史诗级加仓，纳指与美债还能买吗？（周报290期）

望京博格投基 · 公众号 · · 2025-04-12 08:38

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4月7日亏损42.7万！（你没有看错，不是4.2万是42.7万）

4月8日回血2.0万，4月9日回血8.1万，4月10日回血8.3万，4月11日回血5.9万，合计回血24万。

亏损42.7万，回血24万，依旧亏损18.7万，难受想哭~

今年以来仅盈利7.4万了，收益率为1.84%，还是跑赢沪深300指数差6.5%。

A股有人兜底，港股没人兜底，港股比A股跌的多，导致我跑赢沪深300的幅度降低了。

有人说你：“买二十多只基金，收益岂不是跟指数一样？”

我只能回答不一样，过去七八年，博格除了2024年没有跑赢沪深300之外，其余年份都跑赢沪深300不少。这个是源于行业选择、高低切换、仓位优化等努力的结果。

市场最新温度39.64度，还没有回到之前的问题。

本周收红的行业有：猪肉与农业、商贸零售、国防军工、食品饮料，这些无疑都是内需消费方向。提振内需可能是未来一个主旋律了，再有就是国防军工。

对美国收关税之后，波音飞机、GPS啥的我们大概率不会再买了，国产替代就靠C919与北斗了，这些彻底解决两者市场前景问题。再者就是芯片领域的国产替代也是一个大方向。

场外账户本周操作：

4月7日那天市场暴跌，博格毅然决然的开始加仓。大户还说要不再等等，群里面很多人都说再等等看。

思虑几秒之后，依旧是继续加仓。因为盘中沪深300ETF已经开始放量了，按历史经验某队开始行动了，另外博格之前听说领导对股市有底线的。

上午在场内抄底恒生科技、恒生消费与港股创新药ETF，没想到港股跌幅超过15%，场内ETF跌停了还仍旧溢价。

中午博格就开始在场外基金加仓，恒生消F联接5万，嘉实信息产业6万，恒生医疗1万，另外，红利汉堡加仓1万、医药汉堡加仓1万。然后账户里面没钱了，这些都在私域实时披露了。

下午临近收盘大户也想加仓了，但是账户出了一点问题，让我代持买入10万信息产业。

加仓逻辑就是刺激内需与芯片国产替代。另外港股红利跌停了，股价下跌10%，代表股息率提升10%，搞红利这个时候不加仓更待何时呢！

一天下来，场外资金合计加仓24万（其中10万代持），内资加仓14万，累计加成了38万，算是在危机关头史诗级加仓的一天。

加仓的资金，主要来源之前市场温度计触及50度减仓部分，现在基本再次满仓了。

纳指与美债还能买吗？

（1）坚守恒生

未来已经是明牌了，中国科技企业与美国科技企业将全面竞争，我们多一点市场份额，纳指那些企业就少一点市场份额。

更何况，纳指100市盈率为30倍，恒生科技市盈率为20倍，两者的估值差距太大，另外非要要选择押注的话，我必须选择恒生科技，估值低且跟祖国在一起。

（2）不买美债

十年期美债利率本来都要破4%。被川普这一搞直接奔4.5%了，对于今年美国到期9万亿美元债券而言，0.5%利差就代表每年要都支付450亿美元利息。

现在美债规模快37万亿美元了，规模大到有人开始怀疑美国信用了。支持美国信用最核心的军事实力，也开始受到熊猫威胁了。

川普本来想通过关税方式提高美国收入，降低美债规模来提振美债信用的，结果出师不利。

很多人在和平世界里面呆太久了，也没有研究研究人类的历史。多读读历史，大家都明白了，什么是历史趋势，这个趋势是多么强大，没有什么力量可以阻挡。

我觉得在我有生之年，或许真的可以见证美债违约的一天，或许啊！

统计数据不易，大家点赞支持。