资本净减持，沪深股通资金流入： 上周产业资本增持6.04亿元，减持11.95亿元，净减持5.91亿元；上上周产业资本增持3.37亿元，减持9.63亿元，净减持6.26亿元。上周沪股通流入资金78.57亿，深股通流入资金37亿，合计流入115.57亿；上上周沪股通流入资金0.66亿，深股通流出资金9.72亿，合计流出9.05亿。

市场活跃度方面： 上周融资融券余额为8,651.12亿，占A股流通市值2.26%；上上周融资融券余额为8,748.03亿，占A股流通市值2.30%。上周全A成交额1.27万亿，日均2,530.67亿，截至8月23日，融资买入额占比7.4%；上上周全A成交额1.38万亿，日均2,764.09亿，融资买入额占比7.7%。

其他我们重点关注的指标里： 截至8月24日，8月份股权融资规模934.38亿元，其中首发16.26亿元，增发835.99亿元；7月份股权融资规模1,765.23亿元，其中首发52.48亿元，增发1,627.38亿元。8月份计划上市5家（其中已表决2家，通过2家，待表决2家，取消审核1家）；7月份计划上市9家（其中已表决9家，通过8家，未通过1家）通过率88.89%。

一周重要数据一览

说明：

① “边际方向” 代表本周相对于上周的变化，箭头仅代表数字的变动方向，对流动性的影响方向需根据具体指标含义判断。

② “今年以来位置” 表示指标在今年以来走势的相对位置。