专栏名称: 量化投资与机器学习

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2024年全球『最赚钱』的对冲基金管理人出炉！

量化投资与机器学习 · 公众号 · AI · 2025-01-20 18:25

主要观点总结

文章介绍了量化投资与机器学习微信公众号的影响力和内容特点，并围绕对冲基金行业的现状进行了详细阐述。包括LCH Investments公布的2024年全球对冲基金收益TOP20管理人名录及其背后的数据，对冲基金的收费模式等。

文章首先介绍了量化投资与机器学习微信公众号在量化投资、对冲基金、金融科技等领域的自媒体地位，拥有大量关注者和行业荣誉。

文章围绕对冲基金行业的现状展开，包括全球对冲基金收益TOP20管理人名录的公布和背后的数据，如D.E.Shaw等公司的优秀表现。

文章详细解释了当前主流的对冲基金收费模式，包括固定的管理费、盈利时的费用和亏损时的费用，并指出费用结构的变化和趋势。

量化投资与机器学习微信公众号，是业内垂直于量化投资、对冲基金、金融科技、人工智能、大数据等领域的主流自媒体。公众号拥有来自公募、私募、券商、期货、银行、保险、高校等行业40W+关注者，曾荣获AMMA优秀品牌力、优秀洞察力大奖，连续4年被腾讯云+社区评选为“年度最佳作者”。

近日，LCH Investments公布了2024年全球对冲基金收益TOP20管理人名录。

D.E.Shaw成为2024年最赚钱的对冲基金，创下了该榜单有史以来最好的一年。其次是Izzy Englander的Millennium。

Ken Griffin旗下的Citadel则排名第三（净收益排名），但其累计收益却是所有基金中最高的，达到了830亿美元！

根据调查显示，排名前20的公司管理着行业大约五分之一的资产。这些公司在过去一年中创造了937亿美元的收益，大约占整个行业总收益的三分之一。

同时，前20大基金的加权收益率为13.1%，超过了所有基金8.3%的收益率。

这也说明了大型对冲基金在行业中的主导地位，以及它们在创造绝对利润方面的强大能力，因为它们有更大的资金规模和更长的投资时间。

根据LCH报道，自1969年以来，对冲基金已赚取了3.7万亿美元的利润，其中近一半（1.8万亿美元）是作为其管理费用进行收取。

根据LCH的数据，对冲基金的总收费从总收益的30%增加到大约50%。这一增长主要是由于管理费用的提高。在20世纪60年代末和70年代，管理费用通常只占总收益的不到10%，但在过去二十年中，这一比例已经接近30%。

目前主流的对冲基金收费模式是如下一些：

1、固定的管理费：这是一种常规的收费方式，无论基金的表现如何，客户都需要支付这笔费用。

此外，一些大型对冲基金还引入了一种所谓的pass-through expenses。这种费用允许基金公司将各种开支转嫁给客户，包括但不限于奖金、招聘成本、研究费用以及其他各种费用。

2、盈利时费用：当对冲基金盈利时，除了固定的管理费和PTE外，对冲基金还会收取利润的20%作为业绩报酬。这意味着客户不仅要支付常规费用，还要将一部分盈利分给基金公司。

3、亏损时的费用：当对冲基金亏损时，客户需要承担全部损失。同时，客户仍然需要支付固定的管理费或PTE，即使基金表现不佳。

总结来说，无论基金表现如何，客户都需要支付各种费用，而在亏损时，客户还要独自承担损失。