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调仓
在前一段时间里，我连续的好几篇文章里面提起过，以后与集采相关的企业，一概不碰，除了那种优秀的龙头企业以外。
也明确的说过，实盘中现有的与集采有关的企业，也会在后期，逐渐开始减仓甚至是清仓卖出。
因为，只要企业的药品被集采了，大多数情况下，该公司的品种将会出现大幅度的降价，如果有竞争的同行企业，那么就会降出翔。
枫藤感觉
国家组织药品集中采购进入常态化运行，往后的集采的范围只会是越来越广泛，所以医药及器材，以及与之相关的材料，也会进一步扩大。
在集采政策的影响之下，我挥泪的处理了，第一只实盘与集采相关的大博医疗。
由于进入的时间早，持有了近一年，因为政策的原因，盈利30%多出局的，这个收益也算是比较满意的，至少跑赢了大多数的理财产品。
一直以来，实盘是满仓的一个状态，基本上是满仓，持有优秀的企业穿越牛熊的一个策略。既然这次减仓了大博，那么就有现金流了。
有了现金流，肯定就会找新的标的进行布局，而这个调仓换股也不是一两天之内的一个决策，至少一两个月前就已经在开始关注和跟踪了。
恰逢有现金流的这样一个时机，我就一次性将大博的仓位，加上一些其它的收入，一次性的买入了这家公司：金山办公。
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金山
说到金山，大家肯定不陌生，只要是使用电脑的或者手机的人，或多或少的应该使用过他家的产品，如果你没有使用过，只能说你是有点OUT了。
金山办公历史，我们应该要表示敬佩，在当初微软的强势攻击下存活了下来，也让高高在上的微软Office的价格一降再降，为全国中小企业的发展赢得了实惠。
至此，枫藤从初次买金山办公，到近期一直的加仓，前到了前五大仓位，前后也就几周了的时间。
如果现阶段让我写类型研报的那种长篇大论，从介绍，到财务数据，三费，估值以及最后的风险点来写的话，我觉得这种分享已经没必要了，大家也看得乏力。
我就只简单的谈一谈，我买入的逻辑的核心，以及大家最想问的几个问题。这样只说重点，不说可有可无的。
如果大家想看研报类似的那种就留言，人数多的话，我也写一写也是可以的，那接下来，就切入正题。
1、朋友们问我，你不是重点只关注医疗和消费，怎么突然买起了科技股来了？
其实，现阶段的金山，就应该归类于科技股，而是要应该要类似于米国的苹果公司一样，归类于消费科技股，与消费有关。
2、现阶段的金山，估值有点贵，市值那么大，还有多少上升的空间呢？
其实，中国的金山与美国办公软件巨头相比，还是有很大上升的空间，除了估值贵以外，没有任何的毛病。
在中国，金山是典型的科技消费股，仅此一份，独一无二，物以稀为贵，很明显的高确定性，那么就该享受高估值。
3、就这几周的时间里，基本上是快速的将金山买入到了前五大仓位，逻辑是什么呢？
简单的看一下金山的基本财务数据，不用我解释什么，这个业绩是非常不错的，很明显的高成长企业。细心的你去看看今年的数据，那更是业绩爆增，很明显的净利润断层。
其次，金山的想象力非常好，toB和toC业务都有，预付费的saas模式，现金流好。
全球布局，这比同类别的(计算机)用友，广联达和恒生电子都更有想象力；有PDF功能，把福昕也给涵盖了。
而且PC与手机端实时同步、文档修复、数据恢复、图片转文字、PDF转换编辑、全文翻译、365G的云储存空间……
4、金山的一些漂亮的数据
根据艾瑞咨询的数据，WPS在windows平台覆盖度，4年前34.4%，现在是60.6%。
……
七麦数据：安卓平台累计总下载量/最近1个月日均下载量
微信总下载量：344.65亿，平均2973万；淘宝：232.78亿/1732万；美团：187.02亿/1605万；钉钉：74.4亿/730万；WPS：198.04亿/1562万
……
Mac用户对产品要求很高
Mac App Store 总榜451/595天常年第一；Mac App Store 效率榜594/595天一直第一；其中，主要产品月活数达4.57亿。
云端文件数由93亿增长到820亿（2018.06-2020.10），95%都是文档文件、有价值的数字资产；存储量由9.7PB增长到103PB；2020年日均文件上传量超过一亿。
WPS云文档数量，过去2年增长10倍，WPS已经成功地从一个文档工具转型为云办公服务。
……
稻壳服务：
内容合作伙伴数量超过100+家，设计师4000+位，资源数量7200万+，例如，简历打分服务，还有人工简历定制、投放服务
……
除了以上服务以外，金山还涉及到了政企业务：
覆盖国务院组织机构62/65（95%）、省级政府33/34（97%，除台湾）、地市级政府293/293（100%）、央企90/97（93%）、中大型银行133/153（87%）。
金山的WPS办公服务生态联盟：数科网维、方正手迹、WIND信息技术、中国金融认证中心成都分公司、学科网等；
WPS协同办公生态联盟：京东集团、金山云、泛微、蓝凌、致远、麒麟、统信、华为云。
由此可见，一些有名的企业，都在与金山合作，金山可谓是无处不在，特别是与办公相关的。
而办公，即创作，更好的创作与表达，终点无他，唯“高效”二字，此时的金山，你们觉得，值得你拥有么？
3
闲聊
这个冬天最冷的瓜，沃森生物的新闻，在股票界已经被传得沸沸扬扬了，而有些人百度将前科利益输送的新闻，也都趴出来了。
据说在2012年，有个叫隆臣投资的公司，以510万买入山东实杰51%股权，同时花费301万买入宁波普诺51%股权。
一年后，2013年沃森先后收购了宁波普诺、山东实杰、圣泰药业等几个公司，这一笔收购案当时总计花费接近8亿，溢价率高达847%。
据说，沃森这样的事件，还只是小儿科，这几年的操作，还有更骚的，由于过于敏感，我也就不分享了，感兴趣的可以自己去查一查。
近期，考虑到投资者的利益，沃森生物暂停了为上海泽润引进战略投资者的进程，说不影响该公司总体战略调整，但是却寒了投资者的心了。
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这两周股市分化较大，有些板块在估值切换，有些题材在逻辑重构，稍不注意就会回撤巨大。
