中国农业银行2024年中期业绩发布会实录

王志恒行长

感谢上海证券报记者朋友的提问。上半年，农行在积极履行服务实体经济主力军的责任、助力经济发展的同时，扎实推进自身改革发展，有效平衡速度与质量、效益与风险，经营业绩整体向好。

上半年农行营收、净利润、净利息收入都实现了同比正增长，净息差企稳回升，不良率保持稳定。在当前的经济环境下，殊为不易，这也为全年工作奠定了坚实的基础，验证了上半年的举措和策略是行之有效的，也让我们对下半年的经营业绩充满信心。

下半年的目标是保持全年经营质效的稳定。具体来说，我们会继续坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”的工作总要求，以四个“保持”来努力实现经营业绩稳中向好。

一是保持信贷规模平稳增长和结构持续优化。 上半年，加大实体经济支持力度，贷款实现平稳增长。其中重点领域和薄弱环节信贷支持力度持续加大，县域贷款、乡村振兴重点帮扶县贷款、制造业、绿色信贷、普惠金融、科创产业等重点领域贷款规模保持较高增速，结构不断优化。下一步，农行将聚焦主责主业，主动顺应宏观调控政策导向，着力做好“五篇大文章”、服务新质生产力，为经济转型提供高质量的金融供给。

二是保持净息差总体稳定。 上半年净息差1.45%，环比一季度上升1BP，净息差初步企稳回升。下半年，农行将持续做好量价协同管理，提升定价精细化水平，推进服务能力提升和客户基础建设，加强负债成本管控，努力使净息差保持总体稳定。

三是保持非息收入多元增长。 上半年手续费收入降幅7.9%，较一季度有所收窄。农行将把握扩大内需、促进消费升级、推进资本市场高质量发展的政策机遇，持续推动中间业务高质量发展。同时，农行将持续跟踪市场变化，灵活应对金融市场波动，动态优化投资组合和交易策略，持续挖掘增收潜力，努力推动其他非息收入增长。

四是保持资产质量稳定。 上半年，农行不良率1.32%，逾期率1.07%，均较上年末下降0.01个百分点。拨备覆盖率继续保持在303.94%的高水平，具备充足的风险抵补能力。下一步，农行将持续加强全面风险管理，特别是加强重点领域信用风险防范化解，强化逾期贷款管理，并加大不良资产清收处置力度，保持资产质量稳定。

今年以来，在宏观政策的引导下，政策利率和LPR下调、市场利率中枢整体下行，银行业继续合理有序让利实体经济。上半年农行净息差1.45%，较一季度阶段性回升1BP。主要受以下因素影响：

资产端， 受LPR下调、房贷利率政策调整及主动让利实体经济影响，银行业贷款收息率延续下行趋势，农行变动与可比同业保持一致，但降幅同比有所改善。主要是农行紧跟经济转型方向，围绕“三农”县域和五篇大文章，深挖实体经济需求，加大信贷结构优化力度，信贷总量增长和结构优化对净息差贡献进一步提升。

负债端， 积极传导落实存款利率市场化调整机制要求。2023年，我行与可比同业先后3次下调存款挂牌利率，随着今年存款陆续到期重定价尤其是中长期定期存款重定价，新发生存款利率明显下降，存款成本压力有所缓解，存款付息率已较上年一定程度下降。

今年7月，政策利率及LPR下调，有助于巩固经济持续回升向好态势，我行与可比同业于7月25日下调存款利率，基本抵消7月份LPR下调的影响，有利于稳定净息差水平。

下一步的息差走势，我们认为会总体保持平稳。在加大金融对实体经济的支持力度，促进社会综合融资成本稳中有降的大背景下，贷款收息率仍有下行压力，叠加债券市场利率整体低位运行，资产端收息率仍将承压。我们将努力实现信贷规模合理增长和结构、质量的不断优化。

负债端，从政策层面看，随着7月份存款利率的下调，存款利率市场化调整机制效能将持续释放，美联储多次加息对外币负债利率上升的持续影响基本结束，负债成本压力将继续得到缓解。在管理上我们也将进一步加强负债成本管控，提升基础服务能力，不断提升负债质量，存款付息成本存在一定改善空间。

综合考虑上述因素，我们预计下半年净息差将总体保持稳定，我们也会努力争取实现进一步的边际改善。

谢谢你的提问。

农行坚守本源服务实体经济，扎实做好五篇大文章，持续加大重点领域和薄弱环节信贷支持力度，信贷投放总体呈现以下三个特点。

第一个特点是 信贷增长平稳均衡。 贷款余额24.4万亿元，新增1.8万亿元，增速7.8%，其中，实体贷款新增2.1万亿元，增速10.2%。总体来看，贷款投放保持合理节奏，总量平稳增长，更加有效支持了实体经济。

