周一 A股很惨，万得全A 近乎跌停(10%)，也是少见。至于中证1000 等小盘股指数，因为有 20cm 的创业板、科创板拖累，直接跌幅超过 10%了。
虽然 A股周一很惨，但这里还是要拉长时间分享一张过去一年全球主要市场的对比。上证指数还微涨 1.59%，恒生指数更是大涨 20.96%，比 S&P 500指数和纳斯达克100指数还是好许多的。
从代表整个中国资产的沪港深 500 指数的五年之锚来看，目前的偏离值是-8.91%。历史来看，-20%算是几次的支撑点，再加上 14日RSI指数跌到 21.15 点，从这个角度，安全边际也算逐步跌出来了。
周一这种跌法，自然必须加仓。我一直以价值平均的方式跟投的“三五十指增”组合，分两笔，合计加仓 6 万元。
之前说过，我根据价值平均策略，要求这个账户每个月净值增加 5000 元，所以一直根据市场的波动，加加减减。比如 1 月初大跌时加仓 3 万元，2月 14 日和3月 20 日则是减仓 2 万元左右。根据预计，4 月净值要达到 42 万元，而上周四的净值是 40 万元，按照今天跌停计算，要触及 42 万元目标，所以要补仓 6万元。去年“9·24”行情行情高位抛售的现金，经过这次加仓，还剩 1.2 万元。4 月接下来可加可不加，就看是否有离谱的下跌了。
若有，大不了从场外搬运资金了。
价值平均这种策略，算是一种“笨办法”。但这种笨办法的好处就在于，你没有借口。就像 2 月 3 月净值涨的过高偏离预期了，你不能因为内心乐观就死捂，必须减持到现金储备中。而如今暴跌后，也不能以还会下跌不买入，必须维持预期的净值。
这样的不自由，相当于一个变相的股债平衡。对于美股这样牛长熊短的市场，还有降低收益率的缺点，但对于 A股常年上蹿下跳的猴市，还是很有帮助。
当然，除了“三五十指增”，场内也加了一点宽基，中证800、中证1000 和 H股 ETF 都有，这是预备做做短线的。
这里说个微操。
周一的 A股，尾盘有些品种是不能买的。比如中证1000 或者中证2000 之类的 ETF，因为有 10%涨跌停的约束，所以导致无法跟随净值跌透，就会出现 1%+的溢价。真看好小盘股，这时候得走场外，或者直接上科创50 之类的 ETF 产品。
但有些品种，不论涨跌，都是可以买的。比如周一尾盘，我从场外赎回了一点基金，并在尾盘等值买入 800ETF(515800)。从下图可以看到，尾盘 A股反弹中，800ETF 不涨跟不足，一度有 1.5%以上的折价，再加上看到汇金的消息出来，就做了一个换仓。无论未来 A股是涨是跌，至少这 1.5%的折价近乎于套出来了。
中证800 这个品种，市场关注度不高，交投不活跃，但因此造成的折价，是套利流玩家的乐园。尤其是收盘时另一个 800ETF(515810)更是躺平没反弹，折价1.63%，所以周二看两者的关系，可以继续做做轮动。贝塔大波动中，能赚折溢价价差的阿尔法，也是好的。
此外值得注意的是，恒生AH股溢价指数已经回升到 142 点了，港股的“
透支
”也差不多还债了，现在处于中性水平了。配比是可以考虑逐步提升了。
万得全A走势一览
4月7日，万得全A指数涨跌幅为-9.26%，成交额为16179.68亿，相较上一交易日变动为+4597.44亿。
主要市场走势对比
4月7日，主要市场指数中，表现最好的是中证REITs全收益，涨跌幅为-0.91%，表现最差的是北证50，涨跌幅为-17.95%。
长江行业中性因子对比
从长江证券战略数据组公布的行业中性因子指数来看，表现最好的三个因子的依次是大盘、低波、低估值，表现最差的三个因子依次是高波、动量、成长。
申万大类风格走势对比
申万大类风格是申万指数将大类行业聚类成6个风格，通过将它们与申万A股指数的对比，可以一目了然知道目前哪个大类风格领涨。
主要行业走势对比
主要行业指数中，4月7日表现最好的是中证畜牧，涨跌幅为-2.21%，表现最差的是动漫游戏，涨跌幅为-14.07%。
恒生AH股溢价指数走势
恒生AH股溢价指数是一个体现同时在A股和港股(H股)上市的公司，A股相较H股的溢价水平。此指数最新值为142.46点，较前+8.92点。代表上述公司A股相较H股溢价率为42.46%。最近数值高于过去五年80.48%的交易时间。注：为规避A股休市带来的数据波动，下图仅显示A股交易日数据。
中证红利轮动三棱镜
创业板指与科创50轮动三棱镜
离岸人民币(CNH)走势一览
离岸人民币(CNH)至执笔时最新值为7.3259，较前一日变动为+0.0453。
