【深度研究】2024年必买五只美股ETF

大家好，欢迎来到美股投资网，在上期视频我们正确预测英伟达财报后，很多观众都想让我们推出其他好的投资机会，所以，本期视频将给大家介绍 5 只今年必买的 ETF 指数，保证让你大开眼界。

在 2023 年，以 ChatGPT 为首的生成式 AI 技术如潮水般席卷全球，开启了科技革命的新篇章！

那么 2024 年，我们认为“具身智能”将成 AI 下一浪潮，具身智能是指一种具备自主决策和行动能力的机器智能，它可以像人类一样感知和理解环境，通过自主学习和适应性行为来完成任务，是一种新型智能形态，可简单理解为人工智能（ GPT 等） + 物理实体（包括人型机器人、飞行器等等）。

近日，嗅觉灵敏的投资圈已经开始出手了！英伟达、 OpenAI 等硅谷巨头和顶级风投基金投资 6.75 亿美元给一家叫 Figure AI 的机器人初创公司。除了拿到钱， 我们还发现一个细节，就是 Figure 与 OpenAI 签署了合作伙伴关系。根据 Figure 的说法，该协议的目标是“为人形机器人开发下一代人工智能模型”。能拿 OpenAI 的大语言模型来做机器人。

想象一下，机器人不再只是冷冰冰的机器，而是像我们人类一样思考，通过摄像头去观察并自学到物理知识。加州大学圣地亚哥分校（ UCSD ）的华人研究团队最新研发的 ExBody 控制策略，让机器人能够精准地模仿我们的动作，甚至陪伴我们跳舞，协助泊车。

不仅如此，斯坦福华人团队打造出 Mobile ALOHA 更是让人眼前一亮，这款机器人能够远程操作，模仿双手，完成各种家务任务，从备菜到翻炒，从洗衣到逗猫，无所不能。 值得一提的是，这个机器人的成本仅为 32000 美元（约 22 万），甚至团队还开源了软件和硬件。

机器人领域可谓进展神速。特斯拉最近公布的擎天柱 Gen 2 原型机演示视频震撼了全球观众！与第一代相比，在步速上又提升了 30% ，步伐堪比拜登；这意味着未来的擎天柱不仅能够为人类端茶倒水，还能以更快的速度完成各种复杂任务。马斯克对擎天柱 2 充满了信心，他预测这款机器人的需求可能会高达 100 亿至 200 亿台！

在本期视频中，我将为你揭秘几个备受瞩目的 AI 机器人 ETF ，并分析它们的投资价值。

虽然目前尚未有专门从事 AI 机器人的公司，但这些 ETF 已经汇聚了众多在机器人和人工智能领域具有领先技术和市场潜力的公司，为我们提供了一个便捷的投资渠道。

ETF 虽然需要考虑很多因素，但仍然是一种很好的投资方式。通过投资行业 ETF ，我们可以避免猜测个股风险，并享受整个行业的增长机会。对于看好某个行业，但缺乏选股能力的投资者来说， ETF 无疑是一个理想的选择。以今年为例，像 Nvidia 这样的大公司赚取了巨额利润，但如果你对单独选择一家公司缺乏信心，那么 ETF 就是明智之举。

首先，让我们来看看第一支 BOTZ 。这支 ETF 在 2016 年登陆了美国纳斯达克交易所，跟踪的是“ Indxx 全球机器人与人工智能主题指数”。

BOTZ 自 2016 年成立以来累计回报率为 103.9% ，其中最显著的涨幅发生在 2023 年， 当时英伟达市值突破 1 万亿美元。近期，该基金更是触及了 52 周高点，较其 52 周低点上涨了 53.9% ，展现出强劲的增长势头。

BOTZ 的净费用率为 0.69% ，与其他 ETF 相比， BOTZ 的费用率属于中等偏上水平，但是该基金的流动性很强，过去两个月的日均成交量超 100 万股； BOTZ 的年收益率为 0.18% ，这看似不高，但需要考虑到该基金成立于 2016 年，当时机器人和人工智能行业尚处于发展初期。

BOTZ 的净资产总额高达 24 亿美元，这表明该基金受到了投资者的广泛认可。规模庞大的资金量为 BOTZ 提供了充足的流动性，也意味着其投资组合更加多元化，风险更低。

