我踩坑了……

原来是凌乐 · 公众号 · · 2020-11-08 19:53

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之前我写过一篇文章《股市触底反弹，要梭哈抄底吗？》，讲我妈是保险公司的从业人员，有事没事都给我买保险，前两天打开一看，好家伙，我年纪轻轻就给我买了8份保险，不仅含有终身险，重疾险，还有分红险，理财险，几乎囊括保险所有的坑。

果然，保险公司的保单不是卖给客户的，靠员工就行了，为什么保险公司流动性大，永远都在招人？就是要你进来给自己家人和亲戚买几份保险，等你买完了，估计也找不到陌生人投保了，此时你可以考虑换工作了。

据我观察，保险公司营销岗位的流失率至少是90%以上，能干到1年的凤毛麟角，能干到十年的，绝逼是保险公司活宝级的人才，家里买的保单那肯定也是巨多。

恰巧，我妈就是在保险公司从业超过15年的活宝，要说她的工作能力，那我是由衷的佩服，随时随地能给任何陌生人安利保险，就坐个公交车，都能拉到4个保单，更别说在等车的路边，街头的闲谈，麻将馆的安利。

上一篇文章之后，我说我要去找我妈退保，我从资产配置、风险保障金额、年化收益率等各个维度给我妈说了保险的坑，企图在8款保险中退保两个，实在不行一个也行，这场争论战持续了两个月，我很成功的一个也没退掉。

败下阵来的同时，我妈决定再买一款一年十万的年金险，吓得我再也不敢提退保的事，只能丢下一句狠话，我们家不能再买任何保险！还不如把买保险的钱给我，我以后按保单同样的金额赔给你们。

然后我也不知道她们到底买没买。

我家长达两个月的退保拉锯战就此结束，我也算是放弃了，算是支持我家母上大人的业务。

同时在买保险这个事情上，一定不能懒，否则销售在家里吹，你的钱会在天上飞。作为称职的投资者的我，决定好好给大家讲讲保险的套路与识别方法，让各位在买保险的时候不被坑。

保险是对赌协议

这次我妈想买的是年金险，一听名字就知道是理财性质的险种了，就是一种返还型保险，前期交钱，到了指定年龄，按约定坐等返钱。

保险有很多种类，有的非常值得买，有的就算了，例如年金险。

我以前就说过，让保险做保险，让理财做理财，别搞那些稀奇古怪的跨界，否则你的钱会被保险公司赚，而不是保险公司帮你赚钱。

所以我非常排斥由保险来理财，保险公司有三个利润来源，也就是我们常说的三差： 死差、利差、费差 。

死差：比如保险公司设计某款寿险产品的时候预期每1000人中有10人死亡（所谓的预定发生率），但是最后只有7人死亡，那么少发生的3个人死亡带来的死亡成本减少就是死差；

利差：保险产品的保费都有一个定价利率，打个比方是3%（所谓的预定利率），但是实际保险公司进行投资后获得的回报是5%，那么5%-3%=2%就是利差；

费差：如果保险公司运营一个保险产品预计发生100万的费用（所谓的预定费用率），但是最后只付出了80万费用，那么这20万块省下来的钱就是费差。

这三差之和就是保险产品的利润，你们猜猜目前保险公司最主要的利润来源来自于三差中的哪差？你肯定会说，保险公司嘛，肯定是赚保险事故发生的比预期少咯。

错！目前大部分保险公司，尤其是寿险公司，最主要的利润来源是利差，而且是大头！！！其次是死差！最后才是费差。股民们都知道，即使每年只相差2%的复利，在几十年的跨度下差别也是惊人的。

股市是一个博弈的场所，博弈的双方是股民和庄家；保险何尝不是，博弈的双方是保民和保险公司，我向来秉持着别人赚的钱，都是我亏损的道理，一定不买赚钱能力极强的年金险。

年金险的坑？

年金险饱受诟病的第一个原因，就是投资周期实在太太太太长了。

一般人根本扛不住这种投资周期，短则15年，长则三、四十年，就算你30岁开始投保，也得60岁才能回本，很多人喜欢以当前的工资或者收益核算未来收益，事实上在连续通胀之后，未来的货币可能会大幅度贬值。

回顾过去三十年，资产的最大敌人就是通胀，大多数人都无法跟上国家的平均发展速度。仅从官方cpi来看，人民币在过去三十年中就贬值了70%，如果加上房价上升导致的通胀，所有人的资产缩水幅度超过90%。

现在的3000工资，在三十年后说不定只值30，你真的能依靠这点年金养老吗？

年金险的第二个坑就是收益不确定。

为什么保险容易遭人排斥？为什么很多人都说被保险骗了？照理来说保险公司经营稳定，又不存在跑路风险，怎么会骗人呢？

其实保险公司不是欺骗，而是有意的错误引导和保险条款没讲清楚。就以当下卖得最火的平安金瑞人生21为例，这也是我妈这次想买的保险，作为中国平安开门红年度第一重磅产品，其宣传页上写着一个大大的5%年化收益率。

你别说，这么高的年化收益率，我都有点心动，要知道之前连工行代销的4%理财都爆雷了，现在余额宝的收益率也低于2%，如果当真是5%的年化收益率，我还真觉得很有投资价值。

但是，在这张大图之下也隐藏着一行小字

本主线合同保证利率为年化1.75%，超出部分不保障。

什么意思？意思是5%只是一个宣传的口号，最高的时候能够达到，保险能够保证的只有1.75%，这就低得没边了，很多时候保险就是这样被坑的，本以为持有30年能发家致富，到期了一看，依然是穷B一个。1.75%和5%持续30年的收益率差异应该不需要我对比了吧。

保险产品一般在卖的时候，当期收益率都是非常高的，目前这款产品的回报率就是5%，顶额收益，但它无法保障持续收益啊，所以在买保险的时候一定要看最低保障收益率。

一个避坑的神奇指标

一般的保险产品都非常复杂，别说你个业余投资者，就算是专业投资者，短时间也算不出其中的真实收益率，先是每年缴多少钱，然后锁定20年，再每个月分红提现，什么万能账户、年金账户、分红账户，最后还给你套上身家、重疾保障，直接让你懵逼，买个保险还搞起微积分了，我不买了还不行吗？

这个时候我推荐你看一个核心指标IRR（ 内部收益率 ），这是一个吊打所有鼓吹收益率极高的指标，别管销售人员如何忽悠，你就问一句，IRR是多少？直接就能让对方懵逼！

什么是IRR?

IRR可以理解为 真实年化收益率 ，计算公式太复杂，我就不细说了，目前银保监会有规定，IRR最高不得超过3.5%。

换言之，我们看一款年金险好不好，一看其IRR是不是接近3.5%，二再看其是否具备其他的保障。

如果一款年金险的IRR很低的话，那它的其他保障再丰富也没用。我们依然以上面爆火的平安金瑞人生21（真不是我故意针对你），来计算一下其主险的IRR，3年缴费IRR为1.08%，看到这个结果，我也是有一丝懵逼，是我算错了吗？这也太低了，市场上很多保险的IRR收益率都高达2%，你这都无限逼近1%了。

然后我又手贱的计算了一下5年缴费和10年缴费的IRR，IRR分别为0.68%、0.25%，交得越久IRR反而越低？？？

特别是10年期的，年交保费十万，交10年，一共交保费一百万，十五年后总共领回1013723元，净收益13723元，这波操作，让我窒息。话说我100万放余额宝1年也有一万五啊!

我踩坑了……

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