软件弹出技术性牛市

软件弹出技术性牛市

开盘不过就被半导体吓坏了，今天半导体设备怎么猛砸？中芯国际的资本开支不是超预期了么！哎！半导体信10次赚一次钱，能覆盖9次亏损吗？TMT=TNT！昨晚半导体账户集体涨停，今天半导体账户计提亏损！

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要知道昨晚可不是这么说的，昨天说的是，“晶圆厂一直以来都是半导体景气度的风向标，而昨天中芯、华虹的Q1业绩都超预期。

毛利率方面，两家公司都超了指引上限。中芯13.7%，华虹6.4%。
价格方面，华虹业绩会表示Q1价格见底，后续有涨价的可能性。

稼动率方面，中芯是80.8%，环比提了4个点。华虹Q1 8寸满载，12寸提到84.2%。其他晶圆厂稼动率也很好，晶合集成Q2稼动率也满了。

究竟是哪些方面的需求好呢？
华虹业绩会上表示CIS、PMIC需求非常好。而功率这块，IGBT依旧比较疲软，但低压MOS也已开始改善了。

半导体的至暗时刻真的过去了，接下来可以多把握需求好，有边际拐点的细分赛道。尤其是涨价的方向。之前存储模组，覆铜板都炒了一大波。而当下，晶圆厂Q2有机会涨涨价，mosfet近期也有涨价动能，建议多关注。 ”

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继续关注医药，新版按病组（DRG）付费方案要来了，创新药和医疗器械或迎来利好！

DRG是基于历史数据来进行费用计算和打包管理，因为生命周期的原因，创新药或创新医疗器械定价要比临床常规品种高，医生为了不突破DRG付费上限，会谨慎使用新产品。这样的行为压制了创新药、创新医疗器械的价格及市场。

待DRG2.0版本发布时，我们看看对创新药、创新医疗器械有没有特别的说法。

此前，北京在创新医药高质量发展政策中规定，对符合条件的新药新技术费用，不计入DRG病组支付标准，单独支付。

说白了，就是想多拿，就要多开创新药械，创新药械成为过手油的主要增量！