反转了，47亿净买入！

招财部落 · 公众号 · · 2024-03-26 20:16

正文

今天的A股比较萎靡，下午在北向资金的强势买入下三大指数集体翻红，全天资金净流入达47.25亿元，稳稳守住了3000点。白酒、光伏和新能源车成为领涨的主力军。

外资看多中国资产不仅体现在今天的北向资金，海外养老金更是持续押注。继今年2月份英国养老保障基金委员会的基金获批合格境外投资者资格之后，25号伦敦大学退休金计划向监管递交了QFII的申请。再早之前，加拿大、瑞典、泰国、澳大利亚的养老金都开设了QFII账户布局中国资产。

国内经济的修复、汇率压力的缓解以及中国资产的低估位置是支撑海外资金买入的信心。

近期的医药板块受海外政治因素有一定扰动，给底部反弹的医药板块带来了不小波折，这几天的回调算是对这些因素的Price in。然而，转变的风向标在美国本土投行调高对药明的预期、资管巨头美国资本集团也抄底了药明康德这些动作。

从中长期的逻辑来看，创新药企高投入、高成长，近期的政策不管是从医保的支付端还是从投融资上的支持都在释放利好，发改委和医保局双线输出，创新药全链条产业政策近期有望出台。

从资金层面看，美联储一旦进入加息拐点，全球生物医药企业估值溢价和投融资热度都将会好转。这将推动创新药企新一轮融资潮，相应的CXO行业新一波订单将纷至沓来。

恒生医药ETF(159892) ， 对应的场外联接基金是（016970/016971）。 它囊括了中国创新力最强的药企、创新药出海的代表药企、互联网健康平台以及CXO龙头企业，很好地反映了医药板块政策和资金面边际改善的利好。

恒生科技、互联网、消费、新能源这些赛道在年报业绩的刺激下反弹强劲。随着压制医药板块的因素逐步解除，恒生医药底部布局的不错机会。

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1、招行分红喜人

招行昨晚公布了2023年财报，营收3391.2亿元，同比下降1.64%；净利润1466亿，同比增长6.2%。每股分红1.972元，分红率35%，比去年提升了2%。今天招行大涨3.4%算是对招行盈利能力的认可，这个阶段能提高分红率的企业实属难得。

我仔细看了下招行的财报，几个数据还挺能反映最近的经济状态的。营收14年来首次负增长，非息收入和净利息收入都下滑了，房地产不良贷款率上升至5.26%，不披露资产门槛1000万以上私人银行的资产数据了，这也是近10年来首次不披露，说明什么你我的钱包都给出了答案。

2、复星医药财报出炉

复星医药2023年营收414亿元，同比下降5.81%；净利润23.86亿元，同比下降36.04%。拟每10股派2.7元。

对业绩影响比较大的是新冠业务，这块收入骤减，此外新冠相关的产品和资产计提减值共计6.83亿元。美元加息因素及负债规模带来的财务费用增加了3.37亿。这两块是大头。

好在研发投入是59亿元，紧逼恒瑞的63亿。利空都留在2023年，今年再出发。

3、海底捞发布业绩

2023年营收414亿，同比增长33.6%；净利润44.95亿，同比增长174.6%。亮眼的是翻台率从上年同期的3次/天涨到了3.8次/天。