今年以来，并购重组市场保持着监管趋严、交易热度不减、提质增效明显的态势。监管层鼓励产业优化整合，提出积极推进上市公司并购重组。作为促进产业结构调整、上市公司转型升级的重要方式，并购重组市场在国企改革、新经济发展、产业并购等方面具有非常大的潜力和较多机会。
信泽金特邀：、、、的四位一线实战专业人士从四个角度进行深入解读、分析、探讨上市公司的并购重组方案设计与地方国企改革背景下的并购重组业务机会及实务案例经验，助您收获高价值的“信息+人脉+资本”。
1课程编号：信泽金
G647期
金融实务培训
2时间地点：
8月18-19日·北京
3主题内容：
资本市场“去杠杆”后时代的上市公司并购重组及地方国企改革背景下的并购重组业务机会与操作实务专题培训
4咨询报名：
13811924379（成经理）
参会权益：
1.尊享两日会议全程精彩内容，获得前沿的金融实务专业信息；
2.与资深专家（主讲嘉宾）面对面交流，轻松解决工作困惑；
3.享有纸质版培训材料一套，内容实用，与培训期间讨论交流的内容紧密相关；
4.两天的学习交流时间，轻松拓展人脉资源；
5.尊享本次培训的《嘉宾交流通讯录》纸质版 1 份(不刊登通讯录的嘉宾除外)，快速完成资金项目资源对接。
第一讲：新形势下上市公司并购重组的方案与资金结构设计及国有资本的参与
主讲嘉宾：
知名证券公司并购业务资深实战专家（3小时）
一、资本市场活动受限近况及资本业务出口
二、上市公司并购重组活动概述
1、逆向并购及借壳上市
2、产业并购
3、整体上市
4、案例分析
三、新形势对并购重组业务的影响及重构
1、IPO市场严峻情形及其与并购市场的消长
2、一二级市场定价现状及对其并购的影响
3、再融资新政及其对并购的影响
四、新形势激活国有资本参与并购重组
1、逆向并购：国有上市公司的压力及去路
2、借壳上市：国有资本的机遇与挑战
3、产业重组：国有资本参与下的产业整合
五、上市公司并购重组审核新政及方案设计
1、股份锁定
2、三方交易
3、类借壳
六、上市公司并购重组方案设计
1、方案设计的全要素安排
2、标的资产的估值逻辑
3、支付方式选择及其考虑
4、业绩对赌与补偿
5、停牌安排及其前提条件
6、并购中会计处理及税务筹划
七、并购重组中的资金结构设计及代表性案例
1、并购中配套融资发行、额度及特别规定
2、并购前期资金介入方式及案例
3、并购中资金介入方式及案例
八、上市公司并购交易中的多方博弈
第二讲：
资本市场“去杠杆”后时代的A股上市公司并购与金融机构业务机会
主讲嘉宾
：
某知名PE基金副总裁兼投行部总经理（3小时）
一、A股上市公司并购的主要类型和金融机构业务模式
（一）A股上市公司并购的主要类型
1、并购交易行为的法律形式
2、并购交易行为的重大程度
3、并购交易行为的驱动因素
4、并购交易行为的操作模式
（二）金融机构参与A股上市公司并购的核心策略
1、“分享成长”型股权投资
2、“交易套利”型股权投资
3、”Buyout“型股权投资
4、融资业务与“股债联动”
5、“做饭行情下”的一二级市场联动
6、A股资本市场投融资机会小结
（三）金融机构参与A股上市公司并购的盈利来源
1、三大盈利驱动因素
2、风险评估与常见风控安排
二、资本市场“去杠杆”的政策方向和市场影响
（一）资本市场“去杠杆”的政策传导机制
（二）并购交易行为的相关政策
1、上市公司并购重组新规
2、停复牌指引
（三）并购融资安排的相关政策
1、上市公司定增新规
2、资管新规及细则
3、股票质押新规
（四）并购退出通道的相关政策
1、大股东及特定股东减持新规
2、换股收购的“拆结构”窗口指导
