36氪出海·关注｜Q2及年中财报，海外市场业绩稳健与冷淡并存

文 |  施忆

编 | Jason

2024年已经过去三分之二，出海风向如何？

近期二季度、年中财报陆续发布，本篇汇总摘取部分公司海外业绩数据，行业涵盖电商、社交文娱、消费品、智能硬件、新能源、物流出行等等，供观察行业和市场动态参考。

在预期普遍审慎保守的前提下，不同行业和公司的海外业绩仍然存在温度差：部分消费品公司在海外有积极进展，比如名创优品和泡泡玛特，线上线下渠道有强劲增长；电商平台持续提高运营和变现效率，巩固市场地位，迎接年末旺季；出入境旅游热，为 OTA 带来境内外业务增量；与此同时，光伏行业压力继续，贸易壁垒增加不确定性，头部公司海外业务收入有所缩减，对企业的海外布局、运营能力和抗风险能力提出更高要求。

互联网/社交娱乐

阿里巴巴2024年6月份季度业绩

• 阿里国际数字商业集团：

• 截至2024年6月30日止季度，AIDC 收入同比增长32%至人民币292.93亿元（40.31亿美元）。强劲表现是由跨境业务增长所带动，尤其是速卖通 Choice 业务。本季度，速卖通和 Trendyol 平台加大对欧洲和海湾地区等特定市场的投入，以提升消费者心智。
• 速卖通平台扩大其供应商范围，现已包括本地商家，以丰富其产品供应及更好满足本地消费者需求。 本季度，速卖通与巴西领先零售商 Magazine Luiza（“Magalu”）建立合作关系，Magalu 将在速卖通上开设和运营门店，反之亦然。 此外，本季度，Choice 业务的单位经济效益环比显著改善。
• Trendyol 在土耳其提升了变现率和盈利能力，继续巩固其电商领先的地位。 同时在海湾地区，也提升了商品供给丰富度和效率，并持续投入扩大用户规模。 在东南亚， Lazada 平台在 7 月份首次达到单月的经调整 EBITDA 盈利。

• 菜鸟集团：

• 截至2024年6月30日止季度，菜鸟收入同比增长16%至人民币268.11亿元（36.89亿美元），主要由跨境物流履约解决方案收入增长所带动。

• 集团2024年第二季度 GAAP 总收入为38亿美元，同比增长23%。
• 电商服务（Shopee） 的订单本季度为25亿，同比增长40.3%，GMV 233亿美元，同比增长29.1%；GAAP 收入28亿美元，同比增长33.7%。公司预计旗下电商平台 Shopee 将从第三季度开始实现调整后的 EBITDA（息税折旧摊销前利润）正值，并上调了对 Shopee 2024年全年GMV（商品交易总额）增长率的预期至20%中段。
• 数字娱乐业务（Garena） 预订量为5.37亿美元，同比增长21.1%，主要由 Free Fire 游戏推动。GAAP 收入为4.36亿美元，调整后的 EBITDA 为3.03亿美元。
• 数字金融服务（SeaMoney） GAAP 收入同比增长21.4%至5.19亿美元，调整后的 EBITDA 同比增长20.2%至1.65亿美元。

雅乐科技（Yalla Group）二季度财报

• 公司收入增长： 2024年第二季度收入为8120万美元，比2023年同期增长了2.5%，其中社交服务营收5490万美元，游戏服务营收2620万美元；净收入为3140万美元，比2023年同期增长了10.9%。
• 月活跃用户数增加，付费用户数下降： 平均月活跃用户数（MAUs）同比增长14.1%，从3420万增加到3900万；付费用户从上年同期的1340万下降到1200万，下降了10.3%。
• 销 售和市场费用降低： 销售和市场费用同比降低了31.4%，显示出公司在广告和推广方面更加审慎。

携程二季度及上半年业绩

• 2024年二季度净营业收入128亿元人民币，同比增长14%；第二季度净利润为39亿元人民币（约5.35亿美元）。
• 公司中文网站的酒店预订同比增长约20%，主要得益于出境游和本地游的快速增长；出境酒店和机票预订已全面恢复至2019年疫情前同期的100%水平，显著超越行业平均70%以上的国际航班恢复率。
• 公司国际 OTA 平台的总收入同比增长约70%。