第二个特点是 信贷结构契合转型。 一方面， 坚守主责主业，县域贷款增长8,267亿元，增速9.4%，高于各项贷款增速1.6个百分点。 另一方面， 聚焦重点领域，绿色信贷余额超4.8万亿元，增速高于各项贷款平均增速；战略性新兴产业贷款新增5,272亿元，增速25%；制造业贷款新增2,875亿元，增速12.9%；普惠型小微企业贷款年增量5,998亿元，增速24.4%。

第三个特点是 个贷同业领先。 个人贷款新增5,922亿元，增速7.3%，增量、增速继续保持可比同业领先。其中，个人经营贷款新增2,119亿元，含信用卡在内的个人消费贷款新增1,634亿元。

当前国内经济正处在持续回升向好阶段，实体经济信贷需求延续回升态势，预计农行全年信贷总量保持合理均衡增长，增速与经济增长和价格水平的预期目标相匹配。

下半年，农行将深入贯彻中央金融工作会议“盘活被低效占用的金融资源，提高资金使用效率”的要求，围绕高质量发展的需要，做好金融资源配置优化，“把好钢用在刀刃上”。引导更多新发放信贷资源向“三农”县域、“五篇大文章”、新质生产力相关行业和国家战略区域流动，推动信贷结构持续优化。

一是继续聚焦主责主业。 锚定强粮保供、脱贫帮扶、农业科技、产业兴农、农民共富、乡村建设、低碳乡村“七大强农”主题，持续加大乡村振兴领域信贷投放。

二是强化普惠金融服务。 普惠金融市场仍是一片蓝海，潜力巨大，需求也大。农行致力打造国内普惠贷款供给总量最大、服务覆盖面最广、具备较强可持续发展能力的金融机构。

三是大力服务绿色转型。 积极支持能源绿色低碳转型、基础设施绿色升级、生态保护修复和利用、资源循环利用等重点领域，不断加大绿色建筑、新能源汽车、绿色家装等绿色消费信贷投放。

四是做大做强科技金融。 紧跟国家科技创新战略布局，聚焦科技重点领域和重点客群，加大信贷支持和综合服务力度，加快健全适应新质生产力发展需要的科技金融服务体系。完善科创企业评价指标体系，稳步扩大试点机构范围，加强产品服务迭代升级，深化科创企业全生命周期金融服务。加大战略性新兴产业、先进制造业等领域信贷资源配置，支持制造业改造升级和战略性新兴产业培育壮大。

五是强化个人信贷服务。 得益于横跨城乡两个市场，近年来农户贷款的持续稳定增长有力支撑了全行个人信贷业务发展。农行将继续围绕居民在农业生产、生产经营、消费等领域的资金需求，加大农户贷款、生产经营和消费信贷的投放力度，推动个人信贷业务高质量发展。

总的来讲，农行今年会统筹把握好总量均衡和结构优化，提高信贷投放的质效。

谢谢你的提问。

今年上半年，国家积极引导房地产行业政策优化调整，通过调低贷款利率、降低首付比例、取消限购等措施，组合发力，持续保持宽松政策环境，市场方面出现了积极变化，部分区域和城市商品住房销售出现向好迹象，市场信心出现逐步恢复的积极信号。

农行坚决贯彻国家决策部署，切实发挥国有大行逆周期调节作用，适时调整优化房地产信贷支持政策，按照市场化、法治化原则，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，助力房地产市场企稳向好，促进房地产市场平稳健康发展。

2024年上半年，农行房地产业贷款余额8,923亿元，新增投放1,309亿元，新增贷款主要投向城市更新、保障性安居工程等民生保障类项目，市场销售预期较好的商品房开发项目，以及现金流较为稳定的商业物业项目，客户类型覆盖国企、混合所有制和民营等各类房地产企业。

城市房地产融资协调机制建立以来，上半年，对各地协调机制推送的前三批“白名单”项目，农行严格按照监管标准，有效支持符合监管要求的项目，并严格落实项目资金封闭管理要求。审批贷款对象包括国企、混合所有制和民营企业等各类合格主体。关于“收储”项目，农行正在积极对接，努力推动项目进展。

从资产质量看，截至6月末，房地产业贷款不良率与年初持平，远低于去年峰值。新发生不良较去年同期下降。农行持续加强对房地产行业风险管控，充分计提拨备，资产质量总体平稳。

当前，我国要加快建立租购并举的住房制度，加快构建房地产发展新模式，就是要建设适应人民群众新期待的“好房子”，更好满足刚性和改善性住房需求。

下一步，农行将认真落实党的二十届三中全会关于“加快构建房地产发展新模式”的决策部署，满足房企合理融资需求，为市场持续恢复向好、促进房地产市场平稳健康发展贡献农行力量。