3、IPO与借壳上市的窗口指导
（五）A股上市公司并购的金融机构业务模式剧变
1、资金来源的冲击：穿透与资管嵌套
2、融资结构的冲击：结构化安排与“拆结构”
3、退出机制的冲击：锁定期与流动性
4、支付方式的冲击：现金与换股
5、增信方式的冲击：信用兜底的“矛”与“盾”
三、A股上市公司并购的市场趋势和业务机会
（一）“去杠杆”后的“水落石出”
1、高估值爆破
2、高商誉爆破
3、高杠杆爆破
4、高心态爆破
（二）业务机会：上市公司股权投资
1、要约收购
2、二级策略增持
3、上市公司回购
4、大股东大宗/协议代持
5、典型案例
（三）业务机会：壳交易
1、市场机会
2、创新模式
3、典型案例
（四）业务机会：上市公司体内外的资产重组
1、上市公司体内资产剥离
2、上市公司体外资产重组
3、典型案例
（五）业务机会：非上市资产的换股收购
1、市场机会
2、创新模式
3、典型案例
【交流对接会】新形势下上市公司并购重组的市场趋势及业务机会——交流对接会
（
2018年8月18日下午16:30-17:00）
第三讲：
新形势下并购重组业务的尽调要点及国内清洁能源/节能环保领域案例分析
主讲嘉宾：
国内知名PE机构的业务团队负责人（3小时）
一、新形势下并购重组业务转型升级的实务问题分析
1、资管新规下对于并购重组业务的潜在影响
2、证监会现有审核政策对于并购重组业务的影响
3、现有募集形势对于并购重组业务影响
二、新形势下国内并购重组业务的尽调要点分析
1、产业政策、监管政策、行业宏观分析
2、企业微观尽调要点分析，产品及团队
3、财务尽调分析
三、案例解析
1、百川能源
2、新奥股份
3、中国天楹
四、并购重组业务流程及其他关键要点
1、并购重组主体搭建及商务要点谈判
2、跨境并购相关前置审批：发改委、商务部、外管局
3、A股证监会相关审批环节流程
4、目前主流并购基金模式
第四讲：地方国企改革背景下的并购重组业务机会
主讲嘉宾：
长期从事并购与资本运作的资深专业人士，曾在金融监管部门任职（3小时）
一、国企混改如何通过并购重组实现
1、换血：发行股份购买“优质”资产
2、重组：不良资产出售与社会资本引入
3、兼并重组去产能的新政解读
二、注入资产：标的选择与支付工具
1、标的选择的三个要点：利润、行业和股权结构
2、并购支付工具的多样性探索
（1）股票：普通股和优先股
（2）债券：并购债和银行间市场债务工具
（3）并购贷款和其他支付手段
三、通过定增融资推动混改的路径
1、工具：定增与换股
2、产业基金：参与混改的重要工具
3、对赌协议的效力判断
四、不良资产处置与债转股
1、国企债务重组：可转债与债转股
2、转股后退出途径：IPO与并购重组
3、银监会债转股实施机构办法新规解读
4、案例分析：云天化、粤高速、武钢等
适用群体
【1】银行、信托、券商、私募基金、PE机构、金融控股集团、投资咨询机构等机构的业务主管或骨干；
【2】A股上市公司、创业板公司、中小板公司、新三板公司、新兴产业公司、非上市公司董事长/总经理/公司高级管理人员；
【3】政府部门、政府产业发展部门、产业园区管委会的相关主管或业务骨干；
【4】律师事务所、会计及税务师事务所、咨询机构等中介服务机构的业务主管或骨干。
会议详情
1.
主办方：
信泽金财智（www.xinzejin.com）
2.
时间：
2018年
8月18日
(星期六)和
8月19
日
(星期日)两个全天
【星期六】上午9:00-12:00，下午13:30-17:00
【星期日】上午9:00-12:00，下午13:30-16:30
3.