快手二季度业绩

• 2024年第二季度海外收入达到人民币11亿元，同比提升141.4%。海外业务的线上营销收入同比增长超200%，环比持续攀升。随着海外变现效率的提升，经营杠杆效应持续释放，2024年第二季度海外业务的营业亏损为人民币2.77亿元，同比减少64.5%。
• 巴西和印度尼西亚等核心海外市场的平均日活跃用户稳定增长。 特别是巴西日活跃用户同比增长15.4%，环比也有所提升。 2024年第二季度，海外核心市场的日活跃用户日均使用时长接近80分钟，同比增长5%。

消费品/智能硬件

名创优品2024年6月季度及中期业绩

• 2024年6月季度海外市场收入： 来自海外市场的收入增长35.5%至人民币15.1亿元（2.07亿美元），打破了此前在2023年12月季度（通常是海外市场的旺季）创下的记录。
• 2024年上半年海外市场收入： 来自海外市场的收入增长42.6%至人民币27.3亿元（3.76亿美元）。同比增长主要是由于平均门店数量增长21.8%，且同店销售强劲增长16.3%。截至2024年上半年，来自海外市场的收入占总收入的35.2%，2023年同期为30.9%。
• 海外 门店情况： 位于海外的名创优品门店数量截至2024年6月30日为2753家，在2024年上半年净新增开266家门店。其中亚洲（中国除外）：1484家；北美洲：234家；拉丁美洲：584家；欧洲：244家；其他地区：207家。
• 海外市场门店的经营模式包括直营、名创合伙人模式和代理模式。 截至2024年6月30日，在海外市场，名创优品拥有343家直营店，与2410家于名创合伙人模式及代理模式下运营的门店。 截至2023年及2024年6月30日，在海外市场分别拥有61位及101位名创合伙人。 名创合伙人数量于截至2024年6月30日止六个月有所增加，主要是由于印尼的名创合伙人数量增加。

泡泡玛特中期业绩公告

• 海外业务增长： 截至6月30日止六个月，港澳台及海外业务收入达到人民币13.515亿元，同比增长259.6%，收入占比达到29.7%。
• 海外门店数量： 港澳台及海外业务持续推进 DTC 发展战略。截至2024年6月30日，港澳台及海外门店达到92家（含合营），机器人商店达到162台（含合营及加盟）。
• 截至2024年6月30日止六个月，海外收入按渠道划分：
• 线下渠道收入9.47亿元： 其中零售店销售收入8.94亿元，同比增长441.5%； 机器人商店0.53亿元，同比增长109.7%。
• 线上渠道收入2.47亿元： 其中官方网站收入约0.7亿元，增长465.5%； Lazada、Shopee 分别收入约0.45亿元，增长387.9%和205.2%。
• 批发及其他收入1.58亿元 ，增长22.5%。
• 海外收入按区域划分： 东南亚地区收入增长478.3%，达到人民币5.56亿元；东亚及港澳台地区收入增长153.7%，达到人民币4.78亿元。北美地区收入增长377.7%，达到人民币1.78亿元；欧澳及其他地区收入增长158.8%，达到人民币约1.4亿元。

九号公司2024年半年度报告

• 报告期内公司实现营业收入66.66亿元，营业收入拆分如下：（一）自主品牌零售滑板车销量51.81万台，收入10.31亿元；电动两轮车销量120万台（中国区销量 119.84 万台），收入33.83亿元；全地形车销量1.21万台，收入5.07亿元；割草机器人收入4.49亿元。（二）ToB 产品直营收入7.25亿元。（三）其他产品及配件收入5.71亿元。
• 中国大陆境内收入38.63亿元，占总营业收入的约57.92%； 中国大陆境外收入28.03亿元，占总营业收入的约42.08%。

安克创新2024年半年度报告

• 2024年1-6月，公司实现营业总收入96.48 亿元，与上年同期相比增长36.55%；实现归属于上市公司股东的净利润8.72亿元，同比增长6.36%。
• 分产品看， 报告期内公司充电储能类产品实现收入49.75亿元，营收同比增长42.81%，占总营收的比例为51.56%；公司智能创新品类实现收入23.60亿元，营收同比增长35.33%，占总营收的比例为24.46%；智能影音类实现收入 23.09 亿元，营业同比增长30.84%， 占总营收的比例为23.93%。
• 分市场看， 公司在北美、欧洲、日本等成熟市场稳健经营，持续增长。2024年上半年，北美地区营业收入同比增长40.68%，欧洲地区增长44.60%，日本地区增长21.50%。
• 分渠道看， 公司线上销售收入以亚马逊为主，占比52.26%，其他平台亦有增长。报告期内公司除亚马逊外的第三方平台合计实现收入7.63亿元人民币，同比增长67.36%。公司六大独立站合计实现收入9.25亿元人民币，同比增长102.85%。

新能源

隆基绿能2024半年度报告

• 面对产业深度调整期的剧烈波动，公司积极调整产销节奏，2024年上半年实现硅片出货量44.44GW（对外销售21.96GW）；电池对外销售2.66GW；组件出货量31.34GW，其中亚太区域销量同比大幅增长超140%。
• 受产业链价格持续大幅下降和存货减值计提影响， 2024年上半年，公司实现营业收入385.29亿元，境内收入200亿元，境外收入185.28亿元； 实现归属于上市公司股东的净利润-52.43亿元， 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-52.77亿元。

阳光电源2024半年度报告

• 报告期内，公司海外地区（包括中国港澳台）营业收入134.76亿元，占公司总营业收入的43.44%。与上年同期相比，海外营业收入下降了12.65%。 公司海外的印度生产基地和泰国工厂产能已达25GW。
• 目前公司已在海外建设了超20家分支机构，全球五大服务区域，超490家服务网点和数百家重要的渠道合作伙伴，产品已批量销往全球170多个国家和地区。 报告期末，公司海外员工1518人，同比增长23.01%。

物流/出行

顺丰2024半年度报告

• 2024上半年，公司供应链及国际业务实现不含税营业收入312.0亿元，同比增长8.1%。受益于国际空海运需求复苏及运价提升，以及公司紧抓中国企业产能出海、品牌出海和跨境电商发展机遇，深化业务融通不断开拓供应链及国际市场，业务实现良好增长。
• 公司上半年聚焦东南亚六国 (新加坡、马来西亚、泰国、越南、菲律宾、印尼)、 日本、韩国等亚洲国家，通过不断拓展与布局国际网络，及整合嘉里物流在亚洲区域的能力优势，完善国际快递、国际供应链、跨境电商物流、国际货运代理 及东南亚本土快递服务能力。 上半年公司在亚洲区域成功中标40多个跨境供应链合作项目，涵盖了电商与流通、工业制造、高科技、服装鞋帽、家电家居、汽车以及咖啡茶饮连锁等领域。

滴滴 二季度业绩

• 2024年第二季度，国际业务板块的订单量达到了8.71亿，与2023年第二季度相比增长了39.1%。
• 国际业务板块 GTV（Gross Transaction Value）达到人民币228亿元，同比增长39.3%。 国际业务板块的平台收入（Platform Sales）达到人民币24亿元，与2023年第二季度相比增长了23.7%。
• 国际业务板块的调整后 EBITA（Non-GAAP）亏损为人民币5亿元。

比亚迪2024年半年度报告

• 截至二零二四年六月，本集团新能源乘用车已进入巴西、德国、 日本、泰国等 77个国家和地区。
• 随着乘用车业务全球化加速布局，本集团积极推进本地化生产进程。 一月，本集团乌兹别克斯坦工厂启动生产， 首批量产新能源车型「宋 PLUS DM-i 冠军版」于六月正式下线。 同时，本集团泰国、巴西与匈牙利的工厂建设亦稳 步推进。 此外，本集团秉承合作共赢的理念，携手众多全球优质经销商，为当地消费者提供优质的新能源汽车产品及服务，积极搭建自营船队，加大品牌建设与宣传，推动全球汽车电动化转型。 一月，本集团首条汽车运输滚装船首航成功，标志着本集团海外市场拓展进入新阶段。

吉利2024年中期业绩

• 2024年上半年，本集团的出口销量达197428辆汽车，较去年同期增长了67%，出口销量占本集团总销量的21%。