一是全面助力做好保交房工作。 强化与政府沟通对接，创新运用多种方式，做好相关项目融资和风险处置，跟踪探索存量房消化金融服务有效模式。

二是 提升房地产融资协调机制服务质效。 持续跟进白名单项目，完善全流程服务机制，量质并举做好贷款投放。

三是 持续做好“三大工程”融资。 动态对接“平急两用”项目清单，推动保障性住房成熟项目审查审批，加快融资落地。

谢谢你的提问。

感谢记者朋友的提问。

农行姓农，服务“三农”是农行的主责主业，在工作中认真贯彻落实党中央国务院加快建设农业强国、推进乡村全面振兴工作部署，突出金融工作的政治性、人民性，持续强化客户服务、产品创新、科技赋能、风险防控四大能力建设，全力打造乡村振兴领军银行。上半年，县域贷款余额9.6万亿元，较年初增加8,267亿元，增速高于全行1.6个百分点。主要实施了五大专项行动：

一是实施粮食金融专项行动。 抓住耕地和种子两个要害，出台高标准农田和种业专项政策，创新推广“良田贷”“农机贷”“智慧粮仓贷”等全产业链信贷产品和服务方案。截至6月末，粮食和重要农产品保供贷款余额9,945亿元，较年初增加1,499亿元，增速高于全行10个百分点。

二是实施巩固拓展脱贫攻坚成果专项行动。 重点做好三方面工作，一是持续巩固拓展脱贫攻坚成果，二是接续推进脱贫地区乡村振兴，三是加强农村低收入人口常态化帮扶。进一步加大了对“三区三州”和160个国家乡村振兴重点帮扶县优势产业、特色项目、脱贫人口金融支持，继续开展东西部协作和定点帮扶。上半年，在160个乡村振兴重点帮扶县贷款余额4,138亿元，较年初增加330亿元，增速高于全行0.9个百分点。

三是实施支持乡村富民产业发展专项行动。 加强乡村旅游、农村电商、冷链物流等新产业新业态新主体服务创新。截至6月末，乡村产业贷款余额2.26万亿元，较年初增加4,202亿元，增速高于全行15个百分点。

四是实施支持农民增收致富专项行动。 大力推广农户贷款整村建档，加快信用村信用户建设。以“惠农e贷”产品为主要抓手，持续加大农户贷款投放力度，在去年贷款余额突破万亿元基础上继续保持快速增长。上半年，“惠农e贷”余额达1.4万亿元，较年初增加3197亿元，增速29.5%；贷款户数696万户，较年初增加117万户，累计服务超1700万农户。去年下半年在农业农村部指导下推出的专属产品“粮农e贷”余额达943亿元，重点投向脱贫地区、国家乡村振兴重点帮扶县、革命老区等区域的“富民贷”余额达726亿元。

五是实施支持宜居宜业和美乡村建设专项行动。 大力支持县域基础设施、公共卫生、产业配套项目。创新“乡村人居环境贷”，促进城乡融合发展。截至6月末，乡村建设贷款余额2.22万亿元，较年初增加2,654亿元，增速高于全行5.8个百分点。

党的二十届三中全会着眼于全面推进中国式现代化，提出了“完善城乡融合发展体制机制”的重大任务，围绕促进城乡共同繁荣发展，完善强农惠农富农支持制度等，提出一系列重要的改革措施，县域农村将迎来新的发展机遇期，对农行服务乡村振兴提出了新要求。

一是乡村产业加快发展。 随着强农惠农富农支持制度持续完善，农产品初深加工、冷链物流等农村产业融合新业态将蓬勃兴起。

二是乡村消费加快升级。 国家推进新能源汽车、智能家电下乡，推动数字、绿色、健康等农村新型消费，将进一步释放乡村消费潜力。

三是农村基础设施建设力度加大。 农村水、电、路、气升级改造，以及和美乡村建设、农村人居环境整治等农村基础设施建设融资需求不断增加。

四是农村基本公共服务配套加快。 国家推动城乡基础医疗、教育、养老等公共服务一体化配置，衍生医共体建设、职业培训、民宿康养等大量民生金融服务需求。

下一步，农行将认真贯彻落实党的二十届三中全会精神，聚焦乡村振兴重点领域，在“五个着力”上下功夫：

一是着力加大“三农”和县域信贷投放。 学习运用“千万工程”经验，加大粮食安全、巩固脱贫攻坚成果、乡村产业发展、消费升级、基础设施建设、公共服务配套等乡村振兴重点领域信贷投放。

二是着力加快政策产品和服务模式创新。 围绕城乡融合新业态、新主体、新要素，着力创新服务粮食产业链供应链、特色产业、乡村建设、新市民等产品模式，精准满足农业农村个性化、差异化金融需求。针对自然灾害及部分农产品价格走低等情况，综合采取无还本续贷、展期、重新约期等措施为农户纾困，将有覆盖广度、服务温度的金融服务送到寻常百姓家。