地点：
北京市朝阳区
（详细地址报名成功后另行通知）
参会费用
1
.一人行：
培训费
4900
元/人。
2.
两人行：
享优惠价格
4700
元/人。
3.
多人行：
享优惠价格
4500
元/人。
（提示：须以一次性付费时最终确认的人数为准）
4.
会员卡：
1卡1人
。建议办理。
（ ※ 往返路费、餐饮、住宿及接送机服务均需自理，不包含在参会费内。会务组与会议酒店有协议价格，如需享受协议价入住，可通过会务组代订。）
账户及发票
1.【账户】
户名：北京信泽金财智教育科技有限公司
账号：3520 0188 0001 11592
开户银行：中国光大银行股份有限公司北京长虹桥支行
注：请在付款时备注发票名称。
2.【发票】
发票科目可选：培训费、会议费、咨询费。
发票类别：增值税专用发票、增值税普通发票。
报名
及咨询
【1】直接发送“参会者名片”至以下微信。
【2】编辑“参会者姓名+单位职务+手机+邮箱+地址”至以下微信。
【3】微信/手机：
13520887614 或 13811924379（成书）！
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【信泽金-G646】8月11-12日——北京：
资管新规下私募股权基金融资/运营实务及银行、保险资金参与私募股权投资的合规路径专题培训
——欢迎报名！
简要大纲
（
点击链接至详细内容
）
：
第一讲：资管新规下私募股权基金的融资架构重塑及合规监管新趋势
主讲嘉宾：知名律所的私募基金资深专业人士（3小时）
第二讲：新形势下私募股权基金的基金运营、融资管理、融资创新要点及案例解析
主讲嘉宾：知名私募股权投资机构合伙人（3小时）
第三讲：资管新规后商业银行参与私募股权投资的合作模式创新思路和实务要点解析
主讲嘉宾：知名商业银行投行部业务负责人（3小时）
第四讲：资管新规下保险资金参与私募股权投资合规路径和实务案例
主讲嘉宾：保险资管从业资深专业人士（3小时）
【信泽金-G647】8月18-19日——北京：
资本市场“去杠杆”后时代的上市公司并购重组及地方国企改革背景下的并购重组业务机会与操作实务专题培训
——欢迎报名！
简要大纲
：
第一讲：新形势下上市公司并购重组的方案与资金结构设计及国有资本的参与
主讲嘉宾：知名证券公司并购业务资深实战专家（3小时）
第二讲：资本市场“去杠杆”后时代的A股上市公司并购与金融机构业务机会
主讲嘉宾：某知名PE基金副总裁兼投行部总经理（3小时）
第三讲：新形势下并购重组业务的尽调要点及国内清洁能源/节能环保领域案例分析
主讲嘉宾：国内知名PE机构的业务团队负责人（3小时）
第四讲：地方国企改革背景下的并购重组业务机会
主讲嘉宾：长期从事并购与资本运作的资深专业人士，曾在金融监管部门任职（3小时）
【信泽金-G648】8月25-26日——上海：
人工智能/健康产业基金/新能源/军工的新经济产业股权投资与产业基金专题培训
——欢迎预约报名！
信泽金【9月】课程主题火热征集中，如您有想听的内容，可以加小编（13811924379）微信反馈哦~
主办方情况
【信泽金（www.xinzejin.com）】
解决金融企业实干需求的培训好帮手，金融实务培训的一站式360°服务平台。作为国内金融实战培训创新先锋及产融结合实战资源整合先锋，已成功举办了630多期组合式开放培训（简称FTC培训）和290多场定制型专享培训（简称FTO培训），有3000多家金融类企业与信泽金开展了金融培训的合作，其中以各类金融机构为主力的长期合作型会员单位超900家（位），泛金融领域的专业人士近30000人次已持续参加信泽金的各类金融实务培训。金融人士解决培训需求的不二选择！