BOTZ 的强劲表现主要得益于以下几个因素：

1. 持续增长的市场需求 :

机器人和人工智能技术正处于快速发展阶段，并在各个领域得到广泛应用。随着全球人口老龄化、劳动力成本上升以及科技进步的加速，对机器人和人工智能产品的需求将持续增长，为相关领域的企业带来巨大的发展机遇。

发行人表示， 2021 年全球机器人市场估值超过 550 亿美元，预计到 2026 年可能会增加近一倍，达到 910 亿美元。

2. 经济诱因驱动工业机器人普及

2010 年，工业机器人的平均成本为 4.6 万美元，而到了 2017 年，这一数字降至 2.7 万美元——随着技术的改进和规模化，预计到 2025 年，这一成本将跌破 1.1 万美元，从而吸引更多行业采用这一技术。

3.BOTZ 的多元投资策略

随着科技的进步，机器人与人工智能的应用领域不断拓宽，已不仅仅局限于工业领域。 BOTZ 正是看中了这一趋势，其投资策略广泛涉及全球多个行业与领域，致力于把握各领域的创新机遇。

此外 BOTZ 严格筛选符合标准的股票构建投资组合，重点投资于机器人和人工智能领域的龙头企业，截至 2 月 26 日，英伟达是 BOTZ 的最大持股，占比 21.2% ，其次是直觉外科 (10.7%) 、 ABB (8.6%) 和基恩士 (6.7%) 。这些公司拥有领先的技术、成熟的商业模式以及良好的盈利能力，能够在行业竞争中保持优势，为投资者带来长期稳定的收益。

当然， BOTZ 也存在一些不足之处，比如没有投资 AMD 、 PLTR 、 META 等领先的 AI 公司。不过，总体而言， BOTZ 是一只值得关注的机器人和人工智能 ETF ，其强劲的表现反映了该行业的巨大发展潜力。

第二支 AIQ

AIQ 是一款专注于人工智能和科技领域的交易所交易基金。旨在追踪“ Indxx 全球机器人与人工智能主题指数”。

AIQ 的净费用率为 0.68% ，意味着投资者在持有该基金时，每年需要支付的管理费用相对较低，为投资者提供了高效的成本结构。此外，其净资产总额高达 11.3 亿美元，证明了该基金在市场上的吸引力和投资者的信任。尽管年回报率仅为 0.15% ，但考虑到人工智能和科技领域的长期增长潜力，这一数字可能只是冰山一角。

资金流是指一定时期内投资者流入或流出金融资产的资本。观察资金流向，可以洞察投资者对特定资产的态度，以及他们将资金投向何处。尽管资金流并非绝对指标，无法完全预测未来表现，但它可以作为一种前瞻性工具，衡量投资者情绪的变化趋势。

对比同类人工智能主题 ETF ， AIQ 近期资金流入呈现明显增长趋势，显示出投资者对 AIQ 的积极态度。这表明，越来越多的投资者正在寻求以 AIQ 为代表的人工智能主题投资机会。

AIQ 的前十大持仓中，龙头公司占据了相当比例，如英伟达、 Meta 、 IBM 等。这体现了 AIQ 投资策略的集中性和对优质公司的偏好 。与之前相比， AIQ 的前十大持仓发生了一些变化。

首先，英伟达取代 Meta 成为了 AIQ 的第一大持仓，这反映了人工智能领域的快速发展。其次， IBM 进入了前十大持仓，显示了 AIQ 对传统科技巨头的关注。而阿里巴巴则从前十大持仓中跌出，这反映了中国互联网行业的监管变化。这些变化表明， AIQ 基金管理团队对市场变化保持了敏锐的观察和反应，不断调整投资组合以迎接行业的变化和挑战。

为了估算 AIQ 基金的目标价格，我将利用 AI 对 GDP 影响的预期收益来计算 AIQ 基金的潜在收益。

1) 普华永道 (PwC) 的一份研究报告指出，到 2030 年， AI 将使美国 GDP 增长 14.5% 。

2) 截至今日， AIQ ETF 的价格约为 33.8 美元，当前市盈率为 34.56 倍。

3) 假设市盈率保持不变，我们将之前计算的 14.5% 应用于市盈率公式的收益端，同时也可以将其乘以市盈率公式的价格端。

4) 通过以上计算，我们估计 AIQ 基金的新目标价格约为 40 美元

第三支 IRBO

它是一只追踪 FactSet 全球机器人和人工智能指数的 ETF ，该指数由已开发市场和新兴市场公司组成，这些公司可以从机器人技术和人工智能的长期增长和创新中受益。

IRBO 的潜力：

- 规模优势 : IRBO 是目前规模最大的 AI ETF 之一，拥有超过 5.89 亿美元的净资产，这使其在市场上具有较强的流动性和影响力。

- 多元化投资 : IRBO 投资于全球范围内 70 多家公司，涵盖机器人、人工智能、自动化等多个领域，有效降低了单一行业或公司的风险。

- 低费用率 : IRBO 的费用率为 0.47% ，低于同类 ETF 的平均水平，费用率是影响 ETF 收益的重要因素，低费用率意味着投资者可以将更多的收益留给自己。

IRBO 的投资组合中包括许多行业领先的公司，例如 AMD 、 NVDA 、 META 等。这些公司拥有强大的技术实力和良好的市场竞争力，有望在未来取得持续增长。 IRBO 积极布局新兴市场，为投资者提供了参与新兴市场人工智能发展的机会。

值得一提的是 IRBO 年回报率为 0.90% ，相较于其他同类人工智能 ETF 来说，这一回报率表现较为少。

如果没有哪个 ETF 的持股，是符合你心意，那你就可以在自己账户，腾出一部分资金，自己建立一个组合。

从非主流到主流， Bit.coin ETF 只花了不到两个月的时间，充分证明了过去一段时间该领域的交易规模与流入资金有多么令人眼红。

今年年初，美国证券交易委员会批准了一系列现货 Bit.coin ETF 的转换，这一举措彻底改变了加密货币市场的格局。这一决定为数百万投资者提供了一种简单且安全的方式来投资 Bit.coin ，并释放了 GBTC 中数十亿美元的闲置资金。随着今年备受瞩目的 Bit.coin 减半事件临近，加密货币市场正处于火热的氛围中。 Bit.coin （ B.T.C-USD ）本周三跳涨 13% 至 63,968 美元，此时距离近 69000 美元的历史最高点也近在咫尺。

到目前为止，今年 Bit.coin 的涨幅超过了 45% ，即使在去年暴涨之后，今年以来 Bit.coin 表现仍为各类资产中最佳。

值得注意的是，在推动加密货币最新繁荣周期的超级数据清单上，又多了一项令人瞠目的数据：一天之内涌入贝莱德 Bit.coinETF 的资金达创纪录的 5.2 亿美元。

在这一格局下， GBTC 和 IBIT 作为具有投资潜力的 Bit.coinETF 备受关注。

GBTC ，由灰度（ GrayScale ）推出的 Bit.coin 信托基金，是追踪 Bit.coin 价格表现的领导者，其资产规模高达约 210 亿美元。尽管其年费用相对较高，达到 1.5% ，相当于对冲基金的费用水平，但这并未阻止其成为投资者关注的焦点。

GBTC 的主要优势体现在以下几个方面：

- 市场先行者：自 2013 年起， GBTC 便作为全球首只公开交易的 Bit.coinETF ，为投资者提供了长达十年的稳定运营历史，这为其赢得了市场的信任和尊重。

- 专业且经验丰富的管理：由灰度投资（ Grayscale ）作为 GBTC 的赞助商，该公司不仅拥有超过十年的比特毕投资管理经验，还受到美国证券交易委员会（ SEC ）的监管，为投资者提供了强有力的法律和安全保障。

- 交易的灵活性： GBTC 作为一种“积极交易的现货 Bit.coinETF” ，允许投资者像交易股票一样轻松买卖其份额，为投资者提供了管理比特毕敞口的极大便利。

相对于 GBTC ， 代号 IBIT ，是全球资产规模最大的 BlockRock 发行的 iShares Bit.coin Trust ，其年费用仅为 0.12% ，接近标普 500 指数基金等常见指数基金的费用水平 。