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卖飞港股的人越来越多了

北落带你见世面  · 公众号  ·  · 2025-03-18 20:00

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今年港股嘎嘎赚钱,但很多朋友没体验到,因为没买港股,更不大买科技 和互联网

有人问,贵不贵?

问就是贵。

但还是那句话,科技股哪有不贵的,和传统行业不一样,如果太便宜,反而容易变价值陷阱。

英伟达和英特尔,一直是英伟达越贵越涨、越涨越贵,英特尔倒是便宜,越来越便宜了 ...

所以 价格 可能只是个参考,更多还是看你怎么买,这里也给大家几个建议 ——

第一, 科技股首选港股,因为整个 AI 叙事还是围绕头部几家互联网大厂,尤其是座谈会坐前排的那几家公司展开的。

第二,选港股,首选阿里巴巴 + 腾讯 + 美团 + 小米四巨头含量 很高 港股通互联网 ETF 159792 ,这四家的占比近 60%

从当前估值来看,腾讯 PE26 倍、阿里 PE20 倍、美团 PE30 倍,静态估值也只是合理,虽然从底部涨起来不少,还确实不存在明显的高估,不要一赚钱了就想着跑,适当也格局一点。

互联网和科技 这波肯定不是一波流,是从宏观到微观,国家层面自上而下都会越来越重视的主线。

我知道现在很多朋友感到恐高,没关系,可以等回调,或者多做做 T

反正,港股通互联网这种跨境 ETF 好就好在 T+0 ,可以大胆做 T ,虽然还是容易 T 飞,但也赚足了情绪价值。

第三,均衡配置,在科技进攻的同时记得捞一点红利和债券,比如 价值 100ETF 512040 、政金 债券 ETF 511520 等等。

眼下中国科技股重估的行情进行到现在,我主要盼着三件事 ——

首先,盼着头部几家互联网大厂公布更积极的 AI 资本开支计划。

这周腾讯、美团、拼多多都要公布财报,比起过去的经营数据,市场对 2025 的业绩指引尤其关注,只要他们敢花钱,市场才愿意给他们更高的估值溢价。

其次,盼着港股适当跌一跌, 因为对一笔成功的投资来说,买点还是很重要的

今年港股行情虽然好,但几个绝对份额比较大的港股中概、互联网类 ETF 的份额在不同程度下降,而 港股通互联网 ETF 159792 以及其他几个份额较小的中概、互联网,份额反而有上升。

从份额增长的时间区间来看,份额大的中概、互联网 ETF ,上规模的时间主要是 2021-2022 年,那时候大家的叙事就是千金难买牛回头,抄底!

就事论事的说,当时买中概除了绝对估值不算特别便宜之外,你还想真不出别的利空,没想到后边有这么多故事。

所以不管时间还是空间上, 丐帮子弟 这几年其实都挺煎熬的。

现在终于回本了,也是最容易卖飞的时候。

相比之下,港股通互联网 ETF 2023-2024 年才上的规模,后视镜地看,那已经是互联网的底部区间了。

拿到现在积累了相当多的浮盈,和 “终于回本”的朋友比起来,心态明显更稳一些,也就更能让利润飞舞,这是正向的循环,目前港股通互联网 ETF 159792 )的规模,已经是跨境 ETF 第一了。

所以一笔投资成功与否,在你买入时已经基本决定了。

我相信这是一次中国科技股估值重估的大机会,但还是想等震荡回调的机会再上车。

第三,盼着美股那边别跌太狠,最好是震荡。

如果持续大跌,势必影响全球资本的流动,对港股不一定是利好。

毕竟参考海通的数据, 2000 年之后美股与港股的联动性还是很高的!

如果我们把美股科技股和中国科技股,比作龙一和龙二的话,如果龙一跌太多了,搞不好也会影响到龙二的走势。

除非,咱们这边又有爆炸性的应用和利好出现。

但这种事咱们没法预测,继续牢记四句真言 ——

坚定持有不追高

遇到大跌敢加仓

折价溢价做做 T

玩遍 AI 新奇迹

最近富国搞了个 E 起富”的小程序,有关于市场温度计以及板块资金走向的一些数据,大家可以参考高频数据的变动,找机会加仓。

PS:最近北落一直在倒腾一些AI的玩意,昨天还直播给大家演示了,我看后台有好多朋友都在跟“暴躁的北落”对话挺有意思的。

没体验的也可以在后台试试。腾讯的卡位确实挺厉害的,AI和微信的结合未来空间挺大。